Pensiones, anualidades y "retiro"

En términos generales, existen dos tipos de pensión: salario final/beneficio definido y compra de dinero.

El texto que cita arriba, donde habla de "pensión", se refiere a un salario final / plan de beneficios definidos. En este tipo de régimen, usted gana un salario de £X durante su vida laboral y luego tiene derecho a una proporción de £X (la proporción depende de cuánto tiempo haya trabajado allí) como pensión. Estos tipos de esquemas son relativamente raros ahora (fuera del sector público) porque el empleador es responsable de hacer suficientes inversiones en un pozo para tener suficiente dinero para pagar los derechos de pensión de todos, y cuando las inversiones no funcionan bien, la responsabilidad por el déficit termina en la placa del patrón. Es posible que haya escuchado sobre el "agujero negro en las pensiones del sector público", que es a lo que se refiere: las inversiones que el gobierno ha realizado para pagar los salarios de los trabajadores del sector público.

El otro tipo de esquema es un esquema de compra de dinero. En este esquema, usted y/o su empleador hacen pagos a un fondo de inversión que está bloqueado hasta que se jubile. Una vez que se jubile, ese bote es suyo, pero hay restricciones sobre lo que puede hacer con él: puede usarlo para comprar una anualidad (le daré mi bote de pensión de £ X,000 a cambio de que me dé un ingreso anual de £Y, digamos) y puede tomar una parte como una suma global. Usted tiene la responsabilidad de asegurarse de que usted (y/o su empleador) hayan contribuido lo suficiente para hacer un fondo lo suficientemente grande como para darle los ingresos con los que desea vivir y tomar una decisión sensata sobre qué hacer con el fondo. cuándo te jubilas y qué utilizarlo como ingreso.

Con cualquier tipo de plan, puede reclamar esta pensión después de alcanzar la edad de jubilación, ya sea que esté trabajando o no. En algunos planes, también se le permite reclamar la pensión antes de la edad de jubilación si ha dejado de trabajar; dependerá de las reglas del plan. Lo que cuenta como "edad de jubilación" depende de la edad que tenga ahora (y si es hombre o mujer), ya que el gobierno ha estado empujando esta edad a medida que las personas viven más tiempo.

Además de ambos planes, también existe una "pensión estatal", que es una cantidad semanal fija, sin verificación de recursos, que se paga con fondos del gobierno. Nuevamente, tiene derecho a recibir esto después de pasar la edad de jubilación, ya sea que todavía esté trabajando o no.

Pensión en este caso parece significar ingreso de pensión (en oposición al fondo de pensión ) . Este dinero estaría determinado por los activos en los que se está invirtiendo. Puede ser fijo, puede ser variable. Completamente dependiente de las inversiones subyacentes.

Una anualidad es un producto. En términos simples, entrega una suma global de efectivo y recibe un ingreso anual acordado hasta que muera. La inversión subyacente requerida para alcanzar ese nivel de ingresos no es su preocupación, es la preocupación del proveedor. Por lo tanto, hay una gran cantidad de seguridad para el jubilado al tener una anualidad.

La desventaja de las anualidades es que el nivel de ingresos puede ser demasiado bajo para su gusto. Por ejemplo, £400/£10 000 significaría £400 por cada £10 000 entregados al proveedor. Eso es 4% y tomaría 25 años alcanzar el punto de equilibrio (ignorando la inflación, el costo de oportunidad de invertir usted mismo). Por lo tanto, la apuesta es si 'sobrevives' al trato. Podría entregar £ 50,000 a un proveedor y morir un año después. Tus £ 50k te dieron, digamos, £ 2k y luego reventaste tus zuecos. El proveedor gana. O puede pasar 40 años después de jubilarse y luego le termina costando al proveedor 80.000 libras esterlinas. Tú ganas.

La mejor manera de pensar en una anualidad es una ruta hacia ingresos garantizados y acordados. Para asegurar esa garantía, hay que pagar un precio, y es una tasa de ingresos más baja de lo que le gustaría.

Espero que haya sido el tipo de respuesta que esperabas. Si no, edite su OP y vuelva a preguntar.

cris

PD. La explicación en el enlace que proporcionaste es bastante grave. Muy confuso el uso del término 'pensión' y aunque fuera mejor, la explicación sigue siendo mala por vaguedad. Esto es mucho mejor: http://www.bbc.co.uk/news/business-26186361

Una anualidad es un producto. En términos simples, entrega una suma global de efectivo y recibe un ingreso anual acordado hasta que muera. La inversión subyacente requerida para alcanzar ese nivel de ingresos no es su preocupación, es la preocupación del proveedor. Así que hay una enorme cantidad de seguridad para el jubilado al tener una anualidad.

