En la fórmula de valoración de opciones de BS, al ingresar valores de volatilidad y tasa corta, ¿los ingresamos como porcentajes o decimales?
Tome la unidad de tiempo como un año, es decir, si queremos ponerle precio a algo dentro de un año, dejaríamos que T = 1.
No solo busco una respuesta, sino también una explicación. Si la respuesta es decimal, ¿qué sale mal cuando uso el porcentaje? ¿Qué necesitaría "arreglar" para poder ingresar porcentajes? (¡aparte de simplemente multiplicar el parámetro con 100 en la fórmula!)
Nota: BS arriba, significa modelo de Black-Scholes , una ecuación que refleja el valor de una opción determinada en función de múltiples variables que se ingresan a la ecuación.
¿Los ingresamos como porcentajes o decimales?
Como decimal. Una volatilidad anualizada del "20%" se ingresaría como 0.2 en el modelo Black-Scholes
No solo busco una respuesta, sino también una explicación.
El supuesto fundamental del modelo Black-Scholes es que el precio subyacente es un proceso estocástico que tiene una desviación estándar de s(omega en la fórmula real). Dado que la variable tiempo se expresa en años, sse puede traducir como la desviación estándar de los rendimientos durante 1 año.
Si la respuesta es decimal, ¿qué sale mal cuando uso el porcentaje?
Su volatilidad se reducirá por un factor o 100 y el precio de su opción será demasiado alto
¿Qué necesitaría "arreglar" para poder ingresar porcentajes?
No estoy seguro de lo que quiere decir: si tiene un porcentaje (por ejemplo, 20%), simplemente divídalo por 100 para usarlo en el modelo Black-Scholes.
Indemnización de Shannon
stanley