Fondo
En mi país (Noruega, aunque los mismos principios se aplican en todas partes), existe una gran discrepancia entre los préstamos en cuanto a la cantidad de capital que debe aportar al obtener una hipoteca de vivienda.
Algunos de estos bancos privados aquí están ofreciendo hipotecas sin pago inicial, poniendo cada vez más compradores en el mercado, lo que parece estar inflando artificialmente los precios de la vivienda. La gente está comprando casas con préstamos de sólo interés y revendiéndolas para obtener una ganancia cuando el préstamo vence. Normalmente, no pensaría demasiado en esto, pero parece que se está convirtiendo en una tendencia.
Sin embargo, todavía no llamaría subprime a estos préstamos, porque un flujo de ingresos constante es bastante obligatorio, pero siento que las tendencias apuntan a la idea de que los bancos podrían comenzar a aprovechar el mercado subprime tarde o temprano.
Los bancos de inversión disfrutan de estas hipotecas, por supuesto, porque establecen valores respaldados por hipotecas y ganan toneladas de obligaciones de deuda garantizada, y los bancos privados ganan comisiones por la venta de hipotecas. Quiero decir, es solo cuestión de tiempo antes de que surjan nuevas burbujas, ¿no?
Pregunta
Desde el punto de vista de alguien que alquila, si personalmente empiezo a temer que está surgiendo una burbuja y podría estallar, ¿cuál es un buen plan de acción para asegurarme financieramente? ¿Son los credit default swaps algo a considerar a nivel personal, dado que puede comprar CDS sobre obligaciones en las que realmente no tiene una participación? ¿Alguien siquiera vende CDS al ciudadano medio?
Gracias de antemano por cualquier idea.
Ni siquiera has mencionado si eres dueño de una propiedad o no.
Si no posee una propiedad ahora, entonces no tiene que hacer nada. Si cree que va a haber una burbuja inmobiliaria y que pronto estallará, simplemente ponga sus finanzas en orden y prepárese para comprar si estalla (es decir, si está interesado en comprar una propiedad).
Si usted es dueño de una propiedad ahora, debería considerar si tendría problemas financieros si la burbuja llegara a estallar. Si está bastante poco preparado y tiene un trabajo seguro, entonces no debería tener nada de qué preocuparse. Si está muy preparado y cree que su trabajo puede estar en riesgo, entonces podría considerar vender su propiedad ahora antes de que estalle la burbuja. Por supuesto, si esta es la casa en la que vive, también deberá considerar dónde viviría si la vendiera y cuánto pagaría de alquiler en comparación con su hipoteca.
Aparte de eso, no ha proporcionado muchos detalles sobre su situación actual y su tolerancia al riesgo para dar respuestas más detalladas.
Creo que no voy a arriesgarme a decir que si está haciendo una pregunta al respecto aquí, entonces ni siquiera debería estar tratando de entrar en swaps de incumplimiento crediticio. Si puede encontrar a alguien que le venda uno (lo que dudo), probablemente será en lotes de gran tamaño (es decir, mucho dinero) y realmente, realmente debería saber lo que está haciendo muy bien. (Si lo sabes bien, entonces vuelvo al punto en el que no harías esta pregunta en este foro).
En cuanto a otras opciones, un buen plan puede ser seguir alquilando y buscando que baje el precio. Prepárese para comenzar y piense en qué nivel de precio desea ingresar al mercado. Si tiene dinero y tolerancia al riesgo, también puede comenzar a planificar si desea comprar una propiedad de inversión además de una vivienda principal. Si es así, dónde lo quiere, a qué precio, cómo lo administrará, etc. Todas estas son preguntas que podría responder, pero podrían requerir algo de planificación e investigación que podría hacer ahora.
Si quiere ser más elegante, busque algo como un fondo cotizado en bolsa (ETF) o un fondo mutuo que invierte en bienes raíces y/o compañías hipotecarias en su mercado. Podría considerar vender eso en corto, nuevamente, si tiene tolerancia al riesgo. Esto requerirá cierta perspicacia, pero debería ser más fácil de ejecutar y, en general, más seguro que algo más exótico como un intercambio. (No sé exactamente qué tipo de opciones tendrá en este sentido en Noruega).
Por supuesto, cualquier consejo en este sentido solo puede tener sentido en el contexto completo de su situación, su tolerancia al riesgo y las condiciones del mercado, así que no confíe demasiado en nadie aquí (incluyéndome a mí). Obtenga ayuda profesional según sea necesario.
alec
keshlam
alec