Es cierto que, en igualdad de condiciones, pagará una cantidad menor de interés total al pagar primero sus deudas con la tasa de interés más alta. Sin embargo, todo lo demás no siempre es igual. Voy a tratar de encontrar algunas razones por las que podría ser mejor en algunas circunstancias pagar sus deudas en un orden diferente. Y trataré de usar tantas matemáticas como sea posible. :)

Digamos que su objetivo es eliminar todas sus deudas lo más rápido posible. Cuanto más rápido haga esto, menor será el interés total que pagará. Ahora, consideremos los diferentes métodos que podría tomar para llegar allí: podría pagar primero el interés más alto, podría pagar primero el interés más bajo o podría pagar primero algo intermedio. Independientemente del camino que elija, cuanto antes pague todo, menor será el interés total que pagará. Además de eso, cuanto más rápido pague todo, la diferencia en el interés total pagado entre el método más óptimo y el método menos óptimo será menor. Para poner esto en notación matemática:

límite _t→0 Δ Interés(t) = 0

Dado eso, cualquier cosa que podamos hacer para acelerar el tiempo que lleva llegar a estar "libre de deudas" es una ventaja para nosotros.

Cuando se pagan grandes cantidades de deuda lo más rápido posible, se necesita sacrificio. Y esto significa que la psicología entra en juego. No sé ustedes, pero para mí, gamificar el sistema lo hace todo más fácil. (Después de todo, la gamificación es lo que nos lleva a escribir respuestas aquí en SE).

Una forma de hacerlo es eliminar las deudas individuales lo más rápido posible. Por ejemplo, digamos que tengo 10 deudas. 5 de ellos son por $ 1k cada uno. 3 de ellos son por $5k cada uno, 1 es un préstamo de automóvil de $20k y 1 es una hipoteca de $100k. Cada uno tiene un pago mensual.

Digamos que tengo $3k en el banco que quiero usar para iniciar mi reducción de deuda. Podría pagar los $ 3k para uno de mis préstamos más grandes, o podría pagar inmediatamente 3 de mis 10 préstamos. Ignore los intereses por el momento, y digamos que vamos a pagar primero los préstamos más pequeños. Cuando elimino estos tres préstamos, tres de mis pagos mensuales también desaparecen. Ahora digamos que con el dinero que estaba pagando por estas deudas eliminadas, y algún otro dinero pude juntar $500 por mes que quiero usar para reducir la deuda. En cuatro meses, eliminé las últimas dos deudas de $ 1k, y tengo 5 deudas en lugar de 10. ¡Logro desbloqueado!

En lugar de esta estrategia, podría haber pagado mi mayor tasa de interés. Digamos que ese fue uno de los préstamos de $5k. Le pagué los $ 3k al banco, y debido a que todavía tenía todos los pagos mensuales después de eso, solo pude juntar $ 400 adicionales por mes para la reducción de la deuda. En cuatro meses, todavía tengo 10 deudas.

Ahora digamos que después de estos cuatro meses, tengo un mal mes y surgen algunos gastos inesperados. Si eliminé 5 de mis deudas, mis pagos mensuales son menores y tendré un mes más fácil de lo que hubiera sido si todavía tuviera 10 pagos mensuales con los que lidiar.

Cada vez que elimino una deuda, la cantidad extra que tengo cada mes para hacer frente a las deudas restantes se hace mayor. Y si su objetivo es eliminar la deuda rápidamente, estas primeras ganancias realmente pueden ayudarlo a motivarse. Realmente se siente como si estuvieras llegando a alguna parte cuando tus facturas mensuales bajan. También le ayuda con la mentalidad libre de deudas. Empieza a ver un futuro en el que no envía pagos a los bancos cada mes. Este método de pagar sus deudas más pequeñas primero ha sido popularizado en los últimos años por Dave Ramsey, y lo llama el método de la bola de nieve de la deuda.

