He estado investigando cómo estructurar mis diferentes fondos, y casi en todos lados veo gente comprando fondos basados en la capitalización de mercado. por ejemplo, invertir el 70 % en un ETF de gran capitalización como $VV de Vanguard, el 20 % en fondos locos como $VO y el 10 % en valores de pequeña capitalización como $VB.
Sin embargo, si las personas invirtieran 33/33/33, entonces el ROI general sería mucho mayor, como se demuestra en el sitio portfoliovisualizer.com. El truco es simplemente reequilibrar al final del año, o eso parece.
Siento que soy la minoría aquí (particularmente entre Bogleheads). ¿Soy yo el loco? ¿O son todos los demás?
Como regla general, las grandes capitalizaciones tienden a ser menos volátiles que las pequeñas y medianas capitalizaciones. En otras palabras, las grandes capitalizaciones tienden a subir menos que las pequeñas y medianas capitalizaciones en un mercado alcista y, por el contrario, las grandes capitalizaciones tienden a bajar menos en un mercado bajista. Esto sugiere que la forma en que uno elige repartir su cartera entre grandes, medianas y pequeñas capitalizaciones debería depender del horizonte temporal de los inversores. Si está invirtiendo a largo plazo, entonces un prorrateo 33/33/33 debería ser más atractivo que una cartera pesada de gran capitalización. De hecho, en un horizonte a largo plazo, valdría la pena considerar una mayor ponderación en las empresas de pequeña y mediana capitalización. En las condiciones actuales del mercado, donde las acciones parecen estar completamente valoradas pero bien respaldadas por bajas tasas de interés, personalmente me quedaría con un prorrateo de 33/33/33 para un horizonte de inversión a largo plazo.
Los atractivos de invertir con el mismo peso se extienden más allá de cómo se distribuye entre las capitalizaciones de mercado hasta cómo se distribuye dentro de las capitalizaciones de mercado. Por ejemplo, el RSP (S&P500 de igual ponderación) ha superado al SPY (S&P500 ponderado por capitalización de mercado) durante 10 años, con una rentabilidad del 90 % en comparación con el 66 %, una rentabilidad significativamente mayor. (Estas dos estadísticas excluyen los dividendos por cobrar).
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JB rey