Como contratista, ¿debo pagar de más mi hipoteca o contribuir a una pensión?

Nada de lo que digo es un consejo dirigido a ti. Es como yo seguiría analizando la situación que tienes, si fuera la mía.

En primer lugar, prefiero trabajar en certezas más que en posibilidades. Dicho esto, pagar la hipoteca tiene sentido ya que puedo calcular la cantidad que ahorraré. También creo que habrá aumentos de tasas en el futuro, según lo dicho por el BofE, por lo que cualquier dinero que pague ahora significa menos intereses garantizados para pagar en el futuro. Además, cuanto menor sea mi relación préstamo-valor, mejores/menores tasas de interés puedo recibir en el mercado hipotecario.

Si no quiero trabajar hasta la edad de jubilación, sería bueno tener la menor cantidad posible de facturas en la década anterior a la edad de jubilación. Entonces podría jubilarme anticipadamente o trabajar a tiempo parcial en el período previo a la jubilación. Podría usar mis ahorros para financiar la vida hasta que pague la jubilación.

Mi objetivo sería poner el 15 % de mis ingresos brutos en "inversiones futuras": usar cuentas ISA para crear un fondo de ahorro y aprovechar los productos de jubilación. De esa manera, todo el dinero no está atado a una edad normal de jubilación antes de poder acceder a él. Y no es tocable por los futuros impuestos codiciosos del gobierno...

Cualquier ingreso sobrante por encima del 15 %, lo estaría arrojando a la hipoteca, aprovechando la ventana de sobrepago del 10 %, volviendo a hipotecar a medida que baja el LTV. En teoría, el capital hipotecario pagado en exceso es dinero al que aún se podría acceder (siempre que los precios de la vivienda no bajen y exista la posibilidad de volver a hipotecar).

Entonces, en resumen, seguiría un plan en esta línea de lógica.

1. Asegurarme de tener de 4 a 6 meses de gastos de manutención como Rainy Day Fund. Aislarme de las fluctuaciones en mi situación financiera.
2. Guarde el 15% de los ingresos brutos anuales para el "ahorro futuro". ISA primero, pensión segundo.
3. Pague en exceso la hipoteca y busque volver a hipotecar a medida que disminuya el LTV. Cuando el LTV se acerque al 60 %, busque una solución a más largo plazo. p.ej. 2 años fijos al 90% LTV, 5 años fijos al 60%.
4. Vuelva a evaluar los pasos 2 y 3 a medida que sucede la vida, cambian las circunstancias, fluctúa el trabajo, etc.
5. Una vez que la hipoteca esté pagada, genere tanta riqueza como sea posible: primero las ISA, luego los productos de ahorro no eficientes desde el punto de vista fiscal. Apuntar a mantener los gastos bajos y aumentar mi tasa de porcentaje de ahorro tanto como sea posible.

[Su análisis fue exhaustivo y muestra que está pensando en las consecuencias. Nunca olvide tener en cuenta el riesgo de endeudarse. Tener poca o ninguna deuda a medida que envejece significa que quedan más ingresos para generar riqueza. Ignore la visión estadounidense de endeudarse de por vida y confiar en las inversiones para superar el rendimiento de la deuda. Tienes que pagar mensualmente para mantener esa deuda, ¡y no es una mascota!]

Soy estadounidense, por lo que no pretendo saber nada sobre la legislación fiscal escocesa. Pero basándome en lo que dices arriba:

Primero, piensa en cómo funcionaría si no hubiera impuestos. Si realiza un pago contra la hipoteca, ahorra un 5% en intereses. Si deposita dinero en una cuenta de jubilación, obtiene las ganancias de la inversión. Si esa cantidad supera el 5%, entonces es mejor que invierta en la cuenta de jubilación. Si es menos del 5%, es mejor que pague la hipoteca. Como la mayoría de las inversiones pagan significativamente mejor que el 5%, esta es la estrategia superior.

