¿Por qué una compañía de automóviles me prestaría dinero a una tasa de interés muy baja?

Porque el gobierno federal no usará el dinero para comprar un auto y así generar ganancias para la compañía de autos.

El objetivo de los préstamos baratos es impulsar las ventas de automóviles. La diferencia entre la cantidad de interés pagado por el préstamo y la cantidad que podrían haber obtenido invirtiéndolo en otra parte, es simplemente una reducción en la ganancia.

Esto es cierto cualesquiera que sean las tasas de interés reales.

Esto es "financiamiento de incentivos". En pocas palabras, la compañía de automóviles no está en el negocio de ganar dinero comprando bonos del gobierno. Están en el negocio de ganar dinero vendiendo autos.

Si está "calificado" desde el punto de vista crediticio y desea comprar un automóvil de $ 20,000 un domingo cualquiera, generalmente se le ofrecerá un préstamo de entre el 6% y el 9%. Digamos que este préstamo es por tres años y usted puede ofrecer $4000 de pago inicial y/o comercio. El pago mensual requerido de los $16k restantes en el extremo superior del 9 % es de $508,80, lo que durante 3 años significa que pagará $2316,64 en intereses. Ahora, eso puede sonar como una buena parte del cambio, y para el individuo común, posiblemente sea suficiente para que decida no comprar hoy.

Ahora, digamos, en igualdad de condiciones, que la compañía ofrece financiamiento de incentivo del 0,9%. Mismo precio, mismo pago inicial, mismo plazo de préstamo. Sus pagos durante 3 años se reducen a $450,64, y durante el mismo plazo de préstamo solo pagaría $222,97 en intereses. Usted ahorra más de $2,093.67 en intereses durante tres años, lo que para usted es nuevamente una buena cantidad de cambio. Teóricamente, la compañía de automóviles está perdiendo los mismos $ 2,093.67 en intereses al ofrecer este trato, y dependiendo de cómo obtenga el dinero que le presta (la mayoría de las compañías financieras son intermediarios, obtienen dinero de inversionistas que compran bonos que esperan una tasa de rendimiento), eso podría ser una pérdida real y no solo un costo de oportunidad.

Pero, ese incentivo hizo que entraras por su puerta, y no por la de su competidor. Ayudó a convencerlo de comprar el auto de $20,000. El margen bruto de ese automóvil (precio menos los costos directos) suele ser del 20 % para el concesionario, más otro 20 % para el fabricante, por lo que al renunciar a los $2000 del lado de la financiación, el concesionario y el fabricante ganaron 4 veces esa cantidad. . Además de eso, al comprar ese automóvil, se compromete a comprar las piezas para el automóvil, un negocio secundario con márgenes aún más altos, del cual la compañía automotriz obtiene una parte bastante grande. Incluso es posible que deba utilizar el servicio del distribuidor mientras el automóvil está en garantía para mantener la validez de la garantía, otro cha-ching. Cuando llega al fondo, la pérdida del financiamiento de incentivos se ahoga en las ganancias brutas que obtienen al venderle el automóvil.

Ahora, en realidad, es un buen equilibrio. Los porcentajes que mencioné son márgenes brutos (EBITDASG&A - Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización, costos de ventas, generales y administrativos; básicamente, solo los ingresos menos el costo directo de los bienes vendidos). Agregue todos estos costos secundarios y obtendrá un margen neto de solo alrededor del 3.5% de los ingresos, por lo que su compra de automóvil de $ 20,000 solo puede generar para las partes interesadas de la compañía de automóviles $ 700 en la venta, más márgenes netos ligeramente más altos en piezas y servicio durante la vida del carro. Debido a que el financiamiento de incentivos generalmente solo se ofrece a través de la propia subsidiaria de financiamiento de la empresa, la pérdida no se presenta como un costo pagado, sino simplemente como un ingreso no realizado, pero aun así puede hacer que una empresa automotriz pase de ganancias netas positivas a ganancias netas negativas si: el programa es demasiado exitoso. Por eso no todo el mundo lo hace, y no todo al mismo tiempo; si está vendiendo suficientes autos sin él, ¿por qué regalar dinero?

