Estoy mirando el siguiente CD secundario sobre Fidelity y estoy tratando de calcular cuánto interés recibiré cuando venza.
Price (Ask) 100.157
Ask Yield to Maturity 1.557%
Current Yield 2.845%
Coupon Frequency Semi-Annually
Maturity Date 05/21/2018
Parece que estaría pagando un poco más que el valor nominal (100.157)
Entiendo que el rendimiento actual es el que se fijó en la tasa original (2.845%)
Supongo que el rendimiento al vencimiento es la tasa actual basada en el dinero extra que tengo que gastar para comprar el CD
Lo que no tengo claro es que parece que obtendría el pago final de intereses cuando venza el CD. Eso sería 1.427% menos el extra que pago sobre el valor nominal. Pero eso realmente parece demasiado bueno para ser verdad considerando que madura a fines de mayo. ¿Estoy malinterpretando algo? También podría ser que estoy mirando los precios fuera de horario.
Eso sería 1.427% menos el extra que pago sobre el valor nominal.
No, obtendrá el cupón final más el valor nominal original . La razón por la que está pagando más que el valor nominal (a la par) por el bono ahora es porque tiene una mejor tasa de cupón que otros bonos de riesgo y duración similares. También tendrá que pagar el monto de interés acumulado hasta el momento (por ejemplo, desde el 21/11/2017 hasta ahora, o aproximadamente el 75% del pago del cupón) por encima del precio cotizado.
Por lo tanto, su ganancia será el 25 % del pago del cupón menos el extra que paga. Asumiendo que el bono paga 2.552% anual (2.548% * 100.157), entonces su flujo de caja será:
At purchase time (assuming 4/5/2018):
Purchase price -100.157
Accrued Interest -0.957 (75% * 2.552/2)
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-101.114
When bond matures (5/21/2018):
Coupon Payment 1.276
Bond Par Amount 100.000
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101.276
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NET PROCEEDS 0.162
Creo que el precio del bono al que se refiere no es correcto, probablemente, como mencionó, podría deberse al cierre posterior del mercado.
Sin embargo, si tomamos las cifras anteriores como correctas, entonces de acuerdo con el rendimiento actual, la tasa de cupón del bono es 2.8494% Consulte esto .
En este caso el bono da cupón cada 6 meses, el último pago de cupón y el pago de principal vence el 21 de mayo de 2018. El interés por medio año sería de 1,4247 por bono. Usted puede ganar 101,4247-100,157 = 1,2677.
Sin embargo, mi suposición sería (ahora esto es una suposición, no sé cuál es su mercado específico). El bono no es líquido y el precio que está viendo es el último precio negociado; alguien podría haber hecho una venta de fuego, pero podría estar equivocado.
Ironluca
stanley
kweinert