Nota: este es un tema complicado. He leído las reglas varias veces y todavía no estoy seguro de entenderlas perfectamente. Así que por favor tome esto con pinzas y lea las reglas usted mismo.

Los momentos en los que se realiza una prueba contra el LTA se conocen como "Evento de cristalización de beneficios" (BCE) . Hay 13 de estos (!) - están numerados del 1 al 9 con la adición de algunos extras numerados 5A-D.

Sin embargo, los más importantes para quienes tienen pensiones de contribución definida son:

• BCE 1 (se aplica cuando se usa reducción)
• BCE 4 (aplica cuando compras una anualidad)
• 6 BCE (se aplica cuando toma una suma global)
• BCE 5A y 5B (aplica al cumplir los 75 años)

En términos generales, la idea es que un BCE ocurre cuando comienza a retirar dinero de su pensión y cuando cumple 75 años. Cada vez que ocurre uno, el monto que está retirando ("cristalizando") se compara con el LTA y un cierto el porcentaje de su LTA se designa como utilizado.

Cristalizar no significa necesariamente que reciba el dinero de inmediato, solo que parte de su dinero se cambia a un modo en el que puede comenzar a recibirlo de diferentes maneras.

Las reglas están diseñadas para evitar la doble contabilización, por lo que, en términos generales, todo lo que se eliminó de su LTA no se eliminará por segunda vez.

El uso acumulativo de su LTA se rastrea como un porcentaje en lugar de una cantidad absoluta, para tener en cuenta cualquier cambio en el LTA entre los diferentes momentos en que cristaliza el dinero. Por ejemplo, si cristaliza £ 100K cuando el LTA es £ 1 millón, se perderá el 10% de su LTA. Si más tarde el LTA ha subido a 1,1 millones de libras esterlinas y sacas 110 000 libras esterlinas, eso es otro 10 %. Una vez que alcanza el 100 %, comienza a pagar un cargo de LTA por cualquier exceso.

Tomando una anualidad

El camino realmente simple aquí es si solo obtiene una anualidad con todo su fondo, antes de cumplir 75 años (y no hace más contribuciones de pensión después).

Entonces solo se aplica BCE 4 : su fondo de pensión, que se utiliza en su totalidad para comprar la anualidad, se compara con el LTA.

Después de este punto, se considera que todo el fondo de su pensión está cristalizado, por lo que no se aplicarán más BCE: las pruebas a los 75 años solo se aplican si todavía tiene dinero que no ha retirado o utilizado para comprar una anualidad.

Los pagos de la anualidad estarán sujetos al impuesto sobre la renta a su tasa normal en el momento en que los reciba, es decir, 0 %, 20 %, 40 % o 45 %, según la cantidad de otros ingresos que tenga.

Adición de una suma global

En realidad, la mayoría de la gente querría tomar el 25% de su bote como una suma global al mismo tiempo que compra una anualidad, dado que está libre de impuestos si está bajo el LTA.

En este punto , se aplica BCE 6 además de BCE 4, pero nuevamente, el efecto general de la prueba es bastante simple, mire el fondo total de la pensión (suma global + costo de la anualidad), y si está bajo el LTA, está bien.

Nuevamente, en este punto no se aplicarán más BCE ya que se considera que todo el dinero se ha distribuido por completo.

Si solo usa una parte del dinero para una anualidad/suma global, solo esa parte del dinero se compara con la LTA, y el resto permanece en su pensión y se comparará más adelante. El límite del 25 % para una suma global libre de impuestos se aplica al total que está retirando en ese momento: si tiene £ 200 000 y está retirando £ 100 000, puede retirar £ 25 000 como una suma global libre de impuestos y usar £75K por la anualidad. Los otros £100K se quedan en su pensión.

Reducción

Muchas personas consideran que las tasas de anualidad son muy bajas y querrán asumir más riesgos (y recompensas) al usar "Drawdown" para al menos una parte de su pensión.

Esencialmente, puede designar parte de su pensión para retiro, y en ese momento se aplica BCE 1 al dinero que designe. Una vez designado, puede comenzar a retirar el dinero como ingreso, que se gravará a su tasa de impuesto sobre la renta normal en el momento en que lo reciba.

Nuevamente, puede tomar el 25% como una suma global en este punto, que estará sujeta a BCE 6. También hay una ruta alternativa en la que pone todo en "disminución de acceso flexible" sin tomar ninguna suma global de inmediato, y luego como realmente retirar ingresos, el 25% está libre de impuestos y el resto tributa como ingreso. El efecto general es el mismo, pero le da más control sobre cuándo obtiene el bit libre de impuestos.

Sin embargo , debido a que con el retiro puede dejar el dinero en su pensión y crecer libre de impuestos, hay una prueba adicional contra la LTA a los 75 años según BCE 5A . Para evitar el cómputo doble ("prevención de la superposición"), la cantidad que queda en el fondo de retiro en ese momento se reduce según lo que se probó previamente contra BCE 1. Por lo tanto, si pone £ 150 000 en retiro inicialmente, y aumenta a £ 200 000 a la edad de 75 años, entonces otras 50.000 libras esterlinas se cristalizarán bajo BCE 5A. Pienso que si pone £150K en retiro inicialmente y crece £50K, pero lo saca como ingreso de modo que solo queden £150K (o menos) a los 75 años, entonces la cantidad que se cristaliza bajo BCE 5A es cero.

