Estoy tratando de entender la diferencia entre los rastreadores S&P 500. Ejemplo:
Todos tienen precios diferentes (IVV es $1 más, en promedio, que SPY, y VOO es aproximadamente el 50% de los demás). Además, en una breve observación hoy, IVV parece estar siguiendo más de cerca al S&P 500.
¿Echo de menos entender el propósito de los rastreadores? ¿Seguramente todos deberían estar rastreando el S&P500?
¿Hay una buena explicación de esto en alguna parte?
Con respecto a SPY: "Una unidad SPDR está valorada en aproximadamente 1/10 del valor del S&P 500. Los dividendos se distribuyen trimestralmente y se basan en los dividendos acumulados en acciones mantenidos en fideicomiso, menos los gastos del fideicomiso". ( fuente ) Estos son recibos de depósito, no las existencias reales.
Con respecto a IVV: "Las acciones del componente se ponderan de acuerdo con el valor de mercado total ajustado por flotación de sus acciones en circulación. El Fondo invierte en sectores, como energía, tecnología de la información, industria, finanzas, bienes de consumo básico, atención médica, servicios de telecomunicaciones, consumo discrecional y materiales". ( más aquí )
VOO es el ETF de Vanguard S&P 500.
El error de seguimiento me parece bastante pequeño. Fui a Google Finance y tracé el cambio porcentual para los cuatro en un gráfico. Yacen prácticamente uno encima del otro. El valor real en dólares de cada uno no importa tanto como el hecho de que se mueven hacia arriba y hacia abajo casi al mismo tiempo. Puede haber una diferencia mayor yendo más lejos, pero para tres productos financieros separados, el acuerdo sigue siendo notablemente bueno.
En los viejos tiempos, si querías comprar el S&P, tenías que tener mucho dinero para poder comprar las acciones. Luego, alguien tuvo la brillante idea de crear un fondo que solo compre el S&P y luego venda pequeñas partes a los inversores sin grandes cantidades de capital. Introduzca los ETF.
El tipo que dirige el ETF, por supuesto, no lo hace gratis. Saca un poco de dinero de la parte superior. Esta es la "tarifa". Los principales ETF de S&P tienen tarifas pequeñas, en porcentajes de un porcentaje. Si está comprando el índice, probablemente esté buscando ganancias (o pérdidas) del 5, 10, 20%, a menos que esté haciendo algo realmente tonto, ni siquiera notará la tarifa.
Como sucede a menudo, cuando un hombre comienza a hacer algo y a ganar dinero, inmediatamente surgen imitadores. Así que ahora tenemos ETF de la competencia que brindan el mismo servicio. Técnicamente, usted también es un competidor, ya que podría competir con todos estos fondos simplemente comprando una canasta de acciones y, por lo tanto, administrando su propio fondo privado.
La razón por la que esto incluso comenzó fue que la gente decía, "bueno, ¿por qué molestarse con los fondos mutuos cuando cobran tarifas tan altas y aún así no superan al índice de todos modos?", por lo que se supone que los ETF del índice son una alternativa de bajo costo a los fondos mutuos. . Por lo tanto, una cosa en la que compiten los ETF son las tarifas: puede ver cómo VOOtiene tarifas más bajas que SPYy IVV, de acuerdo con la filosofía de Vanguard de administración mínima (y tarifas de administración). Por cierto, si compras las acciones directamente, no te cobrarías comisiones, pero tendrías que pagar comisiones por cada acción y te destruiría, otro beneficio de los ETF.
Además, estos ETF afirman que rastrean el índice, pero, por supuesto, no hay una forma real de vincular un activo a otro. Por lo tanto, aseguran el seguimiento manteniendo una cartera cuidadosamente seleccionada. Por supuesto, nadie es perfecto y hay un error de seguimiento. En teoría, puede comparar los ETF a este respecto y comprar el que tenga el menor error de seguimiento. Sin embargo, básicamente todos siguen muy de cerca, nuevamente el error es fracciones del porcentaje, si es una preocupación legítima en sus libros, entonces no está haciendo bien la inversión indexada. Los precios reales de cada fondo pueden variar, pero el precio apenas importa: la métrica clave es: ¿sube un 20 % cuando el índice sube un 20 %? Y todos lo hacen.
Entonces, ¿en qué los comparas? Bueno, normalmente las empresas ofrecen ventajas a las personas para atraerlas a su propio producto. Si eres cliente de Fidelity y compras IVV, no te cobrarán la comisión si la mantienes durante un mes. Creo que Vanguard también se venderá VOOgratis. Pero, por ejemplo, Fidelity cobrará una comisión de las VOOtransacciones y viceversa. Entonces, este sería su factor principal. Aunque, de nuevo, puedes crear una cuenta en Robinhood y todos están libres de comisiones.
Un segundo factor es la fiabilidad del operador. Francamente, dudo que ninguno de estos operadores sea en absoluto confiable, y de todos modos estaría comprando el ETF de su propio corredor, y presumiblemente ya se fue con el corredor más confiable.
Además de eso, como dije, hay asuntos triviales como tarifas y errores de seguimiento, pero es mejor que simplemente lances una moneda. Realmente no importa.