Estoy reequilibrando mi cartera para ser un poco más conservador. Estoy considerando tomar parte de lo que hay actualmente en ETF de renta variable y ponerlo en VBMFX, un "fondo de índice de mercado de bonos total". ¿Es lo mismo comprar acciones de esto que reasignar inversiones a bonos, en aras de la gestión de riesgos?
tl;dr Una estrategia de bonos de retención hasta el vencimiento tiene un perfil de riesgo diferente al de una estrategia de bonos de compra para negociar.
Hay diferentes tipos de riesgos, así como diferentes cantidades de cada tipo de riesgo. Depende del riesgo que busques mitigar.
Por ejemplo, existe el riesgo de que la entidad detrás del bono no pueda pagar los cupones o incumpla sus obligaciones de pago del bono, o que lo que sea que se pague no siga el ritmo de la inflación, etc.
Se esperaría que una estrategia de bonos sopese estos riesgos y presente una cartera que tenga una combinación aceptable de bonos.
La principal ventaja de los bonos sobre las acciones es que (sujeto a que la entidad cumpla con sus obligaciones) usted sabe cuánto capital recuperará si mantiene el bono hasta su vencimiento. Sin embargo, los bonos se pueden negociar, y el comercio trae consigo el riesgo de pérdida de capital, así como la perspectiva de ganancia de capital, lo que anula de alguna manera esta ventaja principal.
Por lo tanto, comprar acciones en un fondo de bonos no es "lo mismo que reasignar inversiones a bonos, en aras de la gestión de riesgos". Por ejemplo, si está comprando un bono para mantenerlo hasta el vencimiento, presumiblemente no compraría uno por el cual tendría una pérdida al vencimiento. Sin embargo, el rendimiento de 1 año informado en la página de rendimiento de VMBFX es actualmente:
Al igual que con cualquier fondo o índice administrado, debe considerar su estrategia y composición, etc., no solo la naturaleza de los activos individuales en la clase de activos en los que invierte.
Sí, si está buscando la clase de activos "bonos", el ETF que cita calificaría, al igual que los bonos individuales. El beneficio del ETF es la facilidad de comprar y vender.
Al mirar dichos ETF, solo tenga en cuenta lo que comprende el ETF. Un bono a largo plazo o ETF tendrá un perfil de riesgo/recompensa diferente que uno a corto plazo, por ejemplo.
Hay muchos tipos de bonos y algunos tienen mayor riesgo que otros. Por lo general, puede obtener más información sobre las tenencias de un fondo visitando el sitio web del proveedor. En su ejemplo, puede obtener más información sobre las participaciones aquí: https://investor.vanguard.com/mutual-funds/profile/portfolio/vbmfx
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