¿Pros y contras del ETF de bonos frente al fondo mutuo de bonos tradicional?

Los ETF de bonos son solo otra forma de comprar un fondo mutuo de bonos. Un ETF le permite negociar acciones de fondos mutuos de la misma manera que negocia acciones, en pequeños incrementos del tamaño de las acciones. El contenido de esta respuesta se aplica por igual a los fondos de acciones y bonos.

Feature                         Mutual Fund                ETF
__________                      ____________               _______
Purchasing time                 End of day                 Midday
Holding Fees (Expense Ratios)   Generally higher           Generally lower
Purchase/redemption fees        Zero or significant        Zero or same as stock*
Minimum for initial buy         Generally higher           Price of a share
Additional buy increments       Any amount                 Whole shares
Dividend reinvestment           Generally yes              Generally yes
Value = underlying holdings     Almost always              A little drift

* including bid/ask spread, which does not apply to mutual funds

Si tiene la intención de comprar y mantener estos valores, sus principales preocupaciones deben ser las tarifas de compra y los índices de gastos. Diferentes casas de bolsa le cobrarán diferentes cantidades para comprar estos valores. Algunas casas de bolsa tienen sus propios fondos mutuos por los que no cobran tarifas de negociación, pero cobran tarifas de negociación para los ETF. La Correduría A le permitirá comprar los fondos mutuos de la Correduría A sin cargo de negociación, pero le cobrará una tarifa si compra el fondo mutuo de la Correduría B en su cuenta de la Correduría A.

Algunas casas de bolsa tienen múltiples clases del mismo fondo mutuo. Por ejemplo, Vanguard para muchos de sus fondos mutuos tiene una clase Investor (inversión inicial mínima de $ 3,000), clase Admiral (inversión inicial mínima de $ 10,000) y un ETF (precio de la acción como inversión inicial). La clase inversora tiene la relación de gastos (ER) más alta. La clase Admiral y la ETF generalmente tienen una ER mucho más baja, generalmente el mismo número. Por ejemplo, el fondo mutuo Total Bond Market Index de Vanguard tiene la clase Investor (símbolo VBMFX) con 0,16 % de ER, Admiral (símbolo VBTLX) con 0,06 % de ER y ETF (símbolo BND) con 0,06 % de ER (igual que Admiral). Consulte la página de comparación de fondos mutuos/ETF de Vanguard.Tenga en cuenta que inicialmente puede comprar acciones de clase Investor con Vanguard y Vanguard las convertirá automáticamente en acciones de clase Admiral de menor ER cuando su inversión haya crecido hasta el umbral de Admiral.

Elegir su corredor y sus fondos puede terminar siendo más importante que elegir la forma de fondo mutuo versus ETF. Algunos corredores cobran tarifas de compra/reembolso muy altas para los fondos mutuos. Muchos corredores no tienen ETF con los que negociarán de forma gratuita. Entre los fondos, los fondos indexados se administran de forma pasiva y solo están diseñados para rastrear un índice determinado; tienen ER más bajos. Los fondos administrados activamente están a cargo de administradores que intentan ganarle al mercado; tienen ER más altos y tienden a caer por debajo del rendimiento de los fondos indexados, un doble golpe .

Consulte también la explicación de Vanguard de los fondos mutuos frente a los ETF en Vanguard.
Consulte también la explicación de Investopedia de los fondos mutuos frente a los ETF en general.