Por otro lado, aparentemente estás pagando una hipoteca de tasa variable, pero aun así, las tasas hipotecarias son relativamente estables. Los rendimientos de las inversiones varían en todas partes y pueden ser negativos. Entonces, si es muy cauteloso, esa es una razón para pagar la hipoteca en lugar de invertir. Cuanto más joven seas, menos preocupante debería ser esto, ya que a largo plazo, las inversiones casi siempre recuperan el terreno perdido. Si estuviera planeando jubilarse el próximo año, le daría un consejo muy diferente que si planea jubilarse en 30 años.

Pero lamentablemente, tienes que pagar impuestos, y eso debe tenerse en cuenta.

Así que usted dice que tendría que pagar un impuesto sobre los dividendos del 25% sobre el dinero que utilizó para pagar la hipoteca. Pero la tasa impositiva efectiva sobre el dinero de la jubilación es del 15%. Entonces, en efecto, el dinero puesto contra la hipoteca paga un impuesto del 25%, y por lo tanto genera efectivamente solo el 5% * .75 = 3.75%. Pero el dinero invertido en el plan de jubilación paga solo el 15 % de impuestos, por lo que si la inversión rinde 3,75 % / 0,85 = 4,4 %, daría el mismo rendimiento efectivo. Entonces, si puede invertir en algo que le brinde rendimientos de al menos 4.4% por año, es mejor que invierta en el plan de jubilación que pague la hipoteca.

Puede haber otras implicaciones fiscales escocesas que desconozco.

En cuanto a "Sustancialmente menos papeleo", no tengo idea de cuánto papeleo implica poner dinero en una cuenta de jubilación en Escocia. Aquí en los EE. UU., básicamente llamas a una empresa de gestión financiera de un tipo u otro y dices "oye, quiero abrir una cuenta de jubilación con tu empresa", y te prepararán la mayoría de los formularios y tú solo los firmas. . Se podría hacer con media hora de su tiempo. Por supuesto, cuanto más investigue las diferentes opciones de inversión, etc., más tiempo le llevará.

"Más flexible, por ejemplo, si quiero jubilarme antes de tiempo" Si hay restricciones sobre cuándo puede retirar dinero de una cuenta de jubilación y recibir ese 25% de regalo que mencionó, sí, esto podría ser un factor. Nuevamente, no conozco la ley fiscal escocesa, puede haber otras consideraciones. Aquí en los EE. UU., existe una multa fiscal del 10 % si retira dinero de una cuenta de jubilación antes de la edad legal de jubilación. Siendo realistas, ese es un problema menor, si tiene dinero allí durante varios años, los beneficios fiscales serán más del 10%. Pero sí, sería una estupidez poner dinero en diciembre y luego sacarlo en enero siguiente y tener que pagar la multa del 10%.

"No corre el riesgo de que el gobierno cambie las reglas de pensión entre ahora y cuando me jubile" Tal vez. Pero entonces las leyes también podrían cambiar a su favor. Y como indicó que la tasa de interés de su hipoteca podría cambiar, también podría haber riesgo por ese lado. Todo se reduce a lo que crees que son los riesgos.

Cuando era contratista, priorizaba de esta manera.

6 meses de ahorro de salario mientras contribuye a la jubilación con impuestos diferidos y luego puede pagar su hipoteca por adelantado. Recuerda que no puedes saltarte un mes aunque prepagues. Entonces, una vez que paga ese extra a su hipoteca, pierde esa flexibilidad.

En general, se debe priorizar el ahorro de dinero sobre los pagos de deudas adicionales.

Cada dólar que gaste en pagar una deuda disminuirá la cantidad de capital adeudado; esto disminuirá directamente los futuros pagos de intereses que realizará. Sin embargo, a medida que pasa el tiempo, usted está tratando con un conjunto de capital cada vez más pequeño; además, se supone que tus ingresos crecerán (o al menos seguirán el ritmo de la inflación), haciendo más llevadera la deuda.

Por otro lado, cada dólar que ahorre (o invierta) ahora aumentará sus ingresos futuros, lo que también hará que la deuda futura sea más llevadera. No solo eso, sino que cuanto más tiempo ahorre, más valor obtendrá por haber ahorrado, lo que significa que debe ahorrar lo antes posible.

