¿Qué tipo de servicios ofrecen los fondos mutuos que no ofrecen sus ETF equivalentes?

Esta respuesta de base64 menciona:

Ahora puede preguntarse por qué VTI es 0.03% mientras que VTSAX es 0.04%. Esto se debe a que Vanguard of VTSAX brinda el servicio, mientras que el servicio de VTI lo brinda su corredor.

No veo qué tipo de servicios ofrecen los fondos mutuos (p. ej., VTSAX) que no ofrezcan los ETF equivalentes (p. ej., VTI). ¿No llamarían los accionistas a sus corredores al comprar/vender sus fondos mutuos si no quieren hacerlo ellos mismos en línea, al igual que con los ETF? ¿O los fondos mutuos ofrecen algún otro tipo de servicios que los ETF no ofrecen?

Tenga en cuenta que el ejemplo que elegí (VTSAX vs. VTI) compara un fondo mutuo basado en índices con su equivalente ETF, pero generalmente estoy en cualquier fondo mutuo y sus equivalentes ETF, independientemente de si están indexados o se administran activamente.

¿No está preguntando "¿Qué tipo de servicios ofrecen los fondos mutuos que no ofrecen los corredores de ETF?"
@ base64 No lo sé: ¿No llamarían los accionistas a sus corredores al comprar/vender sus fondos mutuos si no quieren hacerlo ellos mismos en línea, al igual que con los ETF?
¿Está confundiendo los fondos indexados con los fondos mutuos por casualidad?
@user541686 smartasset.com/financial-advisor/index-fund-vs-mutual-fund : "El fondo indexado [...] puede estructurarse como un fondo mutuo o como un fondo cotizado en bolsa (ETF)". VTSAX es un fondo indexado estructurado como un fondo mutuo. VTI es un fondo indexado estructurado como un ETF. ¿Es correcto mi entendimiento? La pregunta se centra en la diferencia entre los fondos mutuos y sus ETF equivalentes, independientemente de si están indexados o se administran activamente.
@FranckDernoncourt: Ahh ya veo, entonces no importa jaja. Estaba confundido porque la pregunta a la que se vinculó en realidad no hablaba específicamente sobre fondos mutuos, pero creo que lo hizo bien.
@user541686 Un fondo indexado es un tipo de fondo mutuo.

Respuestas (3)

Cuando invierte en un fondo mutuo tradicional (no cotizado en bolsa), generalmente tiene una cuenta directamente con la compañía de fondos mutuos. Su dinero va directamente a ellos, le envían estados de cuenta, usted inicia sesión directamente en su sitio web, etc. Si interactúa con un corredor (no es obligatorio), el corredor simplemente actúa como vendedor de la compañía de fondos mutuos. tal vez obteniendo una comisión de ventas de la compañía de fondos mutuos.

Con un ETF, no interactúas directamente con la compañía de fondos en absoluto. Debe comprar acciones a través de un corredor, y su cuenta, estados de cuenta y acceso al sitio web son administrados por el corredor. El fondo no paga ninguna comisión de venta al corredor; se les paga a través de cualquier tarifa de transacción que puedan cobrarle al inversionista. (En estos días, a menudo no hay tarifas de transacción).

Relacionado: ¿Cuáles son las diferencias importantes entre los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF)?

Una diferencia importante entre un fondo mutuo y un ETF correspondiente son las consecuencias del comercio diario:

  • si compra un fondo mutuo, la compañía respectiva, en su ejemplo Vanguard, debe actuar en consecuencia e invertir su dinero en las acciones / valores subyacentes. Si vende los fondos mutuos al día siguiente, nuevamente tienen que actuar y vender el subyacente, para producir el efectivo necesario para usted (por supuesto, solo lo harían con los cambios acumulados de todos los compradores y vendedores todos los días, pero sigue siendo un esfuerzo diario, y produce costo comercial).
  • si compra (o vende) un ETF, encontrará un socio para esta operación en la bolsa. Vanguard no tiene nada que ver con la transacción y no necesita actuar de ninguna manera. Solo si la demanda del mercado comenzara a desviarse fuertemente de la oferta durante períodos más largos, tendrían que 'crear' (o 'disolver') un gran bloque de ETF para equilibrar el mercado.

Esta es la razón principal por la que los ETF tienen un costo más económico que el Fondo mutuo idéntico.

