¿Cuáles son las ganancias de una mayor liquidez en ETF para los pequeños inversores?

Una de las ventajas citadas a menudo de los ETF es que tienen una mayor liquidez y que se pueden negociar en cualquier momento durante las horas de negociación. Por otro lado, a menudo se proponen como una forma sencilla de invertir fondos privados para personas que no quieren estar siempre pendientes del mercado, por lo que el comercio intradía es en su mayoría irrelevante para ellos.

Estoy bastante seguro de que esta es una idea subjetiva. El hecho es que puede comprar GOOG, AAPL, F o lo que desee (también ETF, como QQQ, SPY, etc.) y conservarlos durante mucho tiempo. En ambos casos, si no desea mantener una en el mercado, está bien. Porque, si los mantiene, se llama inversión (la idea es cobrar dividendos, etc.), si está negociando en el día, entonces se llama especulación, porque su objetivo principal es ganar comprando y vendiendo, por supuesto, también puede perder. . Por lo tanto, no le importan los dividendos o poseer un porcentaje de la empresa. Como los ETF son instrumentos derivados, su volatilidad depende de la volatilidad de las acciones relacionadas.

Me pregunto si hay efectos secundarios que hagan que el argumento de la liquidez sea interesante para los inversores privados, a pesar de no usarlo ellos mismos. ¿Cuáles serían estos efectos y cómo impactan en comparación, por ejemplo, con los fondos mutuos?

La liquidez (capacidad de convertir efectivo) podría crear una alta volatilidad, lo que significa un alto riesgo y una alta recompensa. Desde este punto de vista, los fondos mutuos son más seguros. Porque los administradores de dinero saben cómo diversificar la cartera total y administrar los ingresos en cualquier condición de mercado.

Los ETF son líquidos (benefician a los comerciantes activos) y una forma sencilla para que las personas inviertan en fondos incluso si no tienen el saldo mínimo necesario para invertir en un fondo mutuo (EDITAR: en el que las compras se resuelven al final de la negociación día).

Una gran diferencia entre los ETF y los fondos mutuos es que debe comprar ETF en unidades completas, mientras que puede agregar $ 100 a un fondo mutuo y el fondo determinará, generalmente con 4 decimales, cuántas acciones ha comprado.

En mi opinión, si está invirtiendo a largo plazo, esto no es un problema. La diferencia de horas entre poder negociar un ETF durante el día y solo poder negociar un fondo mutuo tradicional al final del día es irrelevante si mantiene la inversión durante mucho tiempo.

Si está participando en el comercio diario, la sincronización del mercado u otras prácticas comerciales avanzadas/controvertidas, entonces supongo que podría marcar la diferencia.

Por la forma en que invierto (fondos indexados, a largo plazo, configúrelo y olvídese), los ETF no tienen ninguna ventaja sobre los fondos mutuos tradicionales.