Vale la pena señalar que con las rentas vitalicias simples en las que uno da una suma global de dinero (típicamente) a una compañía de seguros, los pagos de la renta vitalicia cesan con la muerte del beneficiario de la renta vitalicia. Si aún queda alguna parte de la suma global, ese dinero pertenece a la empresa, no a los herederos del difunto. Las versiones más sofisticadas de las anualidades también cubren al cónyuge del beneficiario de la anualidad (anualidad conjunta y de sobreviviente) o garantizan una cierta cantidad de pagos (por ejemplo, 10 años seguros) independientemente de cuándo fallezca el beneficiario de la anualidad (los pagos por el período determinado restante van al beneficiario residual). ) etc.

La cantidad del pago de una anualidad que ofrece la compañía por una suma global fija de £X depende del tipo de anualidad que se elija; por lo general, las anualidades simples dan el máximo rendimiento por el dinero. Además, diferentes compañías pueden ofrecer tarifas ligeramente diferentes.

Entonces, ¿por qué elegir comprar una anualidad en lugar de mantener la suma global en un banco o en depósitos fijos (CD en el lenguaje estadounidense), o invertir en la bolsa de valores o en el mercado de bonos, etc., y hacer retiros periódicos de estos activos a una "tasa segura de retiro"? Las tasas seguras de abstinencia a menudo se promocionan como del 4% anual en los EE. UU., aunque hay estudios más recientes que dicen que se debe usar una tasa más pequeña. Bueno, las tasas seguras de retiro están diseñadas para garantizar que el jubilado no gaste todo el dinero y se quede en la indigencia justo cuando es probable que las facturas médicas y otros costos alcancen su punto máximo. De hecho, si todo el dinero se mantuviera en un calcetín en casa (sin crecimiento alguno), una tasa de retiro del 4% anual le duraría al jubilado 25 años. Con cierto crecimiento de la suma global en una inversión, se pueden tomar retiros algo mayores en años buenos, pero ese 4% es necesario incluso cuando las inversiones han disminuido en valor debido a condiciones económicas fuera del control de uno. Entonces, hay cosas buenas y cosas malas que pueden pasar si uno eligeno comprar una anualidad.

Por otro lado, con una anualidad, los pagos continuarán hasta la muerte y así el jubilado se siente más seguro, como mencionó Chris. También está la serenidad de no tener que preocuparse por cómo van las inversiones; ese es el negocio de la empresa. Una desventaja, por supuesto, es que los pagos son fijos y si la inflación es alta, el jubilado aún recibe la misma cantidad. Si se necesita efectivo adicional un año para gastos inevitables, la anualidad no lo proporcionará, mientras que la suma global (ya sea guardada en un calcetín o invertida) se puede utilizar para el gasto adicional. Otro inconveniente es que el dinero restante se ha ido y no queda nada para los herederos. En el lado positivo, los pagos de anualidades generalmente sonmayores que los que el jubilado obtendrá a través del método de tasa segura de retiro de la suma global. Esto se debe a que la compañía de seguros está aplicando las leyes de los grandes números: muchos pensionistas no sobrevivirán más allá de su expectativa de vida, y el dinero sobrante es pura ganancia para la compañía de seguros, a menudo más que suficiente (cuando la compañía lo invierte adecuadamente) para pagar esos viejos codiciosos que siguen viviendo más allá de su esperanza de vida.

Personalmente, no me gustaría comprar una anualidad con todo mi dinero, pero vale la pena obtener una anualidad con parte del dinero.

Importante: La anualidad discutida en esta respuesta es lo que a veces se denomina anualidad de prima única o inmediata . Se compra en el momento de la jubilación con un solo pago global (grande). Este no es el tipo de anualidad que se describe en la respuesta de JAGAnalyst, que requiere el pago de primas (mucho más pequeñas) durante muchos años. Busque en este foro para variable annuityobtener información sobre este tipo de anualidades.

Con una anualidad, usted invierte directamente en una anualidad con dinero que ha ganado como sueldo/salario/etc. Usted paga por ello y cambia sus pagos en la anualidad por pagos garantizados del emisor de la anualidad en el futuro. Cuanto más pague antes de que comiencen los pagos de la anualidad, más recibirá por el pago de su anualidad.

Con una pensión, la mayoría de las veces usted invierte implícitamente, en lugar de directamente, en la pensión. En lugar de hacer una contribución en efectivo de manera regular, es probable que su empleador haya invertido periódicamente en el fondo de pensiones para usted, utilizando dinero que de otro modo se le habría pagado si no hubiera un sistema de pensiones. Esta es la razón por la que sus beneficios de pensión a menudo se determinan en función de los años de servicio, su tasa de pago y factores similares.