Para evitar las tarifas de los fondos mutuos de bonos o los fondos negociados en bolsa, he estado pensando en comprar bonos reales dentro de mi cartera de jubilación. ¿Tiene eso sentido o hay inconvenientes a considerar?
No me gusta comprar bonos individuales para mi propia cartera. De hecho, solía comprar bonos públicos a largo plazo (bonos de Canadá o provinciales), pero dejé de hacerlo. Aquí hay algunas razones de por qué:
Mi corredor me permite comprar bonos a través de su aplicación web. Sin embargo, para vender un bono, tuve que llamar a la mesa de operaciones de renta fija. Eso fue un inconveniente. (Pero su corredor puede ser diferente).
Los bonos no suelen negociarse en un intercambio formal. Por lo tanto, no existe una forma fácil y económica (hasta donde yo sé) de obtener una cotización independiente para el valor de un bono. Tuve que confiar en lo que mi corredor dijo que valía mi bono al evaluar el rendimiento de mi cartera.
Una vez le pregunté a mi corredor cómo llegaron al "valor de mercado" que se muestra, es decir, si fue la última oferta , demanda o negociación real , y me dijeron que utilizan un proveedor de información de cotización / valoración de bonos de terceros para los datos, y que las cotizaciones son una estimación de lo que valdría el bono, con base en bonos similares. Rápidamente aprendí que ese no era el valor que realmente podía obtener al venderlo:
Cuando está tratando con su corredor para comprar y vender bonos, es probable que esté tratando con el suyo o con un banco de inversión relacionado que crea un mercado para emisiones específicas de bonos. Si bien no me cobraban una comisión explícita por comprar o vender bonos, era evidente que el corredor gana dinero con el diferencial: es decir, la diferencia entre lo que estarían dispuestos a vender un bono y lo que estarían dispuestos a pagar . compre ese mismo bono para. Le comprarán su bono más barato de lo que podrían dar la vuelta y vendérselo a otra persona. Por eso no cobran una comisión explícita ... ¡está integrado y oculto!
De todos modos, cuando finalmente descubrí que mi corredor rara vez me ofrecería el "valor de mercado" cotizado para mis bonos (por lo general, se volvería a comprar por un pequeño porcentaje menos de lo que valía teóricamente), me di por vencido. No creo que los bonos sean lo suficientemente líquidos, ni los costos lo suficientemente transparentes para los inversores minoristas. (O tal vez solo soy yo :-)
Sin embargo, creo que los bonos siguen siendo una parte importante de una cartera diversificada:
Los bonos deben estar representados en una cartera diversificada utilizando fondos mutuos de índice de bonos de bajo costo o fondos cotizados en bolsa. Dado que estos fondos compran y venden bonos en grandes cantidades, obtienen una mejor oferta en los diferenciales. Por lo tanto, si bien paga una tarifa de administración explícita por un fondo, probablemente esté ahorrando ya que no se verá afectado por los diferenciales.
Evitar las tarifas no sería la razón principal para comprar bonos usted mismo. No, la razón para comprar bonos usted mismo en una cuenta de jubilación es que puede conservarlos hasta su vencimiento. Los fondos de bonos pueden y pierden valor si las tasas de interés suben (y lo ganan si las tasas de interés bajan). Por supuesto, lo mismo sucede con el bono que tienes, pero puedes conservarlo hasta el vencimiento y sacarle el valor nominal.
Dicho esto, se necesitaría un poco de esfuerzo para armar una cartera de bonos decente, especialmente si fuera a comprar algo con una calificación inferior a la mejor absoluta. Creo que sería divertido hacerlo, pero soy raro en ese sentido.
Necesita tener mucho dinero para jugar con la inversión directa en bonos de manera segura. El comercio de bonos no es para aficionados, y las publicaciones fáciles de entender no brindan mucha orientación. A menos que esté preparado para mantener un bono hasta su vencimiento, los precios de los bonos incluso de alta calidad varían enormemente.
Si necesita una fuente de ingresos, pero no necesariamente la capacidad de ganar dinero negociando los bonos, consulte los Bonos de Ahorro (específicamente los Bonos I).
usuario296