Al investigar los ETF, encontré muchas advertencias terribles sobre las proporciones de gastos. Evidentemente, realmente pueden comerse su dinero.
Ok, busque fondos con bajos índices de gastos.
Pero, si entiendo esto correctamente, la relación de gastos es básicamente una tarifa anual (¿no?).
Si encuentra un fondo con una tarifa baja, dentro de unos años, ¿los administradores del fondo pueden decidir aumentar sus tarifas?
¿O la relación de gastos está grabada en piedra cuando compra el fondo?
En los EE. UU., las proporciones de gastos se establecen en el Folleto del fondo, que debe confirmar que ha leído antes de que el fondo acepte su dinero para invertir. ¿Nunca reconociste tal cosa? De hecho, lo hizo cuando marcó la casilla que dice que acepta los Términos del Acuerdo cuando realizó la inversión.
La relación de gastos puede cambiarse por voto de la Junta Directiva del fondo, pero el cambio debe incluirse en el Prospecto revisado del fondo, y los inversores actuales deben ser informados del cambio. Esto puede ser un correo directo (o correo electrónico) del fondo mutuo o una invitación para leer el nuevo Prospecto en el sitio web del fondo para aquellos que han optado por dejar de usar papel. Entonces, sí, la proporción de gastos se puede cambiar (aunque no por el administrador del fondo, por ejemplo, solo porque quiere un salario más alto o un automóvil de empresa más elegante, como cree), y no sin previo aviso a los inversores.
sí, los ETF pueden aumentar la relación de gastos.
Las tarifas de EEM aumentaron 2 puntos base a 0.69%,
tomado de
una pregunta que debe buscar y que no está directamente relacionada es ¿ Por qué el ETF iShares EEM tiene una relación de gastos más alta que ETF similares como VWO?
El índice de gastos se establece como una cifra anual, pero a menudo se desglosa para deducirse periódicamente de los activos del fondo. En los fondos mutuos tradicionales, habrá un porcentaje de los activos en efectivo que se puede mordisquear para cubrir los gastos de funcionamiento del fondo y la mayoría de los depósitos en el fondo se realizan en efectivo. En un fondo cotizado en bolsa, las nuevas acciones a menudo se crean a través de unidades de creación/reembolso, que son canastas de valores que hacen que las cosas sean un poco diferentes. En el caso de un ETF, los dividendos pueden verse reducidos por el índice de gastos, ya que el precio de cotización suele seguir el índice.
Los índices de gastos pueden variar, ya que en algunos casos puede haber renuncias iniciales a los nuevos fondos durante un período de tiempo que les permita construir una base de activos. También hay algo que decir sobre las economías de escala que permiten que un fondo reduzca su índice de gastos con el tiempo a medida que construye una base de activos más grande. Estos se anotarían en el prospecto y los informes anuales del fondo hasta cierto punto.
El informe anual de SPDR en la página 312 para el Russell 3000 ETF señala que su relación de gastos en los últimos 5 años es la siguiente:
0,20% 0,20% 0,22% 0,20% 0,21%
Por lo tanto, hay un ejemplo de alguna fluctuación si desea un ejemplo del mundo real.