Por lo general, estos incentivos se ofrecen por dos razones; para eliminar los autos viejos o el exceso de inventario, o para mantener el terreno frente a las cifras de ventas más sólidas de un competidor. Mantener los autos en un lote listo para vender es costoso, al igual que no tener su marca conduciendo por la calle llamando la atención e imprimiendo su nombre en la mente de los clientes potenciales.

Aquí pensé que nunca respondería una pregunta en este sitio y boom en los primeros diez minutos. En primer lugar, estoy en la industria automotriz, específicamente una de nuestras competencias principales es la consultoría de gestión del departamento de finanzas y el proceso de ventas tanto para la venta del cuidado como para la transacción financiera.

En primer lugar, las ganancias brutas de vehículos nuevos no se acercan al 20% para el concesionario. En un vehículo de nivel de entrada como, por ejemplo, un Toyota Corolla, solo hay unos pocos cientos de dólares en margen desde la factura hasta el MSRP. También hay algo llamado retención que los concesionarios obtienen por lograr ciertos objetivos, como el volumen de ventas. Estos suelen ser bastante fáciles de golpear. De hecho, nunca he oído hablar de un distribuidor que no retenga un trato. Esta retención está ahí para cubrir los gastos generales del automóvil, el costo de prepararlo para la venta, tener mucho para estacionarlo, prepararlo para la entrega, compensar parte del costo de la mano de obra de ventas, etc. La mayoría de los concesionarios consideran la retención parte de la factura no sea parte del trato cuando se trata de negociaciones. Ciertas marcas como KIA y Chrysler tienen algo llamado "Dealer Cash" estos pagos suelen ser escalonados según el volumen y varían según el distribuidor, la ubicación, el historial, cómo se sienten los muchachos de la fábrica ese día y cualquier cantidad de combinaciones. Luego está el CSI o los pagos del índice de servicio al cliente, estos pagos generalmente se realizan cada 1/4 están en la Declaración de piezas, no en el Documento de ventas y, si bien afectan los resultados finales de los distribuidores, casi nunca afectan la nómina de los gerentes de ventas o de las personas de ventas, por lo que son no se considera parte del costo del automóvil. Sin embargo, son extremadamente importantes para el concesionario y es por eso que después de tener su auto nuevo, quieren que traiga su encuesta para un cambio de aceite gratuito o algo así. SI vas a dar una mala encuesta, quieren tirarla y no enviarla, si vas a dar una buena encuesta, quieren asegurarse de que la llenes correctamente. Esto se debe a que digamos que te preguntan en una escala del 1 al 10 cómo estuvo tu vendedor y le das un 9 que es una calificación reprobatoria. Tonto, lo sé, pero así es como funcionaba cada sistema de puntuación CSI de fábrica que he visto. Según NADA, la ganancia bruta promedio de vehículos nuevos, incluida la retención y el efectivo del concesionario, es de alrededor de $ 1000.00. No donde cerca del 20%. A los concesionarios les encantaría ganar un 20 % en tu nuevo F250 Supercrew Diesel a alrededor de $50,000.00. Una última cosa, hay algo en la factura que se llama Reserva financiera mayorista. Esta es la cantidad de dinero que la fábrica envía al concesionario para compensar el costo de financiar el vehículo en el plano de planta para que puedan verlo antes de comprarlo. Por lo general, esto equivale a alrededor de 3 meses de interés y, si bien puede comprar un vehículo que ha estado en el lote durante 2 días, hay muchos que han estado allí por mucho más tiempo, por lo que esto equivale en una tienda de precio justo a medio. Los gerentes generales que saben lo que están haciendo pueden hacer que esto realmente aumente su beneficio neto a la declaración.

