¿Es una buena idea comprar acciones estadounidenses en Canadá?

En primer lugar, la razón número 1 para NO comprar acciones en un ETF domiciliado en los EE. UU. es que pierde demasiado dinero al convertir sus dólares canadienses en dólares estadounidenses para comprarlo y volver a convertirlo cuando vende. Por lo tanto, a menos que tenga una fuente de ingresos en USD o se sienta cómodo usando el Gambito de Norbert, probablemente debería comprar un ETF canadiense que tenga acciones estadounidenses, como VUN o XUU. Esos dos son incluso más amplios que el índice S&P 500, pero eso no es algo malo. Si puede obtener USD a bajo costo, entonces estará mejor con VTI que con SPY, porque su MER es 4 puntos básicos más bajo y tiene una cobertura más amplia del mercado estadounidense.

Ahora, para responder a su pregunta, existen algunas diferencias en la forma en que se gravan las acciones extranjeras en comparación con las acciones canadienses. La mayor diferencia es que los dividendos de las empresas canadienses reciben un trato fiscal favorable, por lo que pagará menos a la CRA que por los dividendos de las empresas estadounidenses. Pero si tiene el ETF dentro de un TFSA, RRSP o RESP, entonces está protegido de todos los impuestos canadienses, independientemente de dónde esté domiciliado el ETF o de qué país se mantengan las acciones. Una diferencia menor con las acciones extranjeras es que los gobiernos extranjeros aplicarán un impuesto sobre los rendimientos de dividendos, llamado impuesto de retención, que varía de un país a otro. En EE.UU. la tasa es del 15% (para inversores extranjeros que rellenen un formulario W-8BEN). Este impuesto no se cobra cuando tiene un ETF domiciliado en EE. UU. en un RRSP.Este libro blanco de PWL Capital hace un buen trabajo al explicarlo y enumera los ETF populares en la parte inferior que muestran el efecto del impuesto.

También me gustaría abordar la pregunta formulada en el tema, que es si es o no una buena idea comprar acciones estadounidenses. La respuesta es que es una buena idea diversificar su cartera de inversiones en muchos países. Así que sí, compre ETF de acciones estadounidenses (ya sea con domicilio en Canadá o EE. UU., según la moneda que pueda obtener) y también compre ETF que tengan acciones canadienses y algunos que tengan acciones internacionales. Y no se limite a comprar acciones a menos que esté dispuesto a correr grandes riesgos con su dinero. La mayoría de la gente también comprará ETF de bonos para protegerse en caso de caídas del mercado. Si este concepto de diversificación es nuevo para usted, tal vez debería considerar leer un poco más sobre el tema de la inversión indexada. Canadian Couch Potato es un gran recurso para aprender,

No es sin algunas consecuencias... tal vez. Tendrá que usar dólares estadounidenses para realizar la compra y los bancos a menudo cobran 1-2% solo para cambiar su dinero. Hay formas de evitar esto en la mayoría de los corredores de descuento, si no en todos, pero es más complicado.

Es posible que esté expuesto al impuesto sobre sucesiones de EE. UU., pero eso ha sido históricamente para propiedades más grandes. Lo que será en el futuro, nadie lo sabe.

En casos excepcionales, es posible que deba presentar un 1040NR al IRS para algunos tipos de fondos. SPY no es uno de estos, ni lo son los ETF que solo tienen acciones ordinarias.

Estarás sujeto a un régimen fiscal diferente sobre las rentas generadas. Todos los ingresos extranjeros se cuentan como ingresos directos y se gravan a su tasa marginal más alta, esto incluye dividendos y, extremadamente raro en los EE. UU., distribuciones de ganancias de capital.

Dependiendo de la cuenta que tenga, el ETF en la fiscalidad es diferente. Lo mejor es un RRSP, no hay retención de impuestos debido a un tratado fiscal. No hay impuestos sobre las distribuciones ya que es una cuenta protegida de impuestos. Por supuesto, hay impuestos sobre los retiros, pero eso es lo mismo para cualquier inversión. Compare esto con la compra de un fondo domiciliado en Canadá como XUS. Las distribuciones pagadas a XUS tendrán retención de impuestos sin importar dónde se realicen, pero no de XUS a usted.

En un TFSA o RESP hay retención de impuestos pero no impuesto sobre la renta. No se puede recuperar esta retención de impuestos. Los fondos canadienses no tendrán ningún impuesto de retención, excepto posiblemente uno oculto de una entidad extranjera al fondo canadiense.

En una cuenta ordinaria, no registrada, habrá retención e impuesto sobre la renta. La retención de impuestos generalmente se recuperará a través de un crédito fiscal extranjero. Para un fondo canadiense no habría retención de impuestos del fondo para usted, pero existe una retención de impuestos no recuperable entre las empresas estadounidenses y el ETF canadiense. Las ganancias de capital eventuales se gravarán de la misma manera que un ETF canadiense, con el impuesto pagadero a Canadá.