Puede haber otras razones por las que elegiría una deuda sobre otra para pagarla primero. Por ejemplo, supongamos que uno de sus préstamos es con un banco que tiene un pésimo servicio al cliente. No te envían las facturas a tiempo, procesan tu pago tarde, su sitio web apesta, son una fuente constante de estrés y te estás cansando de ellos. Esa sería una gran razón para pagar esa deuda primero y nunca volver a poner un pie en ese banco.

En conclusión:

Si tiene una cantidad constante de dinero extra cada mes que va a utilizar para reducir su deuda, y esto nunca cambiará, entonces, sí, ahorrará dinero a largo plazo pagando primero la deuda con el interés más alto. Sin embargo, si está tratando de eliminar su deuda lo más rápido posible y se está sacrificando en su presupuesto, destinando cada centavo extra que pueda juntar a la reducción de la deuda, el método de "bola de nieve" de eliminar primero las deudas pequeñas puede ayudar a motivar que continúe sacrificándose para lograr su objetivo, y también puede aliviar la situación del flujo de efectivo en meses difíciles cuando se encuentra con menos dinero adicional para enviar.

Muy bien Ben, en una forma más simplista: si la deuda se tratara solo de matemáticas, no tendríamos prestamistas de día de pago, 21% + tarjetas de crédito o préstamos de automóviles de alto riesgo. Sin embargo, estas cosas son frecuentes.

La reducción de la deuda a menudo se trata de la modificación del comportamiento. Como tales pequeñas victorias son necesarias para continuar, como un programa de 12 pasos; o, gamificación como señaló Ben.

Lo curioso es que si una persona se convierte y se mantiene intensa en un programa de reducción de la deuda, la "ineficiencia" de la tasa de interés se ve empequeñecida por los ingresos adicionales o el aumento de la austeridad.

En algunos casos, podría ser racional pagar primero la deuda a bajo interés, porque las consecuencias del incumplimiento de pago de esa deuda son peores.

Considere este ejemplo simplificado. Suponga que tiene dos deudas: una hipoteca de bajo interés, garantizada por su casa, y una deuda de tarjeta de crédito no garantizada de alto interés, las cuales están a unos pocos años de ser pagadas. Existe la posibilidad de que en algún momento entre ahora y entonces, suceda algo que interrumpa sus ingresos (por ejemplo, problemas médicos), y no será posible realizar los pagos de ninguno de los préstamos.

El incumplimiento del pago de la tarjeta de crédito resultará en una puntuación crediticia más baja y llamadas de las agencias de cobro. El incumplimiento de pago de la hipoteca resultará en la ejecución hipotecaria o la venta forzosa de su casa, lo que en el mejor de los casos lo obligará a mudarse y, en el peor, lo dejará sin hogar, en un momento en que también enfrenta otros problemas (por ejemplo, médicos). Entonces, podría juzgar racionalmente que perder su casa es mucho peor que tener un mal crédito. Por lo tanto, podría concluir racionalmente que sería mejor dirigir los ingresos adicionales hacia el pago de la hipoteca, para aumentar las posibilidades de que, en caso de que ocurra una interrupción de los ingresos, la hipoteca ya esté pagada. En otras palabras, acorta la ventana de tiempo en la que la interrupción de los ingresos da como resultado la ejecución hipotecaria.

Puede decidir que esta mayor seguridad vale el interés adicional que pagará, en comparación con la estrategia en la que paga primero el préstamo de alto interés.

Esta es una situación bastante especial, pero usted preguntó "¿Por qué podría ser una buena idea hacer esto?", y solo estoy dando un ejemplo en el que racionalmente podría considerarse una buena idea.

(Por supuesto, en una versión de la vida real de este ejemplo, podría haber otras opciones disponibles, como refinanciar la hipoteca. Si lo desea, puede imaginar un ejemplo más extremo en el que la deuda con un interés más bajo se debe a Joey Knuckles, el usurero, que vendrá y te romperá las rótulas si no haces un pago).

TL/DR

Sí, The David popularizó la bola de nieve de la deuda. El método de pago de saldo bajo primero. Es puramente psicológico. La recompensa o la sensación de logro es un motivador para seguir avanzando hacia la siguiente carta.

