Iron Condor falló mientras el precio de mercado estaba bajo Short Call Spread

Cada corredor tiene alguna gestión de riesgos que intervendrá en ciertas situaciones. Una situación común que maneja el corredor es cuando un diferencial está en peligro de vencer con un ITM de una pierna, como fue el caso en su situación. La mayoría de los corredores con los que estoy familiarizado administrarán posiciones de riesgo en la última hora del mercado el día de vencimiento.

Si lo hubieran dejado llegar al vencimiento y se hubiera cerrado entre sus strikes, le habrían asignado -63,200 acciones y su call largo vencería sin valor. Si el subyacente abriera al alza el lunes, necesitaría $63,200 por cada aumento de $1 en el subyacente para cubrir sus acciones cortas.

Para evitar ese riesgo, cerraron la posición en su nombre. Debe aprender cómo su corredor maneja este tipo de situaciones porque todos tienen su propio enfoque (pero la mayoría probablemente haría lo mismo en este caso). La recomendación típica es gestionar las posiciones uno mismo antes de que intervengan. Muchos comerciantes de opciones no dejan que los diferenciales caduquen a menos que estén muy lejos de OTM o tengan cobertura para la(s) pierna(s) corta(s).

Otro consejo común es operar con menos spreads amplios en lugar de muchos spreads muy estrechos, y muchas personas sugieren evitar los semanarios y administrar con más de 14 días hábiles. Todos tienen su propia estrategia, por lo que no sugeriría que ninguno de los anteriores se adapte a todos, pero definitivamente es importante comprender qué escenarios incitan a su corredor a intervenir y qué pasos tomarán.

Falta algo de información en esto.

¿Estuvo el subyacente cerca o incluso por encima de los 412 dólares durante el día? Si es así, usted mismo debería haberse ocupado de la breve llamada ayer, si no antes.

Vendiste el Cóndor de Hierro, por lo que recibiste un crédito. ¿Fue mayor que la pérdida de cierre del diferencial de llamadas?

AFAIC, Robinhood tiene una política de cierre de opciones dudosa. Creo que son las 3:30 PM. Si aún no lo han hecho, deben notificar a los titulares de la cuenta sobre la necesidad de cerrar las opciones cortas debido al gran riesgo direccional que surge si el subyacente termina entre los dos strikes (el tramo largo vence sin valor).

Una buena regla general es evitar tratar de exprimir hasta el último centavo de una posición de opción corta. Toma la victoria.