Estoy usando una herramienta en línea que proporciona mi corredor para equilibrar mi cartera de acuerdo con mi perfil de inversionista y desglosa la asignación sugerida en las siguientes categorías:
Siempre parezco estar ligeramente subinvertido en la categoría de "renta fija", pero no entiendo exactamente qué tipo de cosas calificarían.
Al principio pensé en CD, pero parece que encajan más en "inversiones en efectivo", ¿quizás en bonos? Estoy un poco perplejo en esto. ¿Alguien puede ofrecer alguna idea?
Esta es una excelente pregunta.
La categoría de inversiones de renta fija generalmente incluye todo tipo de bonos y acciones preferentes y otros instrumentos que pagan una tasa de rendimiento fija y se espera que le devuelvan el capital en alguna fecha de vencimiento. El espectro de inversión de renta fija es amplio.
Para el componente de renta fija de una cartera de inversión personal, buscaría invertir en bonos gubernamentales a corto plazo de alta calidad o fondos indexados y ETF compuestos por tales. Considere también mantener algunos para protegerse contra la inflación, como los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) en los EE. UU. o los bonos de rendimiento real (RRB) en Canadá.
Los inversores que no entienden bien la composición y los riesgos de tales inversiones deben evitar los bonos corporativos, los bonos chatarra, los bonos a largo plazo, los bonos strip, los bonos u obligaciones convertibles y las acciones preferentes.
Además, deben evitarse productos estructurados como CDO (obligaciones de deuda garantizada), ABCP (papel comercial respaldado por activos), MBS (valores respaldados por hipotecas), etc. Si bien originalmente se comercializaron como inversiones de renta fija de alta calidad, muchos productos estructurados explotaron durante la crisis crediticia y dejaron a los inversores con una pérdida de capital en su supuesta inversión "segura".
Sobre el tema de los CD/certificados de depósito (o GIC/certificados de inversión garantizados en Canadá): Sí, pueden considerarse inversiones de renta fija, ya que producen una tasa de rendimiento fija y se espera que devuelvan el principal al vencimiento.
Sin embargo, si el vencimiento de una inversión de renta fija es corto (por ejemplo, menos de un año) y la calidad es alta (por ejemplo, papel del gobierno o depósitos asegurados), y puede liquidarse antes del vencimiento si se desea (con una pequeña penalización), entonces dicha inversión fija En cambio, la inversión de ingresos podría considerarse parte del componente de efectivo o equivalentes de efectivo en una cartera, ya que existe poco riesgo de pérdida significativa de capital debido a las fluctuaciones de las tasas de interés, y el dinero es accesible si es necesario. Mientras que, si un CD no se puede vender antes del vencimiento, personalmente lo consideraría un ingreso fijo pero no un equivalente de efectivo hasta el vencimiento.
Recursos adicionales:
JuanFx