También está la buena sensación de seguir a alguien que crees que es sabio. El David es muy carismático, y habla con sensatez a mi manera o la voz de la carretera . La historia está plagada de líderes religiosos que ofrecen consejos que se siguen sin cuestionar.

La buena sensación, en teoría, conduce a una mayor tasa de éxito. Y realmente, es más fácil seguir un plan que tiene un costo que seguir uno con el que tu gurú no está de acuerdo.

Al final, cuando produzco una hoja de cálculo que muestra la diferencia de costos, digamos $ 1000 durante un período de 3 años, la respuesta es que vale la pena gastar $ 1000 para tener éxito. Mi único propósito es simplemente señalar la diferencia de costo entre los dos métodos. $100? Ve con el que te haga sentir bien. $2000? Solo piénsalo primero.

Si no está claro, mi problema es menos con el hecho de que el método de saldo bajo es inferior y más con sus defensores que desean ofuscar el hecho de que el método de alto interés no solo es válido sino que tiene algunos ahorros incorporados. Cuando una mujer llamó a El programa de radio de David y dijo que su amiga le recomendó el primer método de tasa alta, él lo descartó y le dijo que el saldo bajo era la única forma de hacerlo.

El resto de esta respuesta es tangente al problema real, respondido anteriormente.

La batalla me recuerda cómo la gente se jacta de recibir un reembolso de impuestos. Con el debido respeto a la gente de Tax Software, el objetivo debe ser minimizar la factura de impuestos. Obtener un reembolso alto significa que planeó mal todo el año y le prestó dinero al Tío Sam sin interés (1). Y, sin embargo, te sientes bien por recuperar $3000 en abril. (Divulgación: cuando mi suegro falleció, me hice cargo de las finanzas de mi suegra. Su IRA RMD e impuestos. El primer año, convertí algo de dinero a Roth, y tuvimos una factura de impuestos de $ 100. Cara con el ceño fruncido en mamá. Desde entonces, Schwab retiene demasiados impuestos federales, y siempre recuperamos alrededor de $ 100. Esto la hace feliz, e ignoraré los 27 centavos perdidos en intereses).

(1) - Debo reconocer que hay casos en los que al contribuyente se le han retenido cero dólares, pero recibe un 'reembolso de impuestos'. El crédito tributario por ingreso del trabajo (EITC) produce un beneficio reembolsable, es decir, un pago que no está condicionado al impuesto adeudado. Obviamente, aquellos que se benefician de esto no son de quienes estoy hablando.

Además, en respuesta a un comentario a continuación, el costo de oportunidad no es la tasa inferior al 1% que el banco le habría pagado por el dinero si lo hubiera conservado. Es la tarjeta del 18% que deberías estar pagando. Ese reembolso de $3000 probablemente costó más de $400 en intereses pagados durante el año anterior.

Tener una deuda tiene costos no financieros: debe recordar hacer pagos mensuales, tal vez realizar un seguimiento de los cambios en las tasas de interés, estar al tanto de las condiciones de la deuda, archivar la documentación relacionada. La vida es más sencilla con menos deudas, y eso tiene valor.

Por supuesto, si la diferencia en la tasa de interés es grande, entonces eso es más importante y el interés más alto debe pagarse primero. Pero si la diferencia es solo medio punto porcentual, puede decidir que tener menos deudas vale la pena por el interés adicional que paga.

Si tiene una deuda que tiene un interés muy bajo ahora , pero sabe que no se mantendrá así (0% APR introductorio en una tarjeta de crédito, por ejemplo), puede tener sentido pagarla antes de la tasa más alta. patadas en.

Recientemente pagué una línea de crédito en una propiedad de inversión que poseo. Tenía un excedente de efectivo y decidí liquidar la línea de crédito en lugar de hacer un pago principal de la hipoteca principal con una tasa de interés más alta.

