¿Existe algún criterio para los diferentes valores de % de asignación en carteras diversificadas de ETF o fondos?

En primer lugar, la respuesta a la que hace referencia es completa pero no inequívocamente correcta. No me siento cómodo respondiendo esta sin corregir esa primero.

Si el capital humano es similar a un bono indexado a la inflación oa una acción es un tema de debate. Los grandes teóricos de las finanzas no han zanjado la cuestión pero en la medida en que existe un consenso, es que para una gran fracción de personas, el capital humano en realidad tiene una beta muy alta. Esto sugiere que un patrón de inversión de nivelación de riesgos implicaría comenzar con una gran asignación de bonos cuando son jóvenes y crecientes.la asignación a las acciones a medida que envejece. Por supuesto, igualar el riesgo no es una opción de inversión obvia, ya que nuestra aversión al riesgo cambia con el tiempo. Algunas personas se vuelven más reacias al riesgo a medida que envejecen, pero otras lo hacen mucho menos cuando se dan cuenta de que la probabilidad de ser pobres en la vejez ha disminuido. Además, a medida que las personas envejecen, muchas de ellas tienen ingresos fijos, lo que significa que tienen un fuerte riesgo de inflación de fondo y un riesgo de mercado de fondo relativamente bajo (a través del capital humano). Al aumentar la exposición a bonos con la edad, duplican el riesgo al que ya están expuestos. En resumen, la regla general de que los inversores deben transferir dinero a bonos a medida que envejecen, o a activos más seguros en general, no se basa en una teoría financiera sólida y es esencialmente un cuento de viejas.. La "justificación" teórica para ello se pensó para respaldar una regla que había estado dando vueltas durante mucho tiempo, en lugar de guiar a los asesores sobre lo que debería ser una regla razonable. Hay muchas buenas razones para pensar que la regla opuesta sería en realidad una mejor regla general.

Ahora, cuánto dinero poner en varios sectores geográficos: la orientación teórica inicial que tenemos para la asignación de activos proviene del Modelo de fijación de precios de activos de capital, que sugiere que nuestras ponderaciones de activos deberían imitar la capitalización de mercado de los mercados bursátiles asociados. Sin embargo, muchos supuestos del CAPM global no se cumplen. Por un lado, los costos de transacción y las tarifas de fondos para inversiones internacionales son más altos. Y en una cuenta imponible, existe una diferencia significativa entre la forma en que se gravan las inversiones nacionales e internacionales. Esto lleva a la mayoría de las personas a tener una especie de sesgo de inversión nacional. La magnitud de este sesgo depende de sus costos particulares y, en general, es un problema extremadamente difícil de resolver. También puede haber razones para aumentar su exposición internacional si su capital humano está más correlacionado con el mercado de valores nacional que con el mercado internacional. Sin saber todas estas cosas (algunas de las cuales no se pueden saber) no podemos llegar a una asignación óptima final. Por esta razón, las personas confían en las reglas generales para tener confianza en sus decisiones, incluso cuando esa confianza no está justificada.

Las reglas generales que menciona aquí y sobre las que lee en su otra respuesta deben tomarse con mucha sal. En mi opinión, es importante tener una sólida comprensión de lo que se sabe y lo que no se sabe. El caso es que ni esta pregunta ni la última tienen soluciones conocidas que sean realmente buenas. El consejo de CAPM de comprar de acuerdo con la capitalización de mercado es un buen punto de partida, pero ir mucho más allá implica confiar en personas que en realidad no saben más que usted . Hacerlo implica autoengaño y no puedo tolerar eso.