Como comerciante, entiendo la premisa de las cuentas de apalancamiento y margen.
Entiendo que es casi necesario usar apalancamiento para ganar dinero con el comercio.
Pero la pregunta es acerca de Invertir y no tanto de comercio.
El comercio puede implicar mantener posiciones de segundos, días, semanas o meses.
Sin embargo, siguiendo el consejo de Buffet, la mayoría de las inversiones deberían estar entre 5 y 10 años. Con eso en mente, ¿es necesariamente una buena idea mantener una inversión durante 5 a 10 años usando apalancamiento? Seguro que la ganancia será mayor, pero dado que cualquier acción fluctuará, ¿ realmente puede mantener una posición apalancada durante 5 a 10 años sin que se le llame el margen?
¿Es sabio?
Hagamos un ejemplo real de apalancamiento en el SPY.
Imagine que tiene $ 20K hoy y planea tener $ 100K para ENE 2018. Podría obtener 100 acciones de SPY y aguantar. Tal vez comprar otras 100 acciones cada pocos meses hasta 2018 y terminar con menos de 500 acciones a su nombre (y cero efectivo en el banco).
o
Podría aprovechar con las LLAMADAS DE SALTO DE DICIEMBRE DE 2017. Caducan en 2,5 años, por lo que tendrá que volver a subir antes que su plan. Con 20K de efectivo inicial, en mi ejemplo iremos con 5 contratos para comenzar. Si elegimos la huelga de $ 230, costarían $ 1250 cada uno (poniendo en riesgo aproximadamente $ 6250).
El plan es que si el mercado de valores sube, tienes apalancamiento. Usted es el orgulloso propietario de contratos por valor de 500 acciones de SPY y solo ha gastado 1/3 de sus dólares actuales. Si el mercado cae en los próximos dos años, seguro que perdió los $ 6250 completos, pero probablemente ahorró $ 93,750 y puede probar suerte con los LEAPS 2021.
Probablemente obtenga votos negativos para esto, pero incluso argumentaré que el uso adecuado del apalancamiento puede reducir mucho su riesgo. Una verdad es que nunca obtendrá una llamada de margen por tener opciones largas.
El paso 2 está mal. El apalancamiento NO es necesario. Aumenta la ganancia posible, pero aumenta el riesgo de pérdida esencialmente en la misma cantidad. Esos dos números están estrechamente vinculados por las fuerzas del mercado.
Vea muchas, muchas otras respuestas aquí que muestran que uno puede ganar "tasa de mercado" (8% más o menos) con mucho menos riesgo y esfuerzo, si uno es paciente, y alguna evidencia de que uno puede hacerlo mejor con más esfuerzo y no demasiado. mucho más riesgo.
Y sí, invertir para un horizonte de tiempo más largo también es más seguro.
usuario9822