La tasa de interés de la línea de crédito era pequeña y el saldo también era bastante bajo. Mi razonamiento fue que al liquidar la línea de crédito terminaría con esa cuenta y tendría una factura menos que pagar cada mes, un riesgo menos de que algo salga mal y un pago atrasado que perjudique mi crédito, una declaración menos para conciliar cada mes, y un núcleo de contabilidad menos para administrar.

Podría haber aumentado mi patrimonio neto unos cuantos dólares cada mes si hubiera mantenido la línea de crédito y realizado un pago de capital del préstamo principal. Juzgué que no valía la pena la molestia y los riesgos.

Otra razón no mencionada: flexibilidad y liquidez. Existe una diferencia fundamental entre la deuda a plazos y la renovable, de modo que podría ser racional pagar la deuda renovable antes que un préstamo amortizable.

Digamos que tiene 100K en efectivo, una hipoteca de 100K al 4% y 4 tarjetas de crédito de 25K con un saldo máximo y una tasa promocional del 0% (al menos por ahora).

Si paga la hipoteca, es posible que no obtenga liquidez si la necesita. Este camino no es necesariamente reversible.

Si paga las tarjetas de crédito, tiene 100K de crédito disponible para usted. Puede invertir el caso de tener 100K en efectivo y 200K en deuda.

Digamos que tengo dos préstamos (por ejemplo, 2 préstamos para automóviles) y el préstamo de alto interés tiene un saldo más alto. Ambos tienen un pago mensual de, digamos, $500.

Mis ingresos fluctúan mucho, así que ocasionalmente solo tengo $750. Me golpean con grandes tarifas esos meses, o tal vez solo tengo que comer frijoles.

He aquí que vengo con mucho dinero extra un mes. Más que mi pequeño préstamo de bajo interés, pero menos que mi gran préstamo de alto interés.

Si pago eso para el préstamo más grande, mis pagos siguen siendo los mismos cada mes. Así que tengo el mismo problema: a veces tengo que comer frijoles o dejar de pagar.

Pagar el préstamo más pequeño libera efectivo. Ya no tengo que comer frijoles en los meses malos.

No lo recomendaría, pero una razón para pagar una tasa de interés más baja es si tiene $990 en una tarjeta de crédito con límite de $1000 con un interés del 6% y $5000 en una tarjeta con límite de $15k al 10% de interés. Tener $ 500 para pagar en un mes y ponerlo en el interés más bajo liberaría un mayor porcentaje de crédito en esa tarjeta y podría ayudar potencialmente a su calificación crediticia, creo.

Creo que tener $1000 en 10 tarjetas de crédito diferentes con un límite de $15k se refleja mejor que $10k en una tarjeta de $15k, independientemente de las tasas de interés. Personalmente, creo que es una tontería porque tener el crédito adicional disponible es una oportunidad para meterse en problemas mucho más fácilmente.

Puede darse el caso de que algunas de tus deudas tengan una tarifa plana regular además de los intereses, los cuales desaparecerán cuando la deuda esté completamente pagada. Por ejemplo, mi hipoteca tiene una "tarifa de paquete" de aproximadamente $ 400 / año, así como su interés (bastante bajo). Cuando termine de pagar la hipoteca, ya no tendré que pagar esa tarifa, por lo que es teóricamente posible que gastar dinero extra en pagar mi hipoteca sea mejor que gastarlo en pagar alguna otra deuda.

Creo que es poco probable que en realidad sea mi movimiento óptimo en la práctica, pero el punto es que puede haber una ventaja, financiera o de otro tipo, para deshacerse de una deuda en particular, además de simplemente eliminar la carga de interés. Sin embargo, esas son situaciones especiales y, en la mayoría de los casos, comenzar con el préstamo con el interés más alto será la decisión correcta.

Hay una serie de razones de buena fe para considerar aquí.

1. Los intereses que son deducibles de impuestos, o para los cuales se puede obtener un crédito, no son tan costosos como podría sugerir la APR nominal.

2. Si hay un costo para descargar un paquete de seguridad, o una hipoteca, puede que no sea conveniente si estamos adelantados en el calendario de pagos.

