¿Es más inteligente comprar una pequeña cantidad de un ETF cada 2 o 3 meses, en lugar de mensualmente?

Yo personalmente invierto en 4 ETF diferentes. Tengo $1000 para invertir cada mes. Para ahorrar en costos de transacción, invierto esa suma en solo un ETF cada mes, el que está más infraponderado en ese momento.

Por ejemplo, invierto en XIC (30%), VTI (30%), VEA (30%) y VWO (10%). Un mes compraré XIC, el próximo mes VTA, el próximo mes VEA y luego XIC nuevamente. Eventualmente compraré VWO cuando esté $1000 por debajo del peso normal. Si un ETF se acumula, puedo comprarlo dos veces seguidas para alcanzar mi asignación objetivo, o si se dispara, puedo dejar de comprarlo por un tiempo. Mi asignación de activos real nunca termina pareciéndose exactamente al objetivo, pero tiende hacia él. Y solo pago una comisión al mes.

Si esto es en una cuenta protegida de impuestos (TFSA principal o RRSP), otra opción es invertir en fondos mutuos indexados sin carga que coincidan con los ETF cada mes (suponiendo que no haya comisión para comprarlos). Una vez que alcancen una cierta cantidad, venda y compre los ETF equivalentes. Este no es un buen enfoque en una cuenta no registrada porque tendrá que pagar impuestos sobre las ganancias de capital al vender los fondos mutuos.

Al no sincronizar el mercado y ser un inversionista pasivo, el mejor momento para invertir es el momento en que tiene dinero extra (generalmente cuando se reciben los salarios). El mercado tiende hacia arriba.

La tarifa de $ 10 en $ 2000 representa un costo de transacción del 0.5%, que está en el límite prohibitivo.

Sugeriría ejecutar simulaciones, pero sospecho que 1 mes es lo mejor porque el rendimiento total mensual histórico promedio es superior al 0,5%.

Tenga en cuenta que la principal compensación aquí son los costos de mantener efectivo en lugar de invertir durante unos meses frente a los costos comerciales de operar todos los meses. Comencemos por comprender la inversión cada mes frente a cada tres meses. Primero compare tener efectivo durante dos meses (a ~0% para la mayoría de los canadienses en este momento) y luego invertir en el tercer mes frente a invertir en un solo fondo de acciones (¿5% anual?). A esas tasas, ella está renunciando a rendimientos de capital de alrededor de

• primer mes $2000 * (5%) * (2/12) = ~$16 (2 meses perdidos)
• segundo mes $2000 * (5%) * (1/12) = ~$8 (1 mes perdido)
• tercer mes sin renunciar a nada mientras invierte el dinero en este momento.

Estos costos y los $10 por una operación grande dan un costo total de $16+$8+$10=$34 dólares.

Si operara todos los meses, no habría ningún costo por no invertir y los costos de negociación durante tres meses serían solo 3 * $ 10 = $ 30. Entonces, en este caso, sería mejor operar mensualmente en lugar de cada tres meses.

Sin embargo, supongo que no intercambia los $ 2000 en un solo etf. Cuantos más etfs opere, más comercio con menos frecuencia sería una ventaja. Puede rehacer los cálculos anteriores dividiendo la cantidad entre más etfs e incluyendo los costos comerciales adicionales para tener una idea de lo que es mejor. También puede rotar como sugiere @Jason, pero eso puede dejarlo desequilibrado temporalmente si no se hace con cuidado.

Una segunda opción sería encontrar un corredor de descuento que le permita intercambiar los etfs que le interesan de forma gratuita. Esto no siempre es posible, pero a menudo lo será para quienes inviertan en fondos indexados. Por ejemplo, comercio todos los meses y no tengo costos de corretaje.

El promedio de costo en dólares y el promedio de valor son para personas que invierten una sola cantidad grande en lugar de cantidades mensuales regulares. A menos que el monto inicial sea mucho mayor que los montos mensuales, probablemente no valga la pena considerarlo.

Editar: con suerte, las ediciones anteriores aclararán que estaba comparando los costos (incluidos los rendimientos perdidos) de operar cada 3 meses frente a operar cada mes.