He estado tratando de hacer un poco de diligencia debida de inversión. Estoy buscando fondos para un miembro de la familia que necesita algunos ingresos por dividendos. Algunos de los fondos de alto dividendo que me recomendaron parecen haber tenido un desempeño bastante pobre en comparación con el S&P. (Los busqué en Yahoo Finance y Google Finance). Mientras los revisaba, se me ocurrió que la cantidad que el valor del fondo estaba por debajo del S&P era constante con el dividendo que pagaba. Supongo que esto tiene sentido, ¿las empresas pagan dividendos que hacen que las acciones valgan menos? Mi pregunta es doble.
¿Hay algún lugar donde pueda ver una comparación gráfica real del valor de un fondo + dividendo en comparación con los principales índices?
Si los dividendos hacen que el valor de una acción baje proporcionalmente a lo que se paga (en comparación con el mercado), ¿cuál es el punto de un dividendo? ¿No sería lo mismo vender solo una parte de las acciones?
Vanguard (y probablemente también otros corredores de fondos mutuos) ofrece gráficos de rendimiento fáciles de leer que muestran el cambio total en el valor de una inversión de $ 10K a lo largo del tiempo. Esto incluye el valor justo de mercado del fondo más cualquier distribución (es decir, dividendos) pagados. En el sitio de Vanguard también hacen hincapié en mostrar el impacto de las tarifas en el gráfico, ya que sus bajas tarifas son su gran punto de venta.
Algunas razones por las que un dividendo es preferible a la venta de acciones: sin pérdida de poder de voto, sin costos de transacción, los dividendos pueden tener mejores consecuencias fiscales para usted que las ganancias de capital.
NOTA: Si su fondo está por debajo del índice de referencia, no se debe al pago de dividendos. Los fondos no pagan sus propios dividendos; solo transmiten a los accionistas los dividendos pagados por las empresas en las que invierten. Por lo tanto, el valor justo de mercado del fondo siempre debe reflejar el valor justo de mercado de las empresas que posee, y las acciones de esas empresas son las que fluctúan cuando pagan dividendos.
Si su fondo tiene un rendimiento inferior al de su índice de referencia, eso se debe a que no está siguiendo el índice de referencia lo suficientemente de cerca o porque está cobrando tarifas altas. El hecho de que el bajo rendimiento que está viendo parezca estar relacionado con la cantidad de dividendos pagados es una coincidencia.
Consulte este ejemplo de gráfico de rendimiento de Vanguard para un fondo de índice S&P500. Observe cómo si agrega el índice de referencia S&P500 al gráfico, ni siquiera puede ver la diferencia entre los dos: el fondo está diseñado para rastrear el índice de referencia exactamente. Entonces, cuando IBM (o quien sea) paga un dividendo, el índice baja de valor y el fondo baja de valor.
usuario379468
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