   • La propiedad que está hipotecada, por una pequeña cantidad restante, puede tener documentos depositados en el banco como garantía. Esto hace que sea difícil para otra persona pedir prestado (fraudulentamente) contra la propiedad y, de lo contrario, puede haber cargos por esta custodia.
   • Puede haber reembolsos en otros productos ofrecidos por el prestamista que se aplican solo mientras esta cuenta está activa.

   • Se pueden aplicar tarifas de salida anticipada, o el interés puede ser "predeterminado".

     3. Si está diseñando un incumplimiento para descargar la seguridad o desencadenar alguna acción que sea favorable a largo plazo.

Como regla general, cuando hablamos de tasas superiores al 10 % anual, los arreglos deben ser breves (financiación puente: manténgalo corto y cárguelos mucho), y para arreglos personales, pequeños.

Esta es una razón ligeramente diferente a cualquier otra respuesta que haya visto aquí sobre la irracionalidad y cómo ser racionalmente consciente de la propia irracionalidad (en el futuro o en diferentes circunstancias) puede llevarlo a tomar decisiones que a primera vista parecen incorrectas.

En primer lugar, ¿por qué las personas a veces mantienen saldos en deudas con intereses altos cuando tienen ahorros? El consejo estándar en muchos sitios y foros de administración de dinero es retirar los ahorros para pagar la deuda. Sin embargo, creo que hay un problema con esto. Suponga que tiene $5,000 en una cuenta de ahorros y un saldo de tarjeta de crédito de $2,000. Estás pagando más intereses en la tarjeta de crédito de lo que obtienes de la cuenta de ahorros, y parece que deberías retirar algo de dinero de la cuenta de ahorros y pagar el cc.

Sin embargo, la diferencia entre los dos escenarios, además del interés que pierde al mantener el saldo de cc, es su motivación para ahorrar. Si tiene un saldo de tarjeta de crédito de $ 2,000, es posible que esté obligado a pagar un pago mínimo de $ 100 cada mes. Si tiene dinero extra, será recompensado si paga más en la tarjeta de crédito, al ver que el saldo disminuye y comprender que pronto estará libre de recibir esta horrible factura cada mes. Para mantener tu objetivo de ahorro, basta con que te pongas de acuerdo contigo mismo en que no harás ningún gasto nuevo en la cc, ni retirarás ningún ahorro.

Ahora suponga que decide pagar el cc con los ahorros. Ahora no hay nada que lo “obligue” a ahorrar $100 cada mes. Cuando llegue a fin de mes, debe motivarse pensando que agregará efectivo adicional a su saldo de ahorros de $ 3,000, en lugar de que 'tenga que' pagar su cc. Sí, si gasta el dinero extra en lugar de ahorrarlo, obtiene algo a cambio. ¿Pero es posible que gastar $140 en gastos discrecionales a pequeña escala (cosas que no necesita) en realidad le dé menos por su dinero que pagarle a la compañía de tarjetas de crédito $40 de interés y ahorrar $100? Incluso podría tener la tentación de comenzar a gastar en su tarjeta de crédito nuevamente, sabiendo que tiene un saldo de 0 y que 'siempre puede pagarlo con sus ahorros'.

Es fácil comparar esto con una situación con dos tipos de deuda. Suponga que tiene una deuda de $2,000 con sus padres sin interés y un préstamo de $2,000 a un interés alto, y obtiene una ganancia inesperada de $2,000. Supongamos que tus padres no necesitan el dinero con urgencia y no te están presionando para que les pagues (de lo contrario, podrías considerar la culpa o la molestia como una forma de tasa de interés emocional). ¿No sería mejor pagar a tus padres? Si lo hace, es probable que siga pagando su préstamo por la necesidad de hacer los pagos regulares. En 20 cheques de pago (o lo que sea) podría estar libre de deudas. Si paga su préstamo, pierde el incentivo para ahorrar. Después de 20 meses, todavía les debe $2,000 a sus padres.

No digo que esto sea siempre lo que tiene sentido. Solo que podría tener sentido.