En cuanto a los incentivos, hay básicamente 3 tipos. Efectivo para el cliente en forma de reembolsos, Efectivo del concesionario en forma de incentivos para los concesionarios en función del volumen o la indeseabilidad de un vehículo, y tarifas de incentivos o arrendamientos subvencionados. Las tarifas se explican por sí mismas, ya que se anuncian como tales (ejemplo, 0% por 60 meses). Los arrendamientos subvencionados son más difíciles de descifrar y, por lo general, no se divulgan, ya que son difíciles de explicar y también son una fuente de mayores ganancias. Los arrendamientos subvencionados generalmente están impulsados ​​por un menor costo del dinero llamado factor monetario (piense en ello como una tasa de interés) que se descuenta de la compañía de arrendamiento o un residual subsidiado. Los residuos subsidiados están virtualmente prohibidos en los vehículos domésticos debido a sus bajos valores de reventa. Un residual subvencionado funciona así, usted compra un Toyota Camry y la ALG (guía de arrendamiento de automóviles) dice que tiene un residual a los 36 meses del 48%. Bueno, Toyota Motor Credit dice que le daremos un residual subvencionado del 60% básicamente subsidiando un aumento del 2% en el residual. Como no esperan poder vender el coche en una subasta por esa cantidad, tienen que reservar el 2% como gasto futuro. ¿Qué significa esto para usted? Significa un pago más bajo. También es una buena regla general si su vendedor le dice un factor monetario para averiguar cuál es la tasa de interés, simplemente multiplíquelo por 2400. Entonces, si un factor monetario es de .00345, sabrá que su tasa de interés real es un poco inferior al 8,28% (a modo de ilustración, los factores monetarios son mucho más bajos que eso en este momento). Bueno, Toyota Motor Credit dice que le daremos un residual subvencionado del 60% básicamente subsidiando un aumento del 2% en el residual. Como no esperan poder vender el coche en una subasta por esa cantidad, tienen que reservar el 2% como gasto futuro. ¿Qué significa esto para usted? Significa un pago más bajo. También es una buena regla general si su vendedor le dice un factor monetario para averiguar cuál es la tasa de interés, simplemente multiplíquelo por 2400. Entonces, si un factor monetario es de .00345, sabrá que su tasa de interés real es un poco inferior al 8,28% (a modo de ilustración, los factores monetarios son mucho más bajos que eso en este momento). Bueno, Toyota Motor Credit dice que le daremos un residual subvencionado del 60% básicamente subsidiando un aumento del 2% en el residual. Como no esperan poder vender el coche en una subasta por esa cantidad, tienen que reservar el 2% como gasto futuro. ¿Qué significa esto para usted? Significa un pago más bajo. También es una buena regla general si su vendedor le dice un factor monetario para averiguar cuál es la tasa de interés, simplemente multiplíquelo por 2400. Entonces, si un factor monetario es de .00345, sabrá que su tasa de interés real es un poco inferior al 8,28% (a modo de ilustración, los factores monetarios son mucho más bajos que eso en este momento).

Entonces, ¿cómo le ahorra dinero esto? Un arrendamiento se calcula básicamente multiplicando el MSRP por el residual y luego restando esa cantidad del "Costo capitalizado", que es el precio pagado por el automóvil: intercambio + pago + TT&L-Reembolso-Down Pago. Esa es la depreciación. Luego, divide ese número por el plazo del préstamo y obtienes el monto de la depreciación. Entonces, si tiene 20K CC y 10K R, su pago mensual D = 10K / 36 = 277. Para el resto del pago mensual, agrega (creo que ha pasado mucho tiempo desde que hice esto sin una computadora) el Residual más el CC por $ 30,000 * MF de .00345 = 107 para un pago total de 404 ish. Esto no es del todo exacto, pero puede usarlo para asegurarse de que un vendedor o una persona financiera no esté tratando de hacer una cosa y decir otra, como suele suceder en los contratos de arrendamiento.

