He visto a mucha gente invertir en un fondo mutuo en lugar de comprar las acciones directamente. Aunque comprar acciones da un mayor rendimiento, la gente tiende a invertir más en fondos mutuos.
Comprar las acciones correctas da un mayor rendimiento. Comprar los equivocados da peor retorno, posiblemente negativo. La recomendación habitual, incluso si tiene un profesional que lo asesora, es diversificar la mayoría de sus inversiones para reducir el riesgo, aunque eso puede reducir la posible ganancia.
Un fondo mutuo es diversificación en una lata. Requiere poco o ningún mantenimiento activo. Sí, paga una tarifa de administración, pero no paga tarifas por transacción cada vez que ajusta sus tenencias, y los costos de administración pueden ser bastante razonables si elige los fondos correctos; mínimo en el caso de fondos administrados por computadora (índice).
Si disfruta activamente jugando con acciones y bonos y está dispuesto/puede aceptar sus fallas y decisiones menos que buenas como parte del juego, y si puede convencerse de que lo hará mejor de esta manera, hágalo. Para aquellos de nosotros que solo queremos depositar dinero, verlo crecer y tal vez reequilibrar una vez al año, los fondos indexados son una opción perfectamente buena. Paso al menos 8 horas al día trabajando por mi dinero; el resto del tiempo, quiero que mi dinero trabaje para mí.
El riesgo y la recompensa tienden a ser proporcionales entre sí; cuando no lo son, los precios de mercado tienden a moverse para corregir eso. Debe decidir con cuánto riesgo se siente cómodo y cuánto tiempo, esfuerzo y dinero está dispuesto a gastar en la gestión de ese riesgo.
Personalmente, estoy perfectamente satisfecho con la tasa de rendimiento mejor que la del mercado que estoy obteniendo, y no tengo ninguna convicción de que podría hacerlo mejor si estuviera más involucrado. Su kilometraje variará.
Si la gente no estuviera en desacuerdo, no habría mercado.
Hay varias razones.
Uno, los fondos mutuos brindan diversificación instantánea. Construir una cartera diversa "manualmente" (comprando acciones individuales) requiere mucho tiempo y esfuerzo. Si su cartera no es diversa, entonces es incorrecto decir "comprar acciones da un mayor rendimiento"; en muchos casos, la diversificación aumentará sus rendimientos.
Dos, los fondos mutuos reducen los costos de transacción. Si compra acciones individuales, paga los costos de transacción cada vez que compra o vende. Si compra y vende las acciones de muchas empresas, debe realizar muchas transacciones y, por lo tanto, incurrir en costos elevados. Con los fondos mutuos, una sola transacción le da acceso a muchas empresas. Además, a menudo es posible comprar fondos mutuos sin pagar ningún costo de transacción (aunque seguirá pagando los gastos del fondo).
Tres (una especie de combinación de los dos anteriores) es simplemente más fácil. Mucha gente puede comprar fácilmente fondos mutuos sin costo y con poco esfuerzo a través de su banco. También es sencillo configurar planes de inversión automática para que ahorre dinero automáticamente con el tiempo. Todas estas cosas son mucho más complicadas si intenta comprar muchas acciones individuales.
Cuarto, si compra los tipos correctos de fondos (fondos indexados de bajo costo), probablemente sea más lucrativo que comprar acciones individuales. Las probabilidades de que, mediante la compra de acciones cuidadosamente seleccionadas, gane más que el promedio del mercado son pequeñas. Incluso los seleccionadores de acciones profesionales tienen un rendimiento inferior al de los índices generales del mercado.
En definitiva, no es cierto que "comprar acciones dé mayor rentabilidad", y aunque lo fuera, la comodidad y diversificación de los fondos mutuos seguirían siendo buenas razones para utilizarlos.
¿Cómo diablos puedes saber lo que está pasando en la empresa individual X? La única excepción es si se trata de su propia empresa.
Los mercados bursátiles del mundo son, de hecho, un nido de tiburones. Los grandes tiburones esencialmente ganan dinero con los pequeños tiburones. Algunos pequeños tiburones logran no ser comidos y crecen. Buena suerte con eso.
El "tráfico de información privilegiada" es, cuando se descubre, un delito en estos días. Pero el "conocimiento interno", las "sugerencias internas", el "conocimiento del sentimiento del mercado" y, de hecho, solo los rumores sobre una empresa determinada son el tipo de cosas de las que no escuchará particularmente en la niebla de la desinformación, y no particularmente quiere perder su tiempo con una pérdida o ganancia muy incierta al final del año.
Lo que me molesta de los fondos mutuos es que pueden ser muy estúpidos, y especulo que puede ser consecuencia del marketing por un lado y la estructura de comisiones por el otro. Empecé a cobrar mis fondos a fines de 2007, luego del colapso de Northern Rock aquí en el Reino Unido. La crisis de "2008" fue de hecho el accidente automovilístico económico más lento de la historia.
Pero muy, muy pocos fondos mutuos vieron, o parecieron ver, la forma en que soplaba el viento y cambiaron masivamente al efectivo. Si los apostadores tuvieron el coraje de aguantar, por supuesto, la mayoría de las acciones se recuperaron en 2009 y 2010. Moraleja: recuerde que puede cobrar sus cosas en cualquier momento que desee.
Kent A.
mike roedor
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