Quiero vender en corto una criptomoneda que está muy sobrevaluada. Digamos que su valor actual a partir de ahora es de $ 10,000 , mi intuición dice que en algún momento del próximo año, como febrero, caerá significativamente a alrededor de $ 1 (sé que parece una locura), pero puede suceder.
Eso es una caída de -99.99% en el precio. Por lo tanto, aumentar mi inversión en corto en x0.9999 duplicando aproximadamente mi dinero.
Pero si fuera una posición larga de $ 1 a $ 10,000, sería un aumento del 999900% , por lo tanto, aumentaría su inversión en x9999
¿ No parece justo verdad?
Pero imagine este escenario de cortocircuito :
El precio se mueve de $ 10,000 a $ 100, obtengo un 99% de ganancias. Básicamente, * la misma ganancia que la reducción de $ 10,000 a $ 1.
Pero ahora cierro mi posición en $ 100, por lo tanto, duplico mi dinero (digamos que mi inversión inicial en corto fue de $ 1000 ), por lo que ahora tengo * $ 2000
Abro una posición corta usando $2000 a $100 y luego el precio sube a $1 dólar. Eso me da esencialmente otro doble hasta $4000 Eso es x3 en ganancias.
Sé que el último corto tiene un mayor riesgo de ser pagado con margen. Pero acabo de ilustrar que de alguna manera se puede pasar por alto el límite del 100 % . Hay una mejor manera de hacer esto.
Sé que puede tener multiplicadores (apalancamiento de margen), pero ¿hay una mejor manera?
EDITAR: la explicación de Keith es excelente, creo que entiendo mejor la mecánica de la venta corta, pero como se explicó, aún necesitaría mucho margen en su cuenta.
AFAIK, no hay ningún corredor/intercambio que le permita tomar prestada/acortar una criptomoneda sin tener algún tipo de seguridad (la mayoría de las veces garantía 1:1) que la respalde, lo que lleva al límite del 100 %* sin multiplicadores .
Creo que la respuesta de @CQM se adapta mejor a esta pregunta, aunque es posible que no lo haya declarado explícitamente, mi objetivo principal es capitalizar por completo una caída de precios.
Si usa opciones de venta, puede amplificar exponencialmente sus ganancias.
Ignora la gimnasia mental de las otras respuestas. Comprar opciones de venta es una apuesta bajista que amplificará sus ganancias.
De hecho, la CBOE ofrece un producto llamado DOOM puts para este escenario específico (las finanzas y el dinero son tan serios como usted quiera que sean). Estos representan las opciones de venta Deep Out Of the Money y están destinados a competir con los rendimientos de los swaps de incumplimiento crediticio si cree que algo está condenado.
Puede obtener miles de porcentajes de ganancias a la baja ahora, en lugar de simplemente 100%
No creo que estés razonando esto correctamente.
Cuando vende algo en corto (una acción, una criptomoneda, un bono, etc.), esencialmente está tomando prestadas esas acciones, vendiéndolas al precio actual y aceptando pagar las acciones/monedas más tarde al precio futuro.
Si toma prestada 1 moneda a $ 10,000 y la vende al descubierto; luego cierre su posición después de que caiga a $1. Está obteniendo una ganancia neta de $9999 por acción/moneda.
Esa es EXACTAMENTE LA MISMA GANANCIA que obtendrías si alguien comprara la moneda a $1 y fuera a $10,000: $9,999
Ahora podría decir que el % de ganancia no es el mismo porque necesitaría más margen para vender más acciones en corto a $10,000 PERO el hecho es que la moneda SE COMERCIA ACTUALMENTE A $10,000.
Entonces, una mejor manera de pensarlo sería: obtendrías el mismo porcentaje de ganancia vendiendo a $10,000 y viendo que baja a $1 que si lo compraras a $10,000 y viendo que bajara a $20,000. Porque ambos cálculos implican una evaluación correcta de la cantidad de capital (o margen) que necesita invertir en una cantidad de acciones al precio ACTUAL.
La respuesta de Keith es buena, pero déjame explicarte otra forma en la que piensas mal sobre esto.
Su beneficio porcentual es la cantidad de dinero que gana dividida por la cantidad que invierte . Cuando realiza una transacción normal (comprando a $10 000 y vendiendo a $1), ha invertido $10 000 y pierde $9 999, con una ganancia de -99,99 %.
Pero en el caso de venta corta, no invierte $10,000 . Usted paga algunas tarifas por el préstamo y la venta, pero no los $10,000 que cuestan. Su ganancia es $9,999 dividida por sus costos de inversión.
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