¿Cómo debe calcular el rendimiento diario promedio de una inversión en función de un historial de ganancias?

Abrí una cuenta Acorns hace varios meses para usarla como una cuenta de ahorros glorificada. No hago contribuciones sobre compras, pero contribuyo con el 10% de mi cheque de pago cada dos semanas (¿El hombre más rico de Babilonia, alguien?). Estoy tratando de calcular el rendimiento diario promedio en función del valor de la cuenta al comienzo del día frente al final del día.

Antecedentes: inicialmente comencé con la configuración de la cartera de mi cuenta establecida en Moderadamente agresiva, pensando que podría generar mejores ganancias, pero después de algunas semanas noté que las pérdidas prácticamente anulaban las ganancias. Desde entonces, comencé a realizar un seguimiento del valor de mi cuenta al comienzo y al final del día, teniendo en cuenta las contribuciones. He cambiado el nivel de riesgo de mi cartera cada mes desde entonces, y lo he reducido cada vez para ver si obtengo mejores rendimientos (hasta ahora, Moderately Conservative parece generar mejores rendimientos que las asignaciones más agresivas, FYI). Estoy tratando de determinar qué cartera produce el mejor rendimiento diario y anual teórico.

Tengo un archivo de Excel con valores de apertura y cierre de cuentas de varios meses. He estado restando el valor de apertura del valor de cierre para obtener la ganancia o pérdida diaria, y luego dividiéndolo por el valor de apertura de la cuenta para ese día para obtener el % de cambio en términos de cambio/cantidad inicial.

¿Cuál es la forma estándar de calcular el retorno promedio de datos como este? He leído que simplemente sumar todos los porcentajes y dividirlos por la cantidad de puntos de datos no crea una imagen muy precisa. También he leído que usar [(1+return1) * (1+return2) * ...]^1/n -1es una forma más precisa de calcular el promedio, pero cuando pruebo esto, ni Excel ni mi calculadora me darán una respuesta real (¿debido a los negativos?). ¿Cómo debo convertir mi historial de ganancias y pérdidas en una ganancia o pérdida diaria estadísticamente probable?

Además, una vez que tengo la ganancia diaria promedio, ¿puedo usar el estándar Annual Return = [(Daily Gain +1)^365]-1para obtener la ganancia anual teórica (sin tener en cuenta las contribuciones futuras, obviamente)?

