ETF de índice o fondo mutuo de índice: cuenta de corretaje estándar

Si planeo mantener un activo por 10 años, el activo se ofrece como un fondo mutuo y un etf, con la misma tarifa de 0.25% y dividendos trimestrales de 100.00, desde el punto de vista de impuestos y reinversión, ¿cuál será mejor?

El índice ETF es un fondo NTF y permite DRIP.

El dividendo de 100,00 podría ser cualquier número, pero el punto es que hay algún tipo de dividendo
Es muy poco probable que un índice etf y el fondo mutuo que sigue el mismo índice, con exactamente el mismo rendimiento que el etf, tengan la misma tarifa del 0,25 %. La tarifa será más alta para el fondo mutuo.
@ Victor123 Esto no es raro, por ejemplo, VTI y VTSAX .
@Victor123 en mi escenario real hay una diferencia de 0.08 en la estructura de tarifas, pero estoy tratando de comprender las implicaciones fiscales de reinversión entre fondos muy similares, cuya única diferencia es el fondo mutuo vs etf

Respuestas (2)

El ETF es probablemente mejor en este caso.

El ETF generalmente generará menos impuestos sobre las ganancias de capital en el camino. Para pagar a los inversores que abandonan un fondo mutuo, el administrador deberá vender los activos del fondo. Esto crea una ganancia de capital, que debe distribuirse a los accionistas al final del año. El titular del fondo mutuo está sujeto esencialmente a impuestos sobre este volumen de negocios. El ETF no tiene que vender ninguna acción cuando un inversionista vende sus acciones porque el inversionista vende las acciones él mismo en el mercado abierto. Esto dará como resultado una ganancia de capital para la persona específica que deja su puesto, pero no crea un hecho imponible para ninguna otra persona que posea las acciones del ETF.

Esta es la mejor respuesta. Si tiene un fondo mutuo a través de un pánico en el mercado, se quemará en ganancias de capital debido a que otros participantes del fondo exigen reembolsos. Los ETF rara vez tienen que vender activos, ya que pueden intercambiar activos por acciones de fondos (a través de unidades de creación). Esta es una transacción "en especie" y se considera no sujeta a impuestos. La carga fiscal se transfiere a los Participantes autorizados, que están cubriendo las acciones subyacentes y negociando por ganancias de capital.
Gracias por tu respuesta. 2015 sin duda hizo el caso de la ETF. ¡Tuve la suerte de tropezar con esta respuesta en otro lugar, antes de ver su respuesta, y mitigar las ganancias de capital de mis munis mediante la recolección de pérdidas fiscales en diciembre y pasar de munis al ETF equivalente!

La principal diferencia entre un fondo mutuo y un ETF es cómo se compran y venden (desde la perspectiva de los inversores).

Un ETF se negocia en el mercado abierto. Esto significa que normalmente no puede comprar acciones parciales con su inversión inicial. Tener que realizar transacciones en el mercado abierto también significa que paga un precio de mercado. El precio de mercado siempre es un poco diferente del valor liquidativo (NAV) del fondo. Durante el horario de mercado, el ETF cotizará con una prima/descuento respecto al NAV calculado el día anterior. El análisis de fondos de Morningstar mostrará un gráfico de la prima/descuento del NAV para un ETF.

Con un fondo mutuo, por otro lado, su inversión va a una compañía de fondos, que luego le otorga acciones mientras compra bajo el capó las inversiones subyacentes. Usted paga el precio NAV y puede comprar acciones parciales.

Por lo general, un ETF tiene una relación de gastos más baja, pero si eso es igual y las tarifas/comisiones iniciales son iguales, preferiría el fondo mutuo para comprar acciones parciales (para que su inversión inicial esté completamente invertida) y así no tiene que preocuparse por pagar la prima de NAV

Esta respuesta, a pesar de ser aceptada, realmente no logra comprender la pregunta que se hizo. La pregunta es sobre las diferencias fiscales en los dos tipos de tenencias. (Consulte la aclaración del OP en los comentarios). La respuesta aquí no aborda eso en absoluto. (Además, la discusión sobre el NAV es engañosa/errónea. El "NAV" es, en el mejor de los casos, una instantánea del valor en un momento único en el tiempo, y ese momento podría decirse que ni siquiera es representativo del mercado, ya que hay actividad adicional al cierre. No hay nada tan importante al respecto que el NAV de ayer deba dictar el valor de hoy ).
Esta respuesta está totalmente fuera de lugar y no debería haber sido aceptada en absoluto. Cualquier inversor pasivo no debería incursionar en los ETF que cotizan con una prima/descuento significativa. En lo que respecta a los NAV, los fondos mutuos obtienen precios al final del día (desconocidos cuando realiza su operación) y los ETF tienen un margen de oferta/demanda que se conoce cuando realiza su pedido. También tiene la ventaja de colocar paradas o límites, lo que hace que el NAV sea aún más irrelevante (¿a quién le importa una prima de $0,01 cuando el rango intradía es de ~$1,00?).
ETF de índice o fondo mutuo de índice: cuenta de corretaje estándar
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