¿Liquidez de los bonos del Tesoro de EE. UU. y movimiento dentro y fuera de ellos antes del vencimiento?

Tengo curiosidad acerca de la liquidez de los bonos del Tesoro de EE.UU. Siempre escucho sobre lo líquidos que son.

Me gustan las tasas de los bonos del Tesoro a 30 años, pero digamos que no quiero estacionar dinero durante 30 años. ¿Puedo comprar el bono, cobrar intereses durante un año y luego salir del bono sin pérdidas?

Esto es asumiendo que el margen de oferta y demanda es tan estrecho que hay poco o ningún deslizamiento y que no espero que la fortaleza de los bonos se debilite más que el interés ganado ese año.

Se agradece la percepción.

Respuestas (2)

Un par de puntos.

  • Es posible que pueda volver a vender el bono después del primer año, pero no se le garantizará la devolución de todo su dinero: seguirá valiendo lo mismo dentro de 30 años, pero es posible que no valga lo mismo mañana. Si las tasas de interés suben, el precio de un nuevo bono a 30 años bajará. Dado que su bono a 29 años es casi equivalente, debe esperar que su valor nominal también disminuya. El bono a 30 años es el más vulnerable al riesgo de tasa de interés, ya que es a muy largo plazo: una pequeña diferencia en la tasa cambiará mucho las cosas después de treinta años. Tenga en cuenta también que las tasas de interés están en mínimos históricos o cerca de ellos; tienen muy poco espacio para caer y mucho espacio para levantarse.
  • Su corredor de bolsa, banco o cooperativa de crédito puede ayudarlo a revender sus bonos del Tesoro. Es posible que desee investigar el proceso y las tarifas involucradas. Probablemente estarán dispuestos a contártelo todo. No puedo comentar significativamente sobre los diferenciales involucrados. La propia Tesorería también puede proporcionar algunas herramientas; visite http://treasurydirect.gov y obtenga más información.
  • También puede considerar considerar un fondo mutuo de bonos o ETF. Se pueden comprar o vender como acciones, lo que puede ser un proceso más cómodo y conveniente para algunas personas. Tenga en cuenta que el riesgo de tasa de interés en estos fondos es diferente al de un bono, porque se reinvierten continuamente; el riesgo no disminuye a medida que el bono se acerca al vencimiento. Lea el prospecto.

Sin cita, pero una vez leí que el período de tenencia promedio de un tesoro de 30 años es de 8 horas. Un aumento en la tasa de solo el 0,1 % reducirá el valor en un poco menos del 2 %, eliminando casi las ganancias de un año completo. Faltando 29 años, el valor del bono del 3% valdrá $981 si la tasa fuera entonces del 3,1%. Está en el 3,16%, el bono bajaría exactamente a $970 después del año, es decir, no obtendrá ningún rendimiento. Veo esto como un riesgo bastante alto.

¿Qué pasa entonces con la venta al descubierto de los bonos del Tesoro?
Cuando tiene una acción o un bono que paga dividendos, tiene que pagar el dividendo al propietario. Es una propuesta costosa. La Fed puede mantener las tasas así de bajas por un tiempo. "No hay almuerzo gratis"
Entiendo, ¿qué pasa con los bonos en los que no tienes fe, como los europeos POR EJEMPLO?
En teoría, usted no sabe nada mejor que nadie (por cierto, yo tampoco), por lo que el precio refleja el valor razonable actual teniendo en cuenta toda la información conocida.n
Puede poner en corto cualquier valor, pero debe encontrar a alguien dispuesto a prestarle el valor para venderlo. A veces, esto significa tener que pagar una tasa de interés a la persona a la que se le está prestando el valor.
¿Liquidez de los bonos del Tesoro de EE. UU. y movimiento dentro y fuera de ellos antes del vencimiento?
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