Tengo un conocimiento básico del índice de volatilidad (Índice de volatilidad del mercado de intercambio de opciones de la junta de Chicago), pero no estaba seguro de cuál es la mejor manera de utilizar este índice por parte de un inversionista promedio individual.
Por lo que puedo deducir, básicamente lo compras cuando crees que habrá un gran cambio de precio y lo vendes una vez que ha pasado ese momento turbulento (es decir, para cubrir el riesgo de tu cartera). ¿No es cierto, sin embargo, que puede lograr en gran medida el mismo efecto utilizando futuros/opciones?
Supongo que la diferencia es que en VIX no importa si el mercado sube o baja, y me imagino queriendo comprar algo así. Pero si mi entendimiento es cierto, ¿cuándo debo considerar comprar/vender y cuánto?
Lea Examen del rendimiento del ETF de VIX durante una venta masiva . El VIX es un índice y no se puede negociar directamente. Similar al hecho de que realmente no puede comprar el índice S&P, intenta replicarlo usted mismo o compra un ETF. Los ETF de VIX, según este artículo, no se correlacionan al 100 % con el VIX en sí.
No quiero ser sarcástico, pero específicamente a su pregunta "cómo este índice es mejor utilizado por un inversionista promedio individual", la respuesta es "no lo es". La idea de que puede comprar y vender un derivado de este tipo con miras a cubrir su cartera promedio es bastante ambiciosa y probablemente le costará al final sin proporcionar el seguro que cree que está obteniendo.
Si tiene una cartera lo suficientemente grande, las opciones de venta de mercado amplio le darían lo que busca, pero aún así, a un costo. El verdadero inversor promedio necesita utilizar la asignación de activos como un medio para ajustar su riesgo general a largo plazo.
El VIX es solo una suma ponderada de los precios de las opciones (consulte el informe técnico ). Los pesos se establecen de modo que el índice represente algo llamado volatilidad implícita sin modelo. Puede negociar niveles futuros del VIX utilizando futuros del VIX, o hacerlo indirectamente comprando o vendiendo ETF que contienen futuros del VIX. Debe usarlo como lo haría con cualquier otra serie temporal financiera o económica, como un indicador del estado del mundo en un momento dado. Dependiendo de su estilo de inversión, puede ser útil o no saber qué nivel de volatilidad futura espera el mercado. Debería considerar comprar o vender derivados del VIX cada vez que su opinión difiera de la del mercado.
Pregunta 3CPO
VXX,VXZ). Sin embargo, a menos que Yahoo haya producido información incorrecta, mirando este enlace (aquí: finance.yahoo.com/… ), ¿no dirías que cuando el VIX cae por debajo de 11, se vuelve arriesgado no jugar un movimiento ?