Si corto AAPL a 500 $, ¿cuánto pueden subir las acciones antes de que reciba una llamada de margen?
¿Depende de cuánto Efectivo/Patrimonio en otras acciones tengo en mi cuenta de margen? Solo pensé que si el requisito de margen para AAPL es del 50% (digamos), entonces las acciones deben subir un 50% desde 500 $ antes de que reciba una llamada de margen.
Pero obviamente esto está mal y el cálculo es más calculado.
Leí esta descripción general sobre IB , pero de alguna manera no me ayuda a comprender los requisitos de llamada de margen. Es muy confuso para mí.
La mayoría de los corredores tienen un requisito de mantenimiento de margen del 30%. En su ejemplo, dependería de cuánto dinero está tomando prestado de su corredor en el margen.
Considera esto:
Tiene $ 250 y AAPL corto a $ 500 en el margen. Este sería un escenario común (la ley federal requiere que los inversionistas tengan al menos el 50% de su capital de margen al abrir una transacción). Si su corredor tuviera un requisito del 30%, requeriría que para su posición de $ 500, tenga al menos $500 * .3 = $150capital. Dado que actualmente está por encima de ese número en $ 250, no se verá afectado por una llamada de margen.
Digamos que el precio de AAPL se duplica y ahora su posición vale $1000. $1000 * .3 = $300, que es $50 por encima de su capital inicial. Su corredor ahora lo considerará elegible para una llamada de margen. La mayoría no ejecutará la llamada de inmediato, a menudo tendrá algo de tiempo para vender/cubrir acciones o agregar fondos a su cuenta. Pero no todos los corredores le advertirán si está incumpliendo los requisitos de margen y, a veces, las llamadas de margen pueden tomarlo por sorpresa si no está prestando atención. Además, muchos cobrarán intereses sobre el margen adicional prestado.
Cuando el margen se calcula como el porcentaje de capital de una cuenta, el punto en el que un corredor liquidará por la fuerza se suele llamar "margen de mantenimiento".
En los EE. UU., esto es 25% para acciones.
Para calcular el precio al que esto ocurrirá, se debe conocer el margen inicial y de mantenimiento. La fórmula para un largo con margen es:
P_m = P_i * ( 1 - m_i ) / ( 1 - m_m )
y por un corto
P_m = P_i * ( 1 - m_m ) / ( 1 - m_i )
donde P_mes el precio del margen de mantenimiento, P_ies el precio del margen inicial, m_ies la tasa del margen inicial y m_mes la tasa del margen de mantenimiento. Con un margen inicial del 50 % y un margen de mantenimiento del 25 %, una equidad larga puede caer 1/3 antes de la liquidación forzosa, una corta puede subir un 50 %.
Este cálculo puede volverse muy complejo con diferentes clases de activos con diferentes márgenes de mantenimiento porque la deuda de margen se aplica a todos los valores colectivamente.
Codificador tonto
usuario11865