¿Funciona el análisis técnico o es solo un intento sin sentido de "cronometrar el mercado"?

Me encontré con el concepto de análisis técnico y decidí seguir adelante y leer un libro al respecto. Antes de empezar a leer, tengo curiosidad. ¿La mayoría de la gente lo usa con éxito? ¿O es simplemente una pérdida de tiempo? Específicamente entre aquellos que solo se preocupan por los fondos indexados.

Por "exitosamente" me refiero a que, a largo plazo, sus carteras se desempeñan mejor que aquellas que simplemente establecen asignaciones de activos y reequilibran periódicamente. ¿Hay algún dato que lo respalde?

Nota: Estoy de acuerdo con las experiencias personales en su respuesta si la ha usado.

¿Por qué no haces algo de comercio en papel o comercio virtual y lo pruebas por ti mismo? Funciona para mí, lo he estado usando durante más de 5 años y supero al mercado cada año.
@GeorgeRenous Porque me llevaría años averiguarlo. Prefiero que alguien confirme o niegue su utilidad. De lo contrario, ¿tiene algún consejo sobre buenos sitios de comercio de papel donde pueda avanzar y retroceder en el tiempo con carteras hipotéticas?
@YasmaniLlanes: hay muchos programas que le permiten realizar pruebas retrospectivas para una estrategia en particular. O también puede realizar una prueba inversa manual en la mayoría de los paquetes de gráficos: puede retroceder en el tiempo en el gráfico para que el lado derecho del gráfico muestre una fecha en el pasado (digamos, hace un año o hace 10 años), luego puede hacer clic en adelante un día a la vez (o una semana a la vez si usa gráficos semanales). Con sus indicadores en el gráfico, puede pretender comprar o vender cada vez que se dé una señal a medida que avanza en el tiempo. De esta manera, puede verificar años de datos en un día para ver si su estrategia funciona.
¿Revisaste aquí investopedia.com/university/technical ? Tiene todos los pros y los contras.

Respuestas (2)

El análisis técnico en general es algo a tener en cuenta, no uso la mayoría de los estudios y los considero una pérdida de tiempo.

También utilizo más el análisis cuantitativo que el análisis técnico, y prefiero la perspectiva que ofrece del mercado.

Los mercados se tratan más de predecir el comportamiento de otras personas, la psicología. Entonces, si está negociando una acción que sabe que a los comerciantes minoristas les encanta, los comerciantes minoristas usan el análisis técnico y puede usar sus reversiones de canal legendarias y niveles de soporte en su contra, como ejemplos.

El análisis técnico es un tema extremadamente amplio. Así que sugiero familiarizarse, pero si sus gráficos de precios históricos están cubiertos en varios estudios, diría que lo está haciendo mal.

Una crítica más objetiva del análisis técnico es que muchos de los estudios se crearon en la década de 1980 o antes. Las ventajas en el mercado no suelen durar más de unas pocas semanas. Al otro lado de esa comprensión, algunos análisis técnicos funcionan si todos también piensan que funcionarán, si los gráficos de todos dicen comprar cuando las acciones alcanzan el nivel de precio de $90 y todos lo hacen, entonces las acciones subirán.

Pero los creadores de mercado y las acciones de los mercados de futuros y las acciones de los comerciantes de opciones pueden socavar las decisiones colectivas de los comerciantes minoristas que utilizan el análisis técnico.

Gran respuesta. ¿Puede explicar qué quiere decir con análisis cuantitativo? ¿Predicción de series de tiempo? ¿ARIMA, GARCH, etc.? ¿Otros métodos estadísticos y de cálculo?
@CQM, "Una crítica más objetiva del análisis técnico es que la mayoría de los estudios se crearon en la década de 1980". TA y la mayoría de los indicadores (si eso es lo que quiere decir con estudios) se desarrollaron mucho antes de la década de 1980. Estoy con liileadv, realmente no estoy seguro de cuál es tu respuesta. ¿Estás a favor o en contra de usar TA? Lo que has escrito tampoco tiene mucho sentido para mí.
El hecho de que el OP esté de acuerdo con las opiniones no significa que al menos no debas intentar corroborar la tuya. En cualquier caso, voté para cerrar la pregunta, no es un foro de discusión.
@MarkDoony Cambié esa línea a "muchos" en lugar de "la mayoría", y agregué "1980 y antes" gracias por la entrada, refuerza mi punto.
@CQM, su punto no tiene sentido porque TA funcionó en la década de 1930, funcionó en la década de 1980 y funciona ahora si se usa correctamente. No puede simplemente ver un par de indicadores, no aprender a usarlos correctamente y luego usarlos de manera poco sistemática, y luego, cuando obtiene malos resultados, decir que ellos y TA no funcionan.
@MarkDoony es un tema realmente muy amplio, es por eso que esta pregunta ni sus respuestas son adecuadas para el sitio, y esta pregunta finalmente se cerrará.
@CQM, lo único que acertó es que su respuesta no es adecuada para la pregunta o el sitio. La pregunta es si TA se puede usar con éxito, y si no lo usa, ¿cómo podría responderlo? Por supuesto, si no lo usa y no lo entiende, su respuesta será inútil. Esta pregunta no es mala, y al menos una respuesta proporciona una idea de cómo puede funcionar el TA (en lugar de basarse en una opinión inútil como la suya).
Por cierto, FA y la inversión en sí misma es un tema muy amplio, pero veo muchas respuestas obstinadas que se dan a este tipo de preguntas sin cerrarse.