¿Por qué usar la ganancia diaria promedio para obtener el rendimiento anual, en lugar de usar, digamos, el rendimiento total durante el período que ha estado contribuyendo?
@BrenBarn En primer lugar, porque no quiero esperar meses usando una asignación de cartera que no funciona antes de tener una buena idea de cómo se compara con los demás. En segundo lugar, porque una gran ganancia o caída en un día aleatorio podría alterar los resultados si mido solo ese día, mientras que si tomo medidas diarias, tengo una imagen más precisa del promedio. Todavía podría ocurrir una gran caída al azar, pero con más mediciones no se convierte en la regla por accidente.
El problema es que lo que hace una cartera día a día no suele ser un indicador significativo de si está "funcionando". ¿Cuál es su horizonte temporal para estas inversiones (es decir, cuándo planea comenzar a cobrar)?
@BrenBarn En este momento lo estoy usando para ahorrar capital adicional para agregar a mi negocio en los próximos años. En realidad, no es una inversión a largo plazo, solo una forma de apartar dinero de manera constante mientras gana mejores intereses que una cuenta de ahorros.
@BrettBarn Entonces, ¿cómo harías con esto? Empecé a rastrearlo diariamente cuando no hizo nada durante tres semanas. Una vez que encuentre una asignación que funcione, probablemente dejaré de preocuparme por mirarla a diario, pero no veo ningún sentido en dejar que se tambalee en una asignación de riesgo que pierde tanto como gana. No me preocupa obtener grandes ganancias, pero quiero ver ganancias que sean constantemente más altas que las pérdidas.
Según tengo entendido, Acorns está invirtiendo su dinero en ETF particulares. Evaluaría esos ETF por sus propios méritos, como si estuviera invirtiendo en ellos fuera de Acorns. En particular, consideraría sus clases de activos (por ejemplo, si son acciones estadounidenses de gran capitalización, acciones estadounidenses de pequeña capitalización, mercados emergentes, etc.). Puede ser peligroso acostumbrarse a seguir el rendimiento a corto plazo de sus inversiones, porque hay mucho ruido ahí.
Sí, es básicamente un fondo de cobertura en miniatura. Entonces, ¿qué período de tiempo sugeriría para evaluar el rendimiento de dicho fondo, o de los ETF o bonos individuales en los que está invirtiendo? Para mí, tiene sentido rastrear tantos datos como puedas y luego buscar patrones en medio del ruido a medida que acumulas un historial de puntos de datos, pero ¿cómo evalúas TÚ normalmente esas cosas? Probablemente haya una manera de ver exactamente dónde se asigna su dinero, pero no sé cómo hacerlo, al menos no más allá de ver el porcentaje de mi contribución en bonos, acciones de pequeña y gran capitalización, etc.
Esta se está convirtiendo en una pregunta diferente, pero la respuesta básica es que no desea obtener rendimientos muy altos si su período de tiempo es de solo unos pocos años. Si estuviera planeando sacar el dinero dentro de, digamos, 5 años, probablemente no lo invertiría en acciones sino en bonos. Ni siquiera se trata tanto de evaluar el rendimiento de los fondos como de comprender su composición de activos. (Y sus tarifas; aparentemente, Acorns cobra $ 1, pero no me queda claro si eso incluye o se suma a las tarifas cobradas por los fondos).
@BretBarn Lo que estoy descubriendo es que, a medida que reduzco mi tolerancia al riesgo para incluir más bonos y menos acciones, el rendimiento general aumenta. Eso sí, no son grandes ganancias, cambia alrededor de un dólar por día, pero en mi último cambio, ese aumento ha sido consistentemente positivo con más frecuencia que negativo. Todavía es temprano, pero por eso estoy tratando de rastrearlo. Sin embargo, definitivamente he ganado más de lo que habría ganado si ese dinero estuviera en mi cuenta de ahorros.

Respuestas (1)

[(1+retorno1) * (1+retorno2) * ...]^(1/n) - 1 calcula el rendimiento diario promedio geométrico . Para anualizarlo: [(1+retorno1) * (1+retorno2) * ...]^( 250 /n) -1.

Usé 250 porque es aproximadamente el número de días de negociación en el año. Si su conjunto de datos incluye fines de semana/días festivos, hágalo 365.

Por ejemplo, si ganaste un 25 % un día y perdiste un 20 % al siguiente, tu rendimiento diario medio geométrico es (1,25*0,8)^0,5 - 1 = 0.

Fresco. Eso parece funcionar. ¿Sabes por qué esto funciona mejor matemáticamente que un promedio simple?
@CMB Si su acción sube un 10 % un día y baja un 10 % al día siguiente, la rentabilidad media aritmética es cero, pero la rentabilidad real durante dos días es -1 % ( 1.10 * 0.90 = 0.99)
Veo. Porque si sube un 10 % de $1 a $1,10, entonces cuando baja un 10 % es el 10 % del valor nuevo y mayor de $1,10 y pierdes $0,11. Entonces, realmente has bajado $0.01, o el 1% del valor original.
@cmb nota que el orden no importa: 0.9*1.1 = 1.1*0.9. Si tiene un retorno de -100%, no importa cuál haya sido la secuencia de retornos antes del -100%, no tiene nada. Un rendimiento positivo y un rendimiento negativo compensado cuando log(A) + log(B) = 0. Tenga en cuenta la forma en que log(X) va a -inf cuando X -> 0 y que la pendiente de log(x) disminuye a medida que X crece (segunda derivada negativa).
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