Sé que esto podría ser un duplicado de otras preguntas aquí, pero creo que tengo una opinión diferente que puede ser de interés para otros en un estado de ánimo similar.
Algunos antecedentes
Trabajo por cuenta propia y resido en el Reino Unido, y cada vez que busco una pensión me resisto a la idea de entregar una gran suma de dinero en efectivo todos los meses a una compañía de pensiones. Parece que todo lo que hacen es tomar su tarifa e invertir el resto en el mercado de valores, que es un vehículo de inversión bastante volátil. El gobierno del Reino Unido proporciona una contribución adicional para impulsar mi inversión, de modo que el fondo de mi pensión crezca mucho más rápido que cualquier otra inversión. Pero todo esto tiene un precio...
Cuando me jubilo, retiro dinero y tengo que comprar una anualidad. El precio de esta anualidad depende de las condiciones del mercado y de mi estado de salud en ese momento. Es posible que no obtenga necesariamente un buen trato y se perderá una buena parte de mi inversión. Por el lado positivo, obtengo un ingreso regular de por vida (o durante un período de tiempo determinado).
Pero este es el truco para mí: cuando reviento mis zuecos, todo el dinero que ahorré va a la compañía de rentas vitalicias y mi familia lo pierde como cualquier tipo de herencia.
La pregunta
Entonces, ¿sería un mejor enfoque invertir en un rastreador de índices de bajo costo y envolver todo en un fideicomiso para brindar protección contra los impuestos y el gasto excesivo de los beneficiarios? Debo señalar que actualmente estoy pagando de más en mi hipoteca y que mi casa es el activo más importante que tengo.
Pagarle a alguien para que cuide su dinero siempre cuesta algo, no importa si está dentro de una pensión o no. Las tarifas son más altas para los fondos "administrados activamente" y más bajas para los fondos administrados pasivamente o cosas en las que elige las inversiones directamente, pero en el último caso puede pagar mucho en las tarifas de negociación. Por lo general, las pensiones tendrán algunos pequeños costos adicionales además de eso, pero las ventajas fiscales los compensan enormemente: los pagos en una pensión se realizan a partir del salario bruto (sujeto a un límite anual) y el crecimiento dentro de la pensión está libre de impuestos. Sin embargo, paga impuestos sobre la renta cuando retira el dinero, pero para entonces es posible que su tasa impositiva marginal haya disminuido.
Si desea controlar sus propias inversiones dentro de una pensión, puede hacerlo, sujeto a elegir el proveedor adecuado: no tiene que invertir en la bolsa de valores (mi propia pensión no lo está en este momento). Escribí una respuesta a otra pregunta hace un tiempo que resume brevemente las opciones
En lo que respecta a una anualidad, no es tan simple como que la compañía tome el dinero que ahorró cuando muera. El objetivo de una anualidad es que no puede predecir cuándo morirá. Simplificando enormemente, suponga que la expectativa de vida promedio cuando se jubila es de 20 años y tiene 100K ahorrados, e ignore la inflación y los intereses por ahora. Entonces, en promedio, debería tener 5K / año disponibles, pero como no sabe cuándo morirá, si gasta su dinero a esa tasa, es posible que se le acabe después de 20 años, pero aún estará vivo necesitando dinero. Las anualidades brindan una forma de compartir ese riesgo: a cambio de perder lo que queda si muere "antes de tiempo", se le sigue pagando más de lo que invirtió si muere "tarde".
Su sugerencia de tomar los dividendos de un fondo de seguimiento de índices, o de hecho, los ingresos de cualquier otra inversión, está bien, pero los ingresos serán sustancialmente menores que una anualidad comprada con el mismo dinero porque no gastará capital. mientras que una anualidad implícitamente hace eso. Dependiendo del tipo de inversión, también podría ser sustancialmente más riesgoso.
En general, solo necesita asegurar los ingresos que realmente necesita o desea para vivir. Más allá de ese nivel, mantener su dinero fuera del sistema de pensiones tiene sentido, aunque esto podría cambiar con las nuevas reglas mencionadas en otras respuestas que significan que no tiene que comprar una anualidad si tiene suficientes ingresos garantizados de todos modos. En cualquier caso, le sugiero enfáticamente que se concentre primero en asegurarse de tener lo suficiente para vivir cuando se jubile antes de preocuparse por dejar una herencia.
En lo que respecta a la creación de un fideicomiso, es posible que pueda hacerlo, pero sería bastante costoso y el gobierno tiende a ver los fideicomisos como esquemas de evasión de impuestos, por lo que es posible que no cumpla con los cambios futuros en las reglas.
Todo depende de si puedes administrar tu dinero o no. Muchas personas son incapaces de hacerlo de manera responsable. Como cualquier servicio, obtienes lo que pagas: ¡la administración activa cuesta dinero!
A primera vista, no parece un buen trato: ni las compañías de pensiones ni las de rentas vitalicias están en esto por el gusto de hacerlo, por lo que tomarán su parte de su dinero y luego lo invertirán de todos modos. El resto depende de lo que te prometan - si solo te prometen retornos de mercado entonces no veo mucho sentido en hacerlo, puedes hacerlo tú mismo. Si le prometen un rendimiento promedio predefinido que no depende de las condiciones del mercado (y esperan salir adelante obteniendo un mejor rendimiento y embolsarse la diferencia), entonces podría tener sentido, si usted no es un inversionista muy competente. Esto le dará un beneficio conocido con el que puede contar (al menos si obtiene una empresa con una buena calificación/seguro/etc.) sin preocuparse por la volatilidad de los mercados y sin tener que mantener la disciplina y la calma cuando los mercados saltan. Puede ser difícil, especialmente para alguien de edad avanzada. Además, está la parte del gobierno que agrega dinero: depende de cuánto se agregue, ¿es suficiente para cubrir las tarifas adicionales?
Codificador tonto
Gary
DJClayworth
timo geusch
Gary