EDITAR

Tenga en cuenta que esto es lo opuesto al método 'Bola de nieve de la deuda'. Ese método dice que es mejor pagar las deudas pequeñas, porque de esa manera tienes más flujo de caja libre para pagar las deudas más grandes. Lo anterior argumenta que esta es una mala idea, porque podría gastar el mayor flujo de efectivo en basura. Sería mejor mantener tantas cosas como sea posible que tengan pagos mínimos, porque lo restringe a pagar cosas en lugar de darle la opción de ahorrar o gastar.

Como han señalado otras respuestas: en teoría, la tasa de interés más alta primero es la forma más lógica de manejar su deuda en igualdad de condiciones.

Sin embargo, en el mundo real, no todas las deudas son iguales.

• Algunos pagos de deuda pueden tener costos ocultos. Los préstamos de anualidades a menudo vienen con una tasa de pago fija y modificar esa tasa o hacer un pago inicial más grande puede tener cargos adicionales. Eso a veces puede superar el beneficio de pagarlos antes. ¡Haz las matematicas!
• Algunas deudas pueden ser con acreedores que están dispuestos a negociar. Es posible que estén dispuestos a perdonar la deuda si pagas una parte ahora. O podrían estar dispuestos a negociar una tasa de interés más baja. Pero tan pronto como se paga la deuda, su apalancamiento en esa negociación es cero. Entonces, si cree que un acreedor aún podría estar dispuesto a aceptar concesiones si se lo pide amablemente, entonces ese préstamo sería de menor prioridad hasta que esas negociaciones fracasaran.
• Algunas deudas pueden ser impugnables. ¿Quizás la deuda no es realmente válida? ¿Una factura por bienes o servicios defectuosos o que nunca ordenó? ¿Una multa aunque no hayas hecho nada malo? ¿Una decisión judicial dice que debe pagar una compensación, pero aún existe una posibilidad real de apelarla? ¿Un error administrativo? ¿Alguien que intenta estafarte? Si aún ve una forma de impugnar esa deuda, pagarla podría debilitar su posición. Sin embargo, si lucha y pierde, la deuda acumula intereses mientras tanto. Por lo tanto, debe estimar su oportunidad de disputarlo con éxito y hacer los cálculos para ver si vale la pena luchar.
• Algunas deudas pueden ser con acreedores que son más molestos que otros. Es posible que tenga algunos acreedores que no le prestan mucha atención y otros cuyo comportamiento bordea el acoso. Para su cordura personal, es posible que desee tratar primero con los acreedores más amenazantes. Pero recuerde correr la voz acerca de los acreedores que utilizan tales prácticas comerciales.

Una razón para no hacerlo es si considera que uno de los préstamos corre el riesgo de ser cancelado antes de tiempo.

Por ejemplo, tiene una línea de crédito que está cerca de su límite y el banco decide reducir ese límite, lo que lo obliga a reunir rápidamente el dinero para pagarla por debajo del nuevo límite, lo que realmente puede arruinar sus planes. .

Aquí está la explicación sucinta de Dave Ramsey:

"La deuda es un problema de comportamiento, no un problema matemático".

https://www.knoxnews.com/story/money/columnists/2019/10/02/dave-ramsey-getting-out-of-personal-debt-snowball-interest-rate-change-behavior-financial-advice/ 3829382002/

Limpiar las deudas más pequeñas parece proporcionar al deudor pequeñas ganancias que refuerzan el comportamiento deseado de salir de la deuda. Matemáticamente es, por supuesto, más eficiente para pagar las deudas con intereses más altos, pero inútil si el deudor no es capaz de modificar el comportamiento durante el tiempo requerido para pagar las deudas.

Si el saldo del préstamo con tasa baja es muy alto (por ejemplo, un préstamo estudiantil IBR al 6 % que acumula intereses cada año) y el saldo del préstamo con tasa alta (por ejemplo, CC al 18 %) es comparativamente muy pequeño, entonces querrá asegurarse de que al menos ha "detenido el sangrado" en el préstamo de saldo alto antes de comenzar a pagar el CC.