Además, a menudo ofrecen inversión DRIP, que le compra acciones fraccionarias para sus dividendos, pero eso es probablemente un factor de costo menor.

¿Una gran compañía de fondos mutuos como Vanguard realmente tiene que comprar y vender valores subyacentes en pequeñas cantidades, por ejemplo, para su operación individual? Uno pensaría que mantendrían un fondo de caja para pequeñas cantidades entrantes/salientes, y negociarían en bloques más grandes cuando y si fuera necesario/
Sí, pero el total de todas las transacciones diarias sigue siendo suficiente cada cierto tiempo, por lo que necesitan comerciar. De lo contrario, si la acción subyacente sube, pierden.
Por supuesto. Y dependiendo del fondo, pueden operar porque parece ventajoso o porque necesitan reequilibrar las cosas para seguir un índice. Mi punto es que no se trata de que tengan que vender cosas (especialmente pequeñas acciones fraccionarias de cada acción en el fondo) solo porque quiero sacar unos miles de dólares.

Los ETF y los fondos mutuos tienen muchas similitudes y varias diferencias. Hay diferentes tipos de ETF y diferentes tipos de ETF, por lo que la siguiente es una comparación general de ETF y fondos abiertos:

LOS FONDOS DE INVERSIÓN

  • Gestionado activamente
  • Puede tener períodos mínimos de tenencia y penalizaciones por vender antes
  • Por lo general, se compra o se vende al final del día.
  • El comercio se produce entre el inversor y el fondo.
  • Gestionado activamente
  • Tarifas más altas y índices de gastos más altos
  • Mayor inversión mínima
  • Sin límite en el número de acciones que se pueden emitir
  • El precio de las acciones (NAV) se basa en el valor de los activos mantenidos y el EOD calculado
  • No se puede vender corto
  • Desventaja fiscal si las acciones deben venderse para recaudar efectivo para rescates

ETF

  • Sin período mínimo de tenencia
  • Son más rentables
  • Opere como acciones a lo largo del día (el precio de las acciones puede diferir del NAV)
  • Es más probable que se gestionen de forma pasiva (ETF indexados) y, por lo tanto, menos gastos
  • No se requiere inversión mínima (algunos corredores ofrecen compras de acciones fraccionarias)
  • Se puede vender corto
  • La gestión pasiva proporciona ventajas fiscales "reembolsos en especie" no incurre en ganancias realizadas imponibles (creación y reembolso)
Creo que OP está preguntando específicamente sobre los fondos indexados frente a sus equivalentes de ETF.
Según la pregunta y los comentarios posteriores, no está claro qué está preguntando el OP.
Todo lo que tenemos que hacer es cambiar las etiquetas y la pregunta tendrá perfecto sentido ;->)
Los fondos mutuos correctos basados ​​en índices de Ben frente a sus equivalentes de ETF, o más generalmente, los fondos mutuos frente a sus equivalentes de ETF, independientemente de si están basados ​​en índices o se administran activamente.
@Fattie, la pregunta claramente se derivaba de la cita presente en la pregunta, que compara un fondo mutuo basado en índices y su equivalente ETF. Pero estoy de acuerdo en que podría haber elegido un título de pregunta más preciso.
@FranckDernoncourt! Ah, solo estaba bromeando: ¿conoces el famoso pasaje de la película Casablanca ?
@Fattie sí :)
Más en serio, me pregunto por qué en realidad alguien elegiría un fondo mutuo, en lugar de solo el ETF equivalente, en estos días.
La compra de fondos mutuos le da la posibilidad de pagarle a su administrador de dinero un 2% anual :->). Más en serio, ¿por qué alguien compraría un fondo mutuo con una fuerte carga inicial o final? Pocos superan y aspirar un pequeño porcentaje significa aún menos.
@BobBaerker Una vez más, tanto el OP como Fattie en su último comentario preguntan acerca de los ETF frente a su fondo de índice equivalente, de bajo costo y sin carga. Sigue tratando de comparar un ETF de índice con un fondo administrado, cargado y de alto gasto, lo cual no es una comparación justa. Los fondos indexados tradicionales pueden tener algunas ventajas frente a los ETF, como la compra directa, la reinversión de dividendos y la ausencia de tarifas de transacción. Por supuesto, hay malos fondos mutuos, pero también hay malos ETF.
¿Qué tipo de servicios ofrecen los fondos mutuos que no ofrecen sus ETF equivalentes?
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