Según Investopedia, "[c]ompanies [can] recomprar acciones en el mercado abierto durante un período prolongado de tiempo e incluso pueden tener un programa de recompra de acciones descrito que compre acciones en ciertos momentos o en intervalos regulares". Suponiendo que la empresa no esboce voluntariamente una política, ¿hay alguna forma de diferenciar las fluctuaciones en el precio de las acciones que son el resultado de las recompras de las que ocurren naturalmente debido a la demanda del público? Estoy principalmente interesado en los principales mercados públicos de EE. UU.
Cuando las empresas anuncian recompras, lo hacen en términos amplios, autorizando un número de acciones o cantidad de dólares durante un período de tiempo determinado. Junto con eso, generalmente hay una declaración nebulosa en la línea de "la empresa tiene amplia discreción para realizar transacciones en el mercado abierto o en transacciones privadas, etc.".
Hay algunos formularios de la SEC que reflejan los detalles de una recompra anunciada (anuncio y fecha de vencimiento, monto en dólares aprobado por la BOD, etc.).
También existen requisitos de información que se deben presentar con respecto a las compras realizadas durante cada mes del trimestre anterior. Esta información incluye la cantidad de acciones compradas, el precio promedio, la cantidad de acciones aún por comprar,
Hay boletines y sitios web que realizan un seguimiento de los detalles de las recompras anunciadas, pero debido a lo anterior, es imposible precisar los detalles de las transacciones cuando ocurren.
FWIW, la SEC realizó un estudio de un año de recompras y descubrió que conducen a un aumento de aproximadamente el 3% en la participación en el mes posterior al anuncio. También observaron que en la semana posterior a un anuncio de recompra, los ejecutivos corporativos vendieron cinco veces más acciones (en dólares) que en la semana anterior al anuncio. ¿Conflicto de intereses?
No creo que encuentre ningún dato que relacione estrechamente las recompras de acciones y el precio de las acciones. Pero debería poder encontrar el número de acciones en circulación trimestralmente y puede relacionar ese número con el precio de las acciones.
Sin embargo, debido a la enorme cantidad de acciones en circulación en la mayoría de las empresas, la actividad diaria y las noticias tendrán un impacto mucho mayor en el precio de las acciones que las recompras. Entonces, para ver una tendencia general, básicamente tendría que determinar exactamente cuál debería ser el precio de las acciones sin las recompras dependiendo de las finanzas y las noticias (en resumen, ser mejor valorando empresas que Warren Buffett) y luego ver el impacto de las recompras. tener.
En resumen, vea la respuesta de Bob Baerker y confíe en el estudio de la SEC.
Si una empresa decide recomprar acciones propias, debe rescindirse en la junta anual de accionistas, que es pública. Entonces, si una empresa tiene permiso para recomprar acciones propias, no es un secreto.
Por lo general, cuando la empresa anuncia esta decisión, también anuncia un precio límite o un rango, por lo que si observa grandes compras en una determinada región, puede concluir que no son causadas por la propia empresa, cuando el precio está fuera. del rango mencionado.
Si las compras ocurren dentro del rango, no veo la posibilidad de decidir si el comprador es la propia empresa u otro gran inversor sin más información (pero tengo curiosidad por si alguien tiene información adicional).