A largo plazo, ¿por qué invertir en bonos?

Si no necesito este dinero durante décadas, lo que significa que puedo soportar caídas periódicas del mercado, ¿por qué invertiría en bonos en lugar de fondos que rastrean amplios índices bursátiles?

no lo harías Pero nunca puede estar 100% seguro de que realmente no necesitará el dinero durante décadas. Además, incluso si no lo necesita durante décadas, nunca puede estar 100% seguro de que el mercado no estará muy bajo en el momento, décadas en el futuro, cuando necesite el dinero. La cantidad de su cartera que asigna a los bonos (en relación con las acciones) puede verse como una medida de su deseo de protegerse contra esa incertidumbre.

No creo que sea correcto decir que "el consenso general es que su cartera debe tener al menos un 25% en bonos". Para un inversionista joven con alta tolerancia al riesgo, muchos recomendarían menos que eso. Por ejemplo, esta página de T. Rowe Price sugiere bonos de no más del 10 % para personas de entre 20 y 30 años.

Básicamente, invertiría dinero en bonos en lugar de acciones para reducir la volatilidad de su cartera. Si solo le importa maximizar el rendimiento y no le importa la volatilidad, entonces no tiene que invertir en bonos. Pero es probable que realmente te importe la volatilidad, incluso si crees que no. Puede que no le importe lo suficiente como para poner el 25 % en bonos, pero puede que le importe lo suficiente como para poner el 10 % en bonos.

Los bonos brindan protección contra las caídas del mercado de valores, la diversidad y los rendimientos, como han dicho los otros carteles, pero la razón principal para invertir en bonos es recibir ingresos relativamente garantizados. Con eso quiero decir que recibe pagos regulares siempre que el deudor no quiebre y deje de pagar. Incluso cuando esto sucede, los tenedores de bonos son los primeros en recibir el pago de la venta de los activos de la empresa. Esto también los hace menos riesgosos. Las acciones no garantizan ingresos y los accionistas son los últimos en recibir el pago. Cuando una acción llega a cero, lo pierde todo, mientras que, como tenedor de bonos, obtendrá una redención del valor nominal del precio de emisión de las notas y aún conservará todos los pagos de ingresos anteriores. Además, puede utilizar los ingresos de sus bonos para comprar más acciones y aumentar sus ganancias allí.

Puedo pensar en algunas razones para esto. En primer lugar, los bonos no están tan correlacionados con el mercado de valores, por lo que tener algunos en su cartera reducirá un poco la volatilidad. Esto es bueno porque hace que te asustes menos por los cambios de valor en tu cartera cuando el mercado de valores está actuando, y estoy seguro de que los administradores de fondos preferirían que ganes menos dinero de manera constante que más dinero de una manera más volátil. En segundo lugar, nunca se sabe cuándo podría necesitar ese dinero, y dado que las caídas del mercado de valores tienden a estar correlacionadas con la pérdida de sus trabajos, sería realmente desafortunado tener que vender acciones cuando están infravaloradas debido a los chanchullos del mercado. Es más probable que la porción de bonos de su cartera sea estable y más fácil de vender para ayudarlo a superar una mala racha.

Tengo algo de dinero de inversión que no planeo tocar durante 20 años y tengo la porción de bonos fijada en 5-10% ya que también podría optar por una posición de "alto crecimiento", pero si eres más conservador, y podría hacer retiros, es mejor tener más en bonos... Definitivamente cambiaré más a bonos cuando esté listo para jubilarme. Prefiero tener pagos lentos y constantes para mi jubilación que perder mucho en un desplome inesperado en un mal momento!

Mucha gente usa bonos para diversificar su cartera, ya que los bonos suben y bajan de valor en diferentes momentos y por diferentes razones que las acciones.

Los bonos pagan intereses de forma regular (generalmente mensual o trimestralmente) y, por lo tanto, algunas personas invierten en bonos para igualar los pagos de intereses con algún gasto regular que puedan tener. El pago de intereses no varía (renta fija).

Para bonos individuales, hay una fecha de vencimiento en la que puede esperar recibir el valor nominal del bono (la solvencia del emisor es importante aquí). Puede ganar un poco de dinero con un bono comprándolo cuando su valor es inferior a su valor nominal y vendiéndolo más tarde por un valor más alto o esperando a que venza.

A menudo, la inversión mínima para un solo bono es alta, por lo que si no tiene una cantidad lo suficientemente grande, aún puede obtener el rendimiento de los bonos a través de un fondo de bonos. Estos no vencen, por lo que no tiene una garantía de retorno de su inversión. Sin embargo, tienen acceso a más bonos que los inversores minoristas, por lo que los fondos pueden mantener su dinero más invertido. Si no necesita los ingresos, puede reinvertir los dividendos y obtener un poco de crecimiento de capital adicional de esta manera.