He estado tratando de armar una cartera de ETF a largo plazo (15-20 años) (solo acciones, no bonos). Mientras leía sobre los conceptos básicos de inversión y asignación, me di cuenta de que no es nada simple. Me gustaría que mi portafolio cumpliera con lo siguiente:
Me resulta demasiado complicado armar una cartera de ETF concreta que cumpla con todo lo anterior.
¿Estoy en el camino correcto?
Es un poco difícil entender su pregunta, ya que no estoy seguro de lo que está tratando de lograr. Por lo general, los modelos de asignación de activos (AAM) se parecen a:
80% Acciones: 20% Bonos con 15% Internacional.
Por lo tanto, sus ETF de acciones, o fondos, incluirían alrededor del 15 % de exposición internacional. Incluso eso se vuelve complicado. ¿Tesla es una empresa internacional o nacional? ¿Qué sucede en 5 años si su negocio internacional representa más del 60% de sus ingresos?
Con tantas limitaciones en competencia, tendería a ser muy complicado cumplir con su modelo y averiguar la composición de cada ETF. El objetivo de la asignación de activos es simplificar la vida, no complicarla. Además, muchas AAM abogan por los fondos indexados, no por aquellos que se administran para ahorrar tarifas y para el rendimiento general. Con todas esas restricciones, buscará fondos que se administran y su composición podría cambiar en cualquier momento. Además, buscará en función de criterios que no están presentes en muchas búsquedas, lo que le dificultará mucho la vida.
Si fuera yo, elegiría el conjunto de restricciones más importante y buscaría fondos de buen desempeño que cumplan con esa línea de pedido. Luego, concéntrese en su carrera y genere ingresos que pueda invertir sin pensar.
No creo que estés en el camino correcto. Está agregando muchas restricciones artificiales al aspecto que debería tener su cartera.
¿Por qué decide un crecimiento del 60 %/40 % frente al valor? ¿Por qué decidir sobre un porcentaje fijo de cuánto debería ser en Asia, en comparación con Europa? Como mencionó Pete, las empresas pueden tener su sede en los EE. UU. pero hacer el 80% de sus negocios en el extranjero. Y ni siquiera sabemos cómo se distribuirá el mercado de valores mundial en 20 años.
En lugar de complicar demasiado su asignación, simplemente compre las ponderaciones del mercado. Es el principio detrás de la inversión en índices (y probablemente la ponderación utilizada en la mayoría de los ETF que está viendo), entonces, ¿por qué no aplicarlo a toda la cartera?
Las ponderaciones del mercado ya tienen en cuenta las opiniones de todos los participantes del mercado en cuanto a lo que vale cada país, tamaño grande/pequeño, sabor de crecimiento/valor, y esta es una información poderosa. Se realizó un análisis mucho más cuidadoso para determinar que Apple vale 2,4 veces Facebook, que en su asignación de 70%/30% de núcleo frente a satélite (ni siquiera sé a qué se refiere con eso).
Mi consejo: solo para acciones, compre VT (un ETF de bajo costo para todo el mundo), preferiblemente sin comisiones, y olvídese de las asignaciones.
mhoran_psprep
Lorenzo
Danijel