0% ¿cómo diablos hacen dinero con eso? Bueno, es simple. Primero, en 2008, la Reserva Federal convirtió a todos los prestamistas "cautivos" en bancos reales en lugar de lo que eran antes. Así que ahora tienen acceso a la ventanilla de descuento de la Reserva Federal que, con las políticas monetarias actuales, hace que sea dinero casi gratis. En el pasado, estos prestamistas tenían que pasar por todo tipo de obstáculos para recaudar fondos y titularizar préstamos, incluso para créditos de primera calidad. Esos días han terminado esencialmente. Ahora obtienen su dinero a corto plazo al igual que Bank of America. Eventualmente, aún agrupan estos préstamos y los venden. Entonces, a corto plazo, USTED paga el 0% al renunciar a una parte o la totalidad de su reembolso. Esto es realmente importante. NO RENUNCIES a tu reembolso del 0 % a menos que tenga sentido hacerlo. Cuando puede obtener el dinero al 2,5% y obtener $ 7000. 00 de reembolso (efectivo del cliente) en ese F250 o 0% tome el efectivo. En primer lugar, haga que el tipo/la chica de finanzas le muestre la diferencia en el costo total que pueden hacer usando la verdad federal en las divulgaciones de préstamos en un contrato financiero. En segundo lugar, ¿cuánto tiempo conservará el vehículo? Si obtiene una ventaja de, digamos, $ 1500 al tomar la tasa más baja, pero generalmente cambia cada tres años, esto no va a funcionar. Además, y esto es importante si usted está involucrado en una situación con una pérdida total, como un automóvil robado o, lo que es peor, un accidente grave antes del punto de equilibrio, pierde ese descuento de precio. Finalmente, al juzgar lo que es adecuado para usted, sepa que el valor futuro del vehículo para la reventa o el intercambio tendrá efecto en todos estos reembolsos anteriores y valorará el automóvil en consecuencia.

¿Cómo ayuda esto a los concesionarios y empresas de automóviles? Bueno, mientras que un distribuidor lucha por ganar dinero con los autos nuevos, la fábrica gana todo su dinero con los autos nuevos y la financiación de autos nuevos. Si bien su préstamo individual podría perder dinero, ese dinero se compensa con la pérdida del reembolso y creo que Ford realmente le paga a Ford Motor Credit Company la diferencia en la tasa. Lo más importante es lo que suceda después FMCC ahora tiene 2500 préstamos con personas con crédito perfecto. Ahora pueden usar esos préstamos para combinar con personas con un crédito no tan perfecto que financiaron al 12%-18% y comprar ese dinero con tasas de interés en el rango del 2%-3%. Bueno, eso es una gran cantidad de ganancias. '¿Cómo ayuda a la concesionaria? Bueno, cuanto más crédito superprime tengan en su cartera, más crédito subprime comprarán los bancos para ellos. Esto significa que tienen más préstamos originados que son más rentables para ellos. Supongamos que ingresa por el 0% pero tiene un puntaje de crédito de 590, consiguen que FMCC compre el trato porque tienen una buena cartera y usted gana porque el distribuidor puede comprar el dinero al 9% y vendérselo al 12 % haciendo la propagación. Usted gana allí porque en realidad calificó para una tasa de alrededor del 18% con una compañía subprime como Santander o Capital One (sí, esa capital), por lo que ahorra una tonelada en el costo total del automóvil.

Cualquier concesionario que esté medio bien administrado gana tanto dinero en la oficina de finanzas y seguros como el resto del concesionario. Cuando se tiene en cuenta lo que un buen director de F&I puede hacer para cerrar tratos con términos favorables, eso realmente sube. Piense en que los muchachos sentados en un escritorio tomando café hacen más que los muchachos del departamento de servicio juntos.

Bueno, eso fue largo, pero ahí desglosé el negocio de los automóviles para cualquiera que haya leído hasta aquí.

