Creo que el S&P 500 está sobrevaluado y las acciones de pequeña capitalización están menos sobrevaluadas. Así que me gustaría comprar índices de mercado (como 2000 o 5000 empresas) pero sin las empresas S&P 500.
¿Existen tales ETF?
PD
Idealmente, 2000 empresas deberían ponderarse por igual (mismo valor en efectivo en ETF para cada acción), no proporcional a su capitalización de mercado.
Y sería bueno poder negociar opciones en dicho ETF.
Idealmente, 2000 empresas deberían ponderarse por igual (mismo valor en efectivo en ETF para cada acción), no proporcional a su capitalización de mercado.
ETF de igual ponderación con 2000 empresas y sin componentes S&P 500 solían existir en EE. UU. El Guggenheim Russell 2000 Equal Weight ETF (NYSE Arca: EWRS) cambió para rastrear otro índice en 2016, convirtiéndose en EWSC (ver más abajo), por lo que ya no está. El ETF Invesco Russell 2000 Equal Weight (NYSE Arca: EQWS) se ajusta a todos sus requisitos. Desafortunadamente, estos ETF no son populares e Invesco liquidó el ETF en 2019.
Por lo que puedo ver, no hay ETF de EE. UU. que se ajusten a todos sus requisitos en este momento.
Los más cercanos que puedo encontrar son:
Pero estos tienen menos de 2000 empresas, y no tienen opciones.
En primer lugar, no hay muchos ETF de igual peso. Dentro de la pequeña cantidad de ETF de igual ponderación, la mayoría de ellos tienen grandes capitalizaciones. Por lo tanto, un requisito para excluir a las empresas del S&P 500 deja cero o casi cero ETF para elegir. Agregue su requisito de comercio de opciones... no le quedarán ETF.
Los ETF Russell 2000 de igual ponderación tenían AUM pequeños. Su liquidación y transformación en los últimos años es una señal de que no son comercialmente viables.
El Russell 2000 tiene poca o ninguna superposición con el S&P 500, y tiene un ETF ponderado por capitalización de mercado con opciones (IWM), pero (como señaló Flux) ya no tiene un ETF ponderado por igual.
Si relaja el requisito de 2000 o más acciones, el S&P MidCap 400 y el S&P SmallCap 600 tienen ETF de igual ponderación (EWMC y EWSC), pero no parecen tener opciones.
Siendo realistas, dado que S&P MidCap 400 y S&P SmallCap 600 tienen un rango relativamente estrecho de capitalizaciones de mercado, es probable que sus ETF ponderados por capitalización de mercado (IJH e IJR) tengan un rendimiento similar, que sí tienen opciones.
S Primavera
Chris W. Rea
Chris W. Rea