Corrígeme si me equivoco, pero la volatilidad implícita es para un contrato de opción específico (un ejercicio específico, una dirección y un vencimiento). Entonces, ¿cómo puede haber IV para una acción?
Tal como lo entiendo, y nuevamente, corríjame si me equivoco, IV es la evaluación de los mercados de que la acción tiene aproximadamente un 70% de probabilidad (1 desviación estándar) de moverse (en cualquier dirección) en ese porcentaje durante el próximo año.
Estoy un poco confundido en cuanto a cómo puede ser eso para una acción, cuando todos los IV son para opciones.
Gracias
Dado que las opciones at-the-money (ATM) a corto plazo son generalmente las más líquidas, la volatilidad implícita listada para una acción suele estar bastante cerca de la volatilidad del cajero automático más cercana, pero no existe una convención establecida que yo sepa.
También tenga en cuenta que para la mayoría de las acciones, el sesgo de vol. (la diferencia de vol. entre las opciones fuera del dinero y en el dinero) es relativamente pequeña,
corríjame si me equivoco, IV es la evaluación de los mercados de que la acción tiene aproximadamente un 70% de probabilidad (1 desviación estándar) de moverse (en cualquier dirección) en ese porcentaje durante el próximo año.
No exactamente _ Es una desviación estándar anualizada de los movimientos anticipados durante el período de tiempo de la opción de la que está implícita. La volatilidad implícita para las opciones a corto plazo puede ser mayor o menor que las opciones a largo plazo, dependiendo de si el mercado cree que habrá más incertidumbre a corto plazo. Además, son los límites del movimiento esperado en ese período de tiempo. por lo tanto, si una acción está a $100 con una volatilidad implícita del 30 % para opciones a plazo de 1 año, entonces el mercado piensa que la acción estará entre $70 y $130 después de 1 año. Si observa la volatilidad implícita para una opción a plazo de 6 meses, la mitad de esa volatilidad es el rango de movimiento esperado en 6 meses.
misantroop