Tengo alrededor de un año de experiencia como inversionista y mi objetivo es hacer crecer agresivamente mi cartera durante los próximos 40 años para la jubilación. He tenido mucho éxito al lograr mi objetivo durante el último año, pero a medida que crece mi cartera, empiezo a sentirme más cauteloso. Me siento especialmente honrado por grandes caídas como la de 2009, especialmente porque los principales índices bursátiles están en máximos históricos.
Aunque es imposible predecir la próxima caída del mercado de valores, ¿qué métricas utilizan los inversores profesionales como Warren Buffett para predecir las tendencias a largo plazo y con qué precisión? Idealmente, me gustaría poder tener una mejor idea del estado general de la economía para poder ajustar mi cartera para que coincida con mi objetivo de riesgo.
Aunque es imposible predecir la próxima caída del mercado de valores, ¿cuáles son algunas señales o medidas que indican que la economía es inestable?
Estas preguntas son realmente dos caras de la misma moneda. Como tal, realmente no hay forma de saberlo, al menos no con una cantidad de precisión que le permita cronometrar el mercado.
En su lugar, siga los consejos de William Bernstein con respecto a las inversiones a largo plazo. Estoy parafraseando, pero la esencia es:
Los mercados colapsan de vez en cuando. Es un hecho de la vida. Si mantiene la disciplina financiera y de inversión, puede aprovechar los desplomes al tener fondos suficientes para comprar cuando las acciones están a la venta. Con un horizonte de inversión a largo plazo, las caídas son en realidad una bendición, ya que se encuentra en una posición privilegiada para beneficiarse de ellas.
Hay algunos signos económicos como los hay en todos los ciclos económicos y comerciales, como el aumento de las tasas de interés. Sin embargo, una forma más efectiva es observar la acción del precio en sí.
La definición de una tendencia alcista es máximos más altos seguidos de mínimos más altos. La definición de una tendencia bajista es mínimos más bajos seguidos de máximos más bajos.
Entonces, si está buscando invertir a largo plazo, puede consultar el gráfico semanal o incluso mensual del mercado, por ejemplo, durante los últimos 10, 15 o 20 años. Usando estas definiciones en, por ejemplo, el S&P500, si el precio continúa alcanzando máximos y mínimos más altos, entonces permanezca en el mercado.
Si el precio alcanza un máximo más bajo que el máximo anterior, entonces esta es una señal de advertencia de que la tendencia puede estar a punto de terminar. La tendencia aún no se ha roto, pero es una señal de advertencia de que podría terminar pronto. Si el precio hace un mínimo más alto seguido de un máximo más alto, entonces la tendencia continúa y solo necesita vigilar las cosas.
Sin embargo, si el precio hace un mínimo más bajo después del máximo más bajo, esto es una señal de que la tendencia alcista ha terminado y debe salir del mercado.
Si el precio hace un mínimo más bajo directamente después de un máximo más alto, tenga cuidado y espere la confirmación de que la tendencia alcista ha terminado. Si luego obtiene un máximo más bajo, esto es una confirmación de que la tendencia alcista ha terminado, entonces vendería si los precios caen por debajo del mínimo anterior.
Si invierte en acciones individuales, debe estar atento a los gráficos del índice y de las acciones individuales también. El gráfico del índice le dará una indicación si la tendencia alcista ha terminado para todo el mercado, entonces puede ser más cauteloso con respecto a las acciones individuales. Luego puede planificar puntos de salida en cada acción individual si sus tendencias también se rompen. Si tiene stop loss empleados y la tendencia se invierte en el índice, este sería un buen momento para ajustar sus stop loss en acciones individuales.
Luego puede volver a comprar en el mercado cuando determine que la tendencia bajista se ha roto y los precios comienzan a mostrar máximos y mínimos más altos nuevamente.
¿Habrá ocasiones en las que la tendencia alcista se invierta y luego, después de un breve período, comience a subir nuevamente? Sí, puede haber, pero lo peor que sucederá es que paga un poco de corretaje adicional para salir y luego volver al mercado, y es posible que deba pagar algún impuesto sobre las ganancias de capital sobre las ganancias obtenidas. Pero recuerde que nadie quebró nunca obteniendo ganancias.
Lo más importante que debe recordar al invertir es conservar y proteger su capital. Preferiría pagar un poco más de corretaje y algún impuesto sobre las ganancias de capital que ver caer mi cartera en un 50% o más, y luego tardar 5 años o más en recuperarse. Y recuerda, pagar impuestos es algo bueno, significa que ganaste dinero. Si no quieres pagar ningún impuesto, significa que nunca obtendrás ganancias, porque si obtienes ganancias, tendrás que pagar impuestos algún día.
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NL - Pide disculpas a Mónica
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