Estamos vendiendo nuestra propiedad actual y la alquilaremos a corto plazo mientras buscamos una propiedad para comprar. Tenemos algo de capital en la propiedad actual, por lo que obtendremos un pago al cierre. Para elegir un número redondo, llamemos a este pago $100K.
No estamos seguros de cuánto tiempo estaremos alquilando, pero probablemente será entre 6 y 24 meses. El objetivo es protegerse contra la inflación para el pago, ya que si ese dinero perdiera valor sería devastador para nosotros financieramente.
Mi idea es que compraríamos bonos del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) y los liquidaríamos cuando compráramos nuestra próxima propiedad.
Mis preguntas:
Editar: debería haber especificado que no me preocupa la inflación regular; quiero protegerme contra el riesgo de hiperinflación.
¿Cómo se compra esta cantidad de TIPS? ¿Simplemente compra directamente del Tesoro de los Estados Unidos?
Es posible que tenga que pasar por una institución financiera como un corredor o un banco.
Editar: también puede comprar bonos directamente con TreasuryDirect .
¿Es más barato comprar un fondo que invierte en TIPS?
Puede ser más barato dependiendo del fondo en sí. Pero no puede saber con certeza el precio que valdrá el fondo en su fecha de pago.
Dado que los bonos pueden aumentar de valor (y es probable que lo hagan con tasas tan bajas), ¿hay alguna forma de medir la posible desventaja?
Estadísticamente hablando, sí. Puede observar la variación en el precio/interés de los bonos en los últimos años para ver cómo se mueven normalmente y luego calcular el rango de precios en el que es probable que estén (que puede ser amplio para valores volátiles). Pero no hay garantía de que no habrá algún evento de cisne negro que hará que el precio se dispare hacia arriba o hacia abajo. En otra palabra, es especulación.
¿Puedo mitigar el riesgo a la baja eligiendo diferentes vencimientos de TIPS?
Hay estrategias cuantitativas para hacer eso, como encontrar que algunos productos que están correlacionados negativamente, de modo que una pérdida en uno se cubre con una ganancia en otro. Sin embargo, es probable que esas correlaciones sean solo estadísticas. Y por cada producto que compre, es probable que tenga que pagar algunas tarifas a su banco/corredor, lo que puede ser más devastador que la propia inflación.
¿Hay alguna otra estrategia que debería considerar para proteger mi efectivo contra la inflación (o tal vez una estrategia mixta)?
Como escribí anteriormente, tratar de usar productos financieros complejos puede generar pérdidas y tendrá tarifas (tanto por comprar como por vender). ¿Es realmente necesario protegerse de una inflación del 2% tomando tal riesgo? Personalmente, no lo creo. Si yo fuera usted, simplemente estaría comprando bonos con vencimiento para su fecha de pago . Eso anularía el riesgo de reventa y reduciría las tarifas.
usuario296