Aquí está el escenario:
Vivo y trabajo en la ciudad de Nueva York.
El 1 de noviembre de 2017, me otorgan 80 000 ISO que se otorgan durante cuatro años (con un precipicio de un año). El precio de ejercicio es de $3.
El 1 de noviembre de 2018 otorgué 20 000 de las opciones. Nuevamente, mi precio de ejercicio es de $3. El valor justo de mercado (FMV) ha crecido de $3 a $5 ahora.
En lugar de pagar en efectivo de mi bolsillo para ejercer mis opciones concedidas, opto por utilizar la siguiente cláusula en el acuerdo de opciones:
El pago del Precio de Ejercicio se puede realizar mediante la entrega de otras Acciones que (i) se valorarán a su Valor Justo de Mercado en la fecha de ejercicio, y (ii) deben ser propiedad libre y libre de cualquier gravamen, reclamación, gravamen o garantía intereses, si la aceptación de dichas Acciones, a discreción exclusiva del Administrador, no tendrá consecuencias contables adversas para la Sociedad.
Preguntas:
¿Cuál es el número máximo de acciones que puedo poseer sin gastar dinero de mi bolsillo?
¿Cuál será mi responsabilidad fiscal?
Alternativamente, podría ejercer 12000 acciones por $36000 e inmediatamente vender 7200 acciones para recuperar su precio de ejercicio. Luego, utiliza las 4800 acciones restantes para pagar el precio de ejercicio de las 8000 opciones restantes. Ambos escenarios son equivalentes pero pueden tener diferentes tarifas asociadas, por lo que vale la pena revisar la letra pequeña.
Impuestos sabios:
El ejemplo anterior es "efectivo neutral antes de impuestos". Los impuestos asociados con estas transacciones son sustanciales, por lo que se recomienda hablar con un asesor fiscal. "efectivo neutral después de impuestos" depende en gran medida de su situación fiscal específica.
He comprado acciones de ISO a lo largo de los años, en empresas que cotizan en la Bolsa de Nueva York. Cada vez que lo he hecho, han hecho lo que se llama "vender para cubrir". Y el gobierno trata la diferencia entre FMV y el precio de compra como si fuera parte de su salario. Y para mí, han vendido algunas acciones adicionales para pagar impuestos estimados.
Entonces, si entendí bien... 20,000 acciones a $3 te cuestan 60,000 para comprarlas. En mi escenario de venta para cubrir en 5:
¿Entendí bien? Mantener solo 4.000 acciones de 20.000 no se siente bien. Tal vez porque siempre vendí a una proporción mucho más alta entre el precio de ejercicio y el FMV.
Tenga en cuenta que hice algunas suposiciones: la primera es que la empresa venderá parte de las acciones para pagar los impuestos por usted. En segundo lugar está su tasa impositiva marginal. Antes de hacer nada revisa estos.
¿Hay alguna razón para hacer ejercicio de inmediato? Yo esperaría, personalmente.