Además de las otras respuestas, también considere esto: las tasas de interés de los bonos federales no se acercan a las tasas que mencionó para los bonos a corto plazo. Son menos del 1% a menos que esté hablando de plazos de 5 a 10 años, y las tasas que mencionó son para plazos de 10 a 30 años.

Los préstamos para automóviles financiados por el concesionario suelen ser de 2 a 5 años (cuanto más corto sea el plazo, menor será la tasa). Además, como dijeron otros, usted paga más que solo el interés si toma un préstamo de automóvil directamente del concesionario. Pero tu pregunta también es válida para los bancos.

En realidad no lo son. Parece ser una tasa de interés baja, pero no cubre su verdadero costo de capital.

Es una táctica de venta en la que aumentan el precio de etiqueta/principal del automóvil, lo que subsidia el costo real del préstamo, probablemente un 4% o más. Sería difícil creer que el verdadero costo de un préstamo de automóvil sería menor que el de una hipoteca, ya que con una hipoteca el banco puede reclamar un activo que tiende a aumentar de valor, en comparación con un automóvil usado, que habrá bajado. valor.

Esta es una de las razones por las que generalmente puede obtener un mejor precio con efectivo, porque hay un margen incorporado, además del hecho de que con efectivo obtienen todas sus ganancias hoy en comparación con un descuento de los flujos de efectivo futuros de un préstamo al tratar con un banco u otra compañía de préstamos.

Entonces, si pudiera ver toda la transacción desde "adentro", la compañía de automóviles en realidad no estaría ganando dinero. La tasa del gobierno también es tan baja que a menudo apenas cubre la inflación, mucho menos los costos operativos y las ganancias.

Es por eso que cada vez que vea "¡0% de financiamiento!", generalmente es una táctica de ventas diseñada para llamar su atención. Una empresa en realidad no puede adquirir capital al 0% para prestarte al 0%, porque incluso si la tasa de interés nominal fuera del 0%, hay un costo de oportunidad, como has observado. Una parte del precio de etiqueta cubre el costo real y subsidia el pago mensual.

La compañía de automóviles le presta dinero al 1 o 2% porque es parte del incentivo para que compre el automóvil.

Las transacciones de la compañía de automóviles son complejas e involucran al fabricante, el concesionario y la parte financiera de la compañía de automóviles. Sin mencionar los reembolsos, la transacción de autos usados ​​y el departamento de arrendamiento. Si no le ofrecen un préstamo, la ganancia de esa parte de la transacción se pierde en manos de una empresa externa.

Las mejores tasas de préstamo del fabricante son solo con préstamos a corto plazo y sin reembolso. Es por eso que algunos sugieren que obtenga el reembolso y luego vaya a una cooperativa de crédito para obtener el préstamo por el costo total más bajo y la mayor flexibilidad.

Las tasas anunciadas también son solo para los clientes con excelentes puntajes crediticios y el espacio en su flujo de choque para pagar el préstamo en uno o dos años. Si no encajas en esa categoría, las tarifas serán más altas.

Estoy de acuerdo con @mhoran_psprep 1-2% es una táctica que usan los concesionarios para que la gente compre los autos, es un buen trato si aprovechas tu buena fortuna.

Es una buena oferta si su puntaje de crédito es excelente lo puede obtener y si paga a tiempo no tendrá que pagar ningún cargo. El único truco es que si no paga a tiempo, hay un porcentaje establecido compuesto desde el día 1. Es una táctica de venta y no todos calificarán para el 0% de interés por la sencilla razón de que el plazo suele ser de 36 meses o menos y no todo el mundo tiene espacio en su presupuesto para un pago grande. Eso luego se mueve a diferentes tasas y diferentes plazos.

aquí está mi consejo

Al hacer pagos, pague un poco más de lo que es el pago mensual, lo que hará que el capital restante se reduzca a algo mucho menos, por lo que el interés será más bajo.