Además, cuando el dinero está en retiro, puede optar por usarlo para comprar una anualidad. BCE 4 se aplica en este punto (si es antes de los 75 años), pero al igual que con BCE 5A, esto se reduce por todo lo que se cristalizó previamente bajo BCE 1. Si solo usa una parte para comprar una anualidad, la reducción es pro- tasaed, por ejemplo, si comenzó con £ 150K pasó a reducción, y luego ha crecido a £ 200K y usa £ 100K para comprar una anualidad, entonces la reducción es £ 75K, por lo que se considera que £ 25K se han cristalizado bajo BCE 4.

Llegar a los 75 años

Una vez que cumpla 75 años, así como cualquier dinero que aún esté en retiro, cualquier cosa que aún no haya cristalizado se prueba contra el LTA bajo BCE 5B .

Si superas la LTA

En términos generales, una vez que supera el LTA, los cargos son simples:

• para sumas globales, paga el 55% en el BCE y luego no más impuestos
• para cualquier otra cosa, como la compra de anualidades o el retiro flexible, usted paga el 25% y luego el impuesto sobre la renta a medida que se recibe el dinero.

Nunca se da ninguna explicación a estas dos tasas, pero creo que todo se basa en tratar de al menos cancelar el beneficio que obtuviste al usar tu pensión, en el supuesto de que:

• usted ahorró el 40% del impuesto sobre la renta cuando invirtió el dinero
• pagaría 20% o 40% de impuesto sobre la renta si lo saca como ingreso

Entonces, con el cargo del 25 % + 20 % de impuestos sobre la renta, si retiras £ 100, terminarás con £ 75 de ingresos brutos, es decir, £ 60 de ingresos netos, lo mismo que si hubieras pagado originalmente el 40 % de impuestos. (Esto ignora el efecto del crecimiento de la inversión, pero si hubiera ahorrado las 60 libras esterlinas en una ISA, el resultado final es el mismo: si tuviera un crecimiento de, digamos, el 50 % durante el tiempo que el dinero estuvo en su pensión, sería el mismo efecto si tuvieras £100 creciendo a £150 y ahora recibieras el 60%, o si tuvieras £60 creciendo a £90 sin impuestos en un ISA.)

El cargo de suma global del 55 % es en caso de que esté pagando el 40 % de impuestos cuando lo saca, para asegurarse de que no sea una opción más atractiva que el 25 % más el impuesto sobre la renta: si tiene £ 100, obtiene £ 45 libre de impuestos a través de una suma global, o obtiene £ 75 brutos y, por lo tanto, £ 45 netos.

Otras complicaciones

No he cubierto muchos casos aquí:

• pensiones de beneficios definidos. Aproximadamente, cuando comienza a recibir la pensión, se considera que 20 veces los ingresos iniciales de la pensión se cristalizan en BCE 2 y cualquier suma global que reciba se cristaliza en BCE 6. En el primer caso, podría terminar teniendo que pagar el cargo de LTA con dinero que aún no tiene y puede pedirle al administrador de pensiones que, en su lugar, reduzca su pensión para pagarlo. Sin embargo, existen muchos casos especiales para las pensiones de beneficios definidos, principalmente por razones históricas, por lo que debe asegurarse de consultar con su administrador de pensiones al respecto.

• si muere antes de los 75 años, momento en el que se aplica la prueba LTA mediante BCE 5C/5D o BCE 7 . Después de pagar el cargo de LTA, si corresponde, sus dependientes o cualquier otra persona a quien se lo deje obtiene el resto libre de impuestos.

• transferencia al extranjero ( 8 a. C. ).

• "plan de pensiones" bajo BCE 2 y BCE 3 (creo que estos son relativamente poco comunes)

• algunos casos de esquina cubiertos por regulaciones ( BCE 9 )

En lugar de leer noticias, ¿por qué no ir directamente a la fuente de HMRC? https://www.gov.uk/tax-on-your-private-pension/lifetime-allowance

Parece que la medida de su asignación de por vida difiere según si su pensión es una contribución definida o un beneficio definido. Este último parece bastante simple en 20 veces el pago del primer año, aunque el uso de HMRC de la palabra "por lo general" es desconcertante.

El lenguaje para la contribución definida implica que verifican varias veces la violación del LFA, tal como lo ha señalado. Cabe destacar que enumeran específicamente:

• cuando decides retirar dinero
• cuando cumplas 75
• si transfiere su pensión al extranjero

Tenga en cuenta que también puede archivar para "proteger" un LFA más grande que podría haber tenido anteriormente. Sin embargo, esto generalmente significa no contribuir más a su pensión. Hay información en la página enlazada arriba.