Estoy tratando de calcular el porcentaje de rendimiento efectivo cuando escribo ("vender para abrir") una opción de compra de acciones.
Creo que lo he descubierto para las opciones de venta .
Entonces, ¿a qué prima debo vender el contrato de venta? Lo calculo de esta manera:
capital = $40 strike price * 100 shares/contract = $4000
premium = (capital * rate * fraction_of_year + fee) / shares
= (4000 * 0.20 * 25/365 + 8) / 100
= $0.63
¿Qué valor utilizo para el "capital"?
Estoy tentado a hacer los cálculos exactamente de la misma manera, pero usar el valor actual de la acción subyacente en lugar del precio de ejercicio .
Pero, verá, el dinero no se encuentra como efectivo en mi cuenta de corretaje, como en el caso de "put". Ya poseo las acciones subyacentes, por lo que están invertidas. Si su valor sube por encima del precio de ejercicio, tendré que venderlo. Pero si no, no lo habría hecho peor de lo que lo habría hecho sin vender una llamada.
Este puede ser un punto esotérico, pero quiero calcular con precisión el rendimiento para saber qué prima cobrar para una comparación precisa con las otras formas en que podría elegir invertir.
Le faltan algunas variables de su cálculo, particularmente la volatilidad implícita. Aun así, no parece que sea un predictor demasiado bueno, incluso si se incorpora. Debe centrarse en calcular el precio de la opción en un momento diferente (con un precio subyacente diferente) en lugar de utilizar un valor de posición total, ya que eso se puede hacer después.
Programé y utilicé el modelo estándar de Black-Scholes para calcular los rendimientos esperados.
Hay muchas herramientas en línea para ayudarlo sin tener que hacer la programación o los cálculos usted mismo.
La otra respuesta que recibió tiene que ver con el rendimiento esperado que es diferente de lo que está preguntando, que es qué prima de venta debe recibir para generar un rendimiento anual del 20% al vender una opción de venta garantizada en efectivo que vence en 25 días, con el supuesto de que la opción de venta caduca sin valor.
Su respuesta es cercana pero no del todo correcta porque el monto en efectivo asegurado es el precio de ejercicio menos la prima recibida, que es inferior a $4,000.
La ecuación sería (P - 8) / (4000 - P + 8) = (.20) * 25 / 365 y la prima requerida sería de $62.05
Como hace mucho que te fuiste, me detendré ahí.
Escachador