El estudio del análisis técnico se usa generalmente (a veces con éxito) para cronometrar los mercados.

El análisis técnico tiene muchos aspectos, pero la forma más sencilla es buscar tendencias alcistas y bajistas en los gráficos.

En general, los máximos más altos y los mínimos más altos se consideran una tendencia alcista.

tendencia alcista

Y los mínimos más bajos y los máximos más bajos se consideran una tendencia bajista.

Tendencia a la baja

Un seguidor de tendencias iría con la tendencia, por ejemplo, vería una caída en la línea de tendencia y compraría en el rebote. Una estrategia simple para esto se muestra en el siguiente gráfico:

Tendencia alcista rota

Estaría comprando esta acción cuando el precio alcance o se acerque mucho a la línea de tendencia y luego rebote por encima de ella. Entonces habría vendido esta acción una vez que se haya roto por debajo de la línea de tendencia. Este también puede ser un momento apropiado si estaba buscando vender en corto esta acción. Otros indicadores también podrían usarse en combinación para una confirmación adicional de lo que está sucediendo con el precio.

Otro tipo de comerciante se llama pescador de fondo. Un pescador inferior esperaría hasta una ruptura por encima de la línea de tendencia bajista (segundo gráfico) y compraría después de la confirmación de un máximo más alto y posiblemente un mínimo más alto (ya que esto podría ser el comienzo de una nueva tendencia alcista).

Hay muchas más estrategias relacionadas con el estudio del análisis técnico, y si está interesado, necesitará encontrar y conocer las que se adapten a sus estilos de inversión, ya sea que prefiera operar a corto plazo o invertir a largo plazo, y su apetito por el riesgo.

Puede desarrollar estrategias utilizando varios indicadores y luego negociar en papel o realizar una prueba retrospectiva de estas estrategias. También puede probar manualmente una estrategia en la mayoría de los paquetes de gráficos. Puede retroceder en el tiempo en el gráfico para que el lado derecho del gráfico muestre una fecha en el pasado (digamos hace un año o hace 10 años), luego puede hacer clic hacia adelante un día a la vez (o una semana a la vez). tiempo si usa gráficos semanales). Con sus indicadores en el gráfico, puede realizar transacciones virtuales para comprar o vender siempre que se dé una señal a medida que avanza en el tiempo. De esta manera, puede verificar años de datos en un día para ver si su estrategia funciona.

Independientemente de lo que haga, debe documentar sus estrategias por escrito en un plan de negociación o inversión escrito junto con una estrategia de gestión de riesgos. Siempre debe seguir las reglas en su plan escrito para evitar tomar decisiones basadas en emociones. Al realizar pruebas retrospectivas o negociar en papel sus estrategias, le dará la confianza de que funcionarán a largo plazo.

Hay mucho trabajo involucrado al principio, pero una vez que haya desarrollado una estrategia documentada que haya sido probada exhaustivamente, le llevará un tiempo mínimo administrar con éxito sus inversiones. En mis operaciones a corto plazo (posiciones mantenidas desde un par de días hasta unas pocas semanas), dedico aproximadamente media hora por noche a administrar mis operaciones y he subido un 50 % en los últimos 7 meses. Para mi inversión a más largo plazo (posiciones mantenidas de meses a años) paso aproximadamente una hora por semana y he tenido un promedio de más del 25% en los últimos 4 años.

El análisis técnico funciona para aquellos que tienen un plan documentado, lo han abordado de manera sistemática y utilizan la gestión de riesgos para proteger su capital actual y futuro. La mayoría de las personas que dicen que no funciona no lo han usado ellos mismos o lo han usado ad hoc sin dedicar el tiempo y el trabajo iniciales para desarrollar un enfoque documentado y sistemático para sus operaciones o inversiones.

