Significado de la distribución de ganancias de capital

Editado a la luz de los comentarios y las preguntas de seguimiento.

Su administrador de fondos mutuos compra y vende valores en busca de las estrategias de inversión del fondo, así como para invertir el dinero nuevo que ingresa y pagar a los inversores que desean llevar su dinero a otra parte. Esto se traduce en ganancias y pérdidas de capital para el fondo . La ganancia neta de capital es ingreso imponible (a tasas corporativas) para el fondo a menos que el fondo distribuya las ganancias a los accionistas, en cuyo caso los inversionistas tienen que pagar los impuestos sobre las ganancias que reciben. Para saber qué sucede si el fondo experimenta una pérdida neta de capital, consulte esta respuesta a una pregunta relacionada.

Debe informar las distribuciones de ganancias de capital de un fondo mutuo independientemente de si eligió reinvertir en el fondo o recibió la distribución en efectivo, o si le indicó a su corredor (o a la compañía del fondo) que reinvirtiera la distribución en otro fondo, etc. No declara ni paga impuestos sobre ningún cambio en el valor de su inversión en fondos mutuos a medida que fluctúan los precios de las acciones de los valores del fondo; solo cuando vende acciones tiene una ganancia o pérdida de capital en esa parte de su inversión.

Con respecto a su pregunta sobre "retirar de sus acciones", el valor de las acciones de su fondo mutuo está determinado por el valor neto de los valores subyacentes en poder del fondo mutuo más cualquier efectivo en poder del fondo mutuo. Cuando el fondo mutuo hace una distribución de ganancias de capital (o dividendos) a sus accionistas, los activos del fondo mutuo disminuyen en valor por el monto de la distribución porque ese dinero se va por la puerta. En consecuencia, el valor de la acción cae proporcionalmente. Para aquellos que eligen reinvertir en el fondo, pueden comprar el fondo al valor reducido. Dicho de otra manera, suponga que compró 100 acciones a $8 por acción el 1 de enero de 2010. Su base(la cantidad invertida) es por lo tanto $800. En 2010, las plusvalías netas del fondo fueron 0 y no se realizó ninguna distribución. A fines de 2011, las acciones de los fondos mutuos se valoraron en $ 10, por lo que tiene una ganancia no realizada .de $200, no declarable, no imponible, etc. Pero suponga que durante 2011, el fondo vendió algunos valores para obtener una ganancia de capital, y así, a fines de 2011, hizo una distribución de $1 por acción y "le envió" $100. Después de esta distribución, cada una de sus acciones tendría un valor de solo $9 y su riqueza neta sería de $900 en acciones más $100 en efectivo. Si ha optado por reinvertir los $100 en acciones nuevas, estaría comprando 100/9 acciones a $9 dólares cada una, por lo que ahora posee (100+100/9) acciones valoradas en $9 cada una, lo que hace que su riqueza neta sea de $(100 + 100/9)x9 = $1000 como antes. No hay cambios en el valor, pero debe informar los $100 recibidos en su declaración de impuestos y pagar impuestos sobre los $100 recibidos, aunque haya reinvertido la cantidad total. Pero ahora tu baseen el fondo hay $900; la cantidad de $800 que invirtió originalmente más los $100 que reinvirtió en el fondo. Si más adelante decide salir del fondo mutuo y el precio de las acciones sigue siendo de $9 ese día, obtendrá $1000 por sus 100+100/9 = 111,1111111 acciones. Solo $100 de esa cantidad están sujetos a impuestos ya que su base es $900. El punto del comentario de JoeTaxpayer a continuación es que demasiadas personas se olvidan de sumar los montos reinvertidos en la base y dicen "Puse $ 800, obtuve $ 1000 de vuelta, por lo que debo impuestos sobre $ 200 de ganancias", olvidando que en realidad han invertido $ 900 , o de manera equivalente, que ya han pagado impuestos sobre $100 de los $200, por lo que solo se deben impuestos sobre los $100 restantes. Ahora, es cierto (como lo señala el comentario de @dave_thompso _085 en un comentario) que a partir de 2012, los fondos mutuos estaban obligados a rastrear su base (incluidas las distribuciones reinvertidas), pero al menos dos importantes casas de fondos mutuos han tomado la posición de que esto se aplica solo a las acciones compradas a partir de 2012 en adelante. No revisarán sus registros para determinar la base de las acciones en poder directo del inversionista (es decir,proporcione formularios en papel que el inversionista pueda completar indicándoles la base de las acciones poseídas antes de 2012. (Si verifican si la información proporcionada coincide con sus registros es algo que no sé). Alternativamente, cuando se venden las acciones, uno puede informar la base no incluida en el 1099-DIV en la Parte II del Anexo D directamente al IRS; solo asegúrese de seguir las mismas reglas (FIFO, LIFO o costo promedio) que le dijo al fondo mutuo que quería que siguieran para determinar la base de las acciones vendidas.

(nota de JoeTaxpayer agregada) - Si se reinvierte, debe agregar los $100 a su base, lo mismo que si ingresara dinero 'nuevo'. Este punto a menudo se pasa por alto y el impuesto se paga dos veces por error.

Ha habido varios años en el pasado reciente en los que el valor de los fondos mutuos disminuyó en el transcurso de un año (pérdida de capital no realizada para el accionista), pero aun así pagaron distribuciones de ganancias de capital que debían declararse y sobre las cuales debían pagarse impuestos.