Finalmente, los beneficios de pagar la hipoteca antes de tiempo terminan cuando la hipoteca está completamente pagada, mientras que los beneficios de ahorrar continuarán (e incluso aumentarán) después de que la casa sea propiedad libre y limpia. Es decir, si tiene $ 100,000 adicionales para poner en la hipoteca durante la vigencia del préstamo, podría invertirlos en la hipoteca y ver cómo desaparecen, o podría invertirlos y cosechar los dividendos por el resto de su vida.

Caveat emptor: el comportamiento triunfa sobre los números. Esto solo funciona si realmente será disciplinado para ahorrar el dinero extra en lugar de pagar la deuda. Si usted es el tipo de persona para quien el dinero quema un agujero en su bolsillo hasta que lo gasta, entonces úselo para endeudarse. Pero si puede ahorrar e invertir ese dinero, estará mejor a largo plazo.

También soy un contratista de la empresa UK, Ltd que ha reflexionado sobre el mismo tema.

Sin embargo, me temo que no entiendo las matemáticas en la pregunta original. El interés de la hipoteca es fijo durante el plazo de la hipoteca en lugar de compuesto, por lo que, ignorando la reducción gradual al final de la vida útil de la hipoteca, obtengo una cantidad de interés de alrededor de £ 9300 (7500 x 0,05 x 25). ¿Esto hace que la decisión sea más fácil para ti?

Como usted señala, el costo total de este sobrepago de la cuenta de su empresa es de 12 500 libras esterlinas. Utilizando la cifra anterior, se necesitarían más de 13 años para recuperar la diferencia de 5000 libras esterlinas (a un interés de 375 libras esterlinas al año).

Yo solía ser de la misma opinión de que la hipoteca debe pagarse a toda costa primero. Pero ahora me estoy acercando a la forma de pensar estadounidense; 12 500 £ invertidas en una pensión con un rendimiento del 5 % superarán fácilmente los intereses ahorrados al hacer el sobrepago - 12 500 x 1,05 ^ 25 = 43 300 £ - más del 250 % mejor (43 300 £ / (9 300 £ + 7 500 £)).

Ahora no pago en exceso la hipoteca y, en cambio, pago todo el dinero en mi pensión. Esto (entre otras cosas) me mantiene por debajo del umbral superior del impuesto sobre las ganancias, por lo que solo pago el impuesto de sociedades por el dinero que obtengo como dividendos. Sin embargo, hay una gran advertencia para esto; Tengo 49 años. Debería poder retirar el elemento libre de impuestos de mi fondo de pensión dentro de seis años y pagar mi hipoteca y es muy poco probable que el gobierno cambie la política de pensiones en ese tiempo (pero retirar el 25% libre de impuestos ha sido una característica de las pensiones durante bastante tiempo). Entonces puedo optar por seguir trabajando o jubilarme. Si mi pensión sigue yendo bien (9% ish pa en este momento), podría optar por no pagar mi hipoteca en absoluto. Sin embargo, en los próximos veinte años, todo esto podría cambiar.

En tu posición, haría un poco de ambos. Haga un sobrepago regular para pagar su hipoteca (incluso una pequeña cantidad que apenas notará marcará una gran diferencia en la fecha de finalización de su hipoteca: £ 100 por mes le quitarán años). No comencé a pagar correctamente mi pensión hasta hace relativamente poco tiempo, por lo que, si no lo ha hecho ya, también haría pagos bastante sustanciales y regulares en uno ahora, directamente de su empresa, entre el 15 y el 17,5 % de sus retiros brutos. Dejarlo para más tarde solo lo hará más doloroso. Luego, cuando llegue a la edad de jubilación, pase lo que pase, tendrá una pensión decente. Un actuario con el que trabajé señaló que si pagas algo en una pensión, cuando te jubiles deberías tener algún tipo de bote; si no paga nada, está absolutamente garantizado que no tendrá nada.

Y finalmente, si aún no lo ha hecho, arregle su hipoteca. Llevamos tres años en una solución de cinco años. El tipo variable al que nos íbamos a trasladar era el 3,99%. Lo arreglamos, no por querer ningún sentido de seguridad, sino porque la tasa fija era del 2,59 % sin cargo. Hay tarifas mucho mejores que las de ahora. Las tarifas están empezando a subir, así que es un buen momento.