Mi problema con el análisis técnico es que no detalla POR QUÉ el precio "rebotó en una línea de tendencia arbitraria con un ángulo del 69% cuando se usa este marco de tiempo arbitrario", el análisis técnico simplemente espera que la mentalidad de rebaño tenga lugar durante los niveles de precios que usted señaló, y esperando que la cantidad de adherentes a TA sean más que ruido blanco. Mientras que el análisis cuantitativo analiza lo que podría suceder en función de los participantes del mercado aquí en este momento, el tipo que muestra una pregunta de tamaño 100000 no se completa ni se imprime en el gráfico, el análisis técnico se perderá por completo el accidente.
@CQM: su problema con TA es que no lo entiende. Como dije, la AT adecuada se hace de manera sistemática con un plan documentado e incorpora la Gestión de Riesgos. Si se tomó el tiempo de aprender sobre TA, descubrirá que describe el "POR QUÉ" los precios rebotan en las líneas de tendencia, las líneas de soporte y resistencia, y el razonamiento detrás de los patrones e indicadores. Esta es la respuesta típica, como sugerí, de alguien que no entiende ni usa el AT.
Estoy diciendo la razón por la que no estoy de acuerdo, las limitaciones del análisis técnico de alguien que entiende los entresijos de prácticamente todas las fórmulas de 50 años de indicadores técnicos. Puede poner todos los stop loss del mundo para administrar el riesgo y ser rentable cuando deja correr a sus ganadores. El análisis técnico pierde mucha información y solo se basa en lo que sucedió, lo que estaba imprimiendo en un gráfico. Hay un par de indicadores principales en TA, pero incluso esos no usan nada del flujo de pedidos.
@CQM, "... de alguien que entiende los pormenores de prácticamente todas las fórmulas de 50 años de antigüedad de los indicadores técnicos". Realmente, aún no sabe "...POR QUÉ el precio rebotó en una línea de tendencia arbitraria..." Con respecto al flujo de órdenes, supongo que también detecta órdenes ocultas que no se ejecutan. Por cierto, como parte de mis entradas y salidas, suelo mirar la profundidad del mercado al igual que muchos TA.
@MarkDoony Sé por qué el precio rebota, TA no, TA literalmente requiere que todos hagan lo mismo o, de lo contrario, "¡qué bueno que tenemos órdenes de suspensión!"
@CQM, eso prueba que no sabes de lo que hablas. Todo lo que tendría que hacer es leer un buen libro sobre AT y lo explicaría. Estás lleno de eso. Lo que dices no tiene sentido.
Si alguien pudiera compartir el código de cotización de un fondo o fideicomiso que invirtió exclusivamente de acuerdo con esta "AT adecuada" (o mejor aún, un ETF siguiendo una implementación algorítmica de la "manera sistemática con un plan documentado"), entonces podríamos inspeccionar su rendimiento y sacar algunas conclusiones reales sobre si TA "funciona" (y funciona mejor que cualquiera de esos otros factores de beta inteligente que a la gente le gusta perseguir). existe tal cosa??? ¿Podría/debería haber?
@timday: no creo que muchos administradores de fondos sigan a TA en la gestión de sus fondos. Si desea probar la efectividad de TA, debe hacer el trabajo duro usted mismo y analizar muchos gráficos. Debe mirar las estadísticas de los gráficos, desarrollar una estrategia (plan de comercio basado en reglas) y luego probar esa estrategia. Si observa el primer gráfico de arriba, una estrategia simple podría ser buscar gráficos que hayan hecho 3 puntos que alcancen una línea de tendencia alcista, luego realice una operación cuando el precio baje hacia esta línea nuevamente y luego retroceda. ¿Cuántas veces sería esto un intercambio exitoso?
En el primer gráfico anterior, ¿habría realizado la transacción a mediados de mayo de 2005 a poco más de $23? A fines de julio de 2005, el precio se habría movido hasta $29 (un aumento del 26 %) y podría colocar su límite de pérdida justo debajo de la línea de tendencia (a $25,50 para fines de julio de 2005, siendo el peor de los casos una ganancia de más del 10 % en su límite de pérdidas). A medida que el precio continúa subiendo, usted simplemente administra su operación moviendo el stop loss hacia arriba a medida que sube la línea de tendencia, aumentando sus ganancias todos los días hasta que el mercado lo detiene, dejando sus emociones fuera de él. Este es un ejemplo de una estrategia muy simple que podría probar.
¿Funciona el análisis técnico o es solo un intento sin sentido de "cronometrar el mercado"?
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