Comprensión de los tecnicismos en las opciones (poner ejemplo)

Las opciones estándar tienen un multiplicador de 100. La opción de venta de $5 de febrero que resaltó tiene una oferta de $0,22 y una demanda de $0,24, por lo que si compra un contrato, le costará $24 más la comisión. Puedes comprar tantos como quieras. Cualquiera que desee vender esta opción en el mercado recibirá $22 por put.

Puede ofertar o pedir un mejor precio, pero dado que el diferencial B/A es estrecho (dos centavos), no hay mucho que ganar si obtiene una mejor oferta. Tratar de dividir el B/A es más relevante cuando el B/A es mucho más ancho.

Si una opción es de un centavo o más de ITM al vencimiento, Option Clearing Corp (OCC) la ejercerá automáticamente ya sea que esté largo o corto. Esto se llama ejercicio por excepción. Para las opciones sobre acciones, terminará con una posición en el subyacente (larga o corta, según sea el vendedor o el comprador). Las opciones sobre índices se liquidan en efectivo. El umbral de un corredor para dicho ejercicio automático puede no ser el mismo que el de la OCC.

Si tiene una opción larga, puede designar a la OCC a través de su corredor que no desea el ejercicio automático al vencimiento. Esto tendría sentido si es ITM por centavos y su comisión para cerrar la posición excede la cantidad total de ITM.

Dado que su opción de venta cuesta $ 0,24, SNAP tendrá que estar por debajo de $ 4,76 al vencimiento para obtener ganancias. Será rentable mucho antes si SNAP mucho antes. No piense en esto como una posición de compra y olvídese de ella. Si SNAP bajara a $5 en 1 a 30 días, podría tener desde un doble hasta un triple en su apuesta.

Aunque no figura en sus gráficos, esta opción de venta de $5 de febrero tiene un delta de aproximadamente 17. El delta se puede usar como una aproximación aproximada de la probabilidad de que la opción esté en el dinero al vencimiento. Con un 17%, esta posición es bastante especulativa. Si SNAP cae muy por debajo de $5 al vencimiento, se sentirá como un conquistador, pero si supera los $5 al vencimiento, será más como A Whiter Shade of Pale.

Una pequeña nota sobre el botón de compra/venta, ya que todavía no he visto ninguna respuesta al respecto.

Puede optar por una opción larga o corta. Si compra las opciones de venta, PAGA la prima para adquirir el DERECHO de vender el subyacente a un precio específico (ejercicio).

Si fuera a vender las opciones de venta, RECIBIRÁ la prima, pero tendrá la OBLIGACIÓN de comprar las acciones al precio mencionado (strike). Esto significa que probablemente tendrá que bloquear algo de efectivo en una cuenta de margen. Tenga en cuenta que esto puede considerarse más arriesgado, ya que podría terminar con la acción y podría caer aún más. Esta es una estrategia empleada en caso de que crea que las acciones no caerán por debajo de un cierto nivel (al vencimiento, aunque el propietario de las opciones de venta ejerza anticipadamente), o como parte de otra estrategia por completo.

Si elige comprar las opciones de venta, puede venderlas mientras tanto. Por lo general, hace esto porque la prima ha aumentado, en caso de que su escenario funcione. Esto también le evita tener que comprar las acciones a un precio más bajo para venderlas en su precio de ejercicio.

Antes que nada, le recomendaría que vaya a una fuente como investopedia y busque el precio de las opciones. Esto podría no ser tan sencillo como crees.