Vivo en una ciudad de nivel 2 en India y mi padre tiene todas las inversiones en bienes raíces en mi ciudad. Había traído tierras antes (hace 20-25 años) cuando los precios eran bastante bajos. Ha dado tantos rendimientos y calculé la CAGR de inversión en bienes raíces y oscila entre el 20 y el 30%, lo cual es muy grande. Debido a esto, él cree firmemente que el dinero siempre debe invertirse en bienes raíces ya que él había perdido el dinero en acciones porque ninguno de los miembros de mi familia tiene un conocimiento profundo de las acciones y, según yo, era como apostar. Debido a esto, me obliga a invertir solo en bienes raíces, ya que le ha dado grandes ganancias. ¿Cómo debo planificar mi inversión entre bienes raíces y acciones y cuáles son los pros y los contras?
Además, otro problema con su inversión es que el rendimiento que he calculado sobre la inversión se debe únicamente al aumento en los precios de las tierras. No ha alquilado ninguna pieza (puede deberse al miedo y otros factores de riesgo). Entonces, ¿alguien puede dar una idea de si esa inversión puede considerarse buena o mala porque aumenta su valor pero no da ningún ingreso a menos que la vendamos? El principal inconveniente de dicha inversión (según yo) es que el dinero está bloqueado en esta inversión y el nivel de vida no aumenta debido a que no hay ingresos de ese dinero. ¿Cuáles son sus puntos de vista sobre este tipo de inversión?
Lo siento si esta no es una gran pregunta, pero no puedo hacer preguntas a las personas que me rodean, ya que la mayoría de las personas no conocen la educación financiera y algunas dan respuestas extrañas que no tienen ningún sentido.
Los rendimientos pasados son pasados, los rendimientos futuros son futuros.
No tengo experiencia en el mercado inmobiliario indio, pero debo mencionar que cualquier CAGR debe tener en cuenta la inflación. Las acciones rinden un 6% por encima de la inflación. Si la inflación ha estado en promedio en 14-24%, eso explica el origen de la alta CAGR en bienes raíces.
Además, ¿cuánto tiempo ha dedicado su padre a adquirir, desarrollar y vender bienes raíces? Debe tener en cuenta el valor de ese tiempo en el CAGR calculado. Podría ser que si el valor de los bienes inmuebles es bajo, pero la cantidad de tiempo dedicado a administrar la inversión es alta, el origen de la CAGR no es el rendimiento inherente a la clase de activo, sino el tiempo dedicado.
Con las acciones, es muy fácil. Simplemente compre una cartera de ETF de bajo costo diversificada internacionalmente. Pocas horas para encontrar ETF adecuados y estimar la asignación entre ellos.
Además, hay una compensación entre riesgo y rendimiento. Con mayor riesgo, obtiene mayor rendimiento. Si compra bienes inmuebles particularmente riesgosos (como bienes inmuebles que aún no tienen edificios), esencialmente está comprando algo parecido a una opción. Si los precios de la construcción bajan un poco, su propiedad sin edificio no vale nada, porque nadie quiere construir nuevos edificios. La industria de la construcción es fuertemente cíclica. Entonces, estoy diciendo que la gran CAGR podría basarse parcialmente en el alto riesgo de la inversión. Con menor riesgo, obtienes rendimientos más bajos.
Además, hay una reversión a la tendencia media en los rendimientos de las clases de activos. Si alguna clase de activo ha rendido mucho en el pasado, es probable que rinda menos en el futuro. Los precios no son un proceso aleatorio; vuelven a la media.
La diversificación es tu amiga.
Con bienes raíces, es práctico invertir solo localmente. Eso te expone a un riesgo terrible. Si la economía india sufre, sufrirás tú. Con acciones, puede (y debe) invertir no solo en acciones indias, sino también en acciones estadounidenses, europeas, japonesas, australianas, canadienses, etc.
Si después de una cuidadosa consideración ha decidido que ser dueño de una casa es mejor que alquilarla, compre una casa donde vive. Eso por sí solo significa que ya está expuesto al mercado inmobiliario. El resto de sus inversiones debe diversificarse en una cartera de acciones de bajo costo.
Pero estoy sugiriendo que la otra opción, alquilar en lugar de comprar, puede significar un riesgo total más bajo (no está expuesto al riesgo de un edificio individual) Y un rendimiento más alto (a menudo, las acciones rinden más que los bienes raíces).
Para aquellos que tienen mucho dinero para invertir, puede haber una oportunidad de invertir en más bienes raíces que la casa donde vive. Si ese es el caso, por supