Estaba en Ucrania y me encontré con algunos bancos que ofrecen entre un 5 % y un 10 % de tasa de interés anual sobre la inversión. Por ejemplo, Erste Bank está dispuesto a pagar 5,75% en un depósito de 12 meses . Tengo pocas cuentas con Chase, y esos tipos ofrecen un APY del 0,25 % durante 12 meses. Esto me hizo pensar porque la diferencia es enorme.
He analizado esta pregunta y las respuestas resaltan el riesgo de inversión asociado con los tipos de cambio y los bancos no asegurados por la FDIC. Además de eso, todavía tengo algunas preguntas.
Parte 1
Bastantes [o más bien la mayoría] de los países permiten cuentas en USD.
Entonces no hay conversión.
Solo para ilustrar;
En India está permitido tener una cuenta en USD. Los fondos pueden transferirse en USD y retirarse en USD, el interés es en USD. No hay conversión en ningún momento. Por lo general, las tasas de CD en la cuenta de USD eran una tasa regulada por el Banco Central del 5%, recientemente se desreguló y algunos bancos ofrecen alrededor del 7% de interés.
¿Por qué la tasa de USD es alta en la India?
- Hay un déficit comercial, lo que significa que India recibe menos dólares y tiene que pagar más dólares para comprar cosas [petróleo y otros artículos esenciales].
- El saldo generalmente se toma prestado del FMI u otros países, etc.
- Permitir que los bancos ofrezcan una tasa de interés alta es una forma de atraer más dólares al país a corto plazo. [porque en algún momento pueden retirar el USD de la India]
Entonces, ¿por qué no está todo el mundo saltando y haciendo inversiones en USD en la India?
- Los no residentes que eventualmente planean regresar han invertido en USD en India.
- Existe el riesgo de cambios en la regulación, es decir, si el banco central o el país ejercen presión sobre las reservas de divisas, pueden dificultar la recuperación del USD. Es decir, pueden imponer cargos/impuestos o forzar la conversión en dichas cuentas.
- Las normas KYC dificultan que Indian Bank atraiga a ciudadanos estadounidenses [excepto indios no residentes]
- Ciertos países tendrían regulaciones explícitas para evitar que otros nacionales inviertan en dichos productos, ya que pueden generar volatilidad [es decir, todos se retiran repentinamente los fondos]
- No habría seguro para los extranjeros.
Parte 2
El seguro de la FDIC no es la razón de las tarifas más bajas. La mayoría de los países tienen un seguro similar para depósitos bancarios para titulares de cuentas.
La razón de la tasa de interés más baja es que todos los gobiernos [China, etc.] estacionan el exceso de fondos en bonos del Tesoro de EE. UU. porque;
1. Es seguro
2. Se requiere para cualquier compra internacional
3. Es muy líquido.
Ahora, si la Reserva Federal de EE. UU. comenzara a otorgar tasas de interés más altas a los bonos del Tesoro, digamos 5%, esencialmente pagaría más a otros países ... por lo que mantiene las tasas de interés bajas incluso al 1%, hay suficientes personas [instituciones / gobiernos] que mantendrían el dinero con el Tesoro de EE.UU.
Por lo tanto, el Tesoro de los EE. UU. tiene que obtener algunos ingresos de los fondos que mantiene... presta a tasas de interés más bajas al Banco... quien a su vez se lo presta a los prestatarios [tanto corporativos como minoristas].
Ahora bien, si pueden pedir prestado a bajo precio de la Fed, ¿por qué pagarían más a Individual Retail on CD?, pagarán menos; porque las tasas de préstamo también son bajas.
Parte 3
Consulta la normativa
Si invierte en un banco extranjero, está sujeto a sus normas y reglamentos financieros. Si coloca su dinero con su CD, se convertirá en UAH (grivna) y se le reembolsará en UAH, lo que introduce el riesgo de tipo de cambio .
La FDIC no es la única razón por la que un CD en un banco estadounidense paga un interés más bajo, pero podría verse como un factor contribuyente.
Todo se reduce al riesgo y lo que el banco está dispuesto a pagar por su dinero, cuando un banco emite un CD, está ingresando al mercado de deuda y compitiendo contra otros bancos, gobiernos o cualquier persona que busque dinero. Si el rendimiento de prestar a un banco es el mismo que el rendimiento de otro, la elección lógica sería el préstamo que sea menos riesgoso. Entonces, para que el banco más riesgoso reciba préstamos, debe atraer a los inversores ofreciendo una mayor tasa de rendimiento. Además, si un banco no está buscando préstamos, es posible que esté menos dispuesto a pagarlos. - Ver " ¿Qué es el "Bernanke Twist" y la "Operación Twist"? ¿Qué hace exactamente? "
Si busca invertir en CD de bancos extranjeros, le sugiero que investigue sus regulaciones. Especialmente si y cómo se protege su dinero en caso de que el banco quiebre.
Creo que su enfoque de observar exclusivamente los depósitos en USD es prudente. Aquí están mis respuestas a sus preguntas.
1) Es muy poco probable que un depósito en USD en el extranjero se convierta a moneda local al retirarlo. La razón para ofrecer un depósito en una moneda particular en primer lugar es que el banco quiere atraer fondos en esta moneda.
2) La tasa de interés es una función de varios riesgos, principalmente la oferta y la demanda, la política del banco central, el riesgo percibido, etc. En los últimos años, la política de tasas de interés bajas liderada por los bancos centrales de EE. su nivel de riesgo, que puede variar sustancialmente (por ejemplo, Europa del Este tiene rendimientos muy bajos en este momento a pesar de su mayor riesgo percibido). Algunos países ofrecen seguro de depósito.
3) Me concentraría en los bancos que se encuentran entre los más grandes del país y cuentan con un buen gobierno corporativo, es decir, su propiedad es limpia y transparente y son fieles a su propósito comercial. Por lo tanto, la propiedad es clave, luego vienen las finanzas. El seguro de depósito del país, la amenaza externa baja (riesgo de guerra bajo) también es importante. La mayoría de los bancos requieren una visita personal para abrir la cuenta, por lo que no dividiría mucho más que 2-3 bancos, suponiendo que estos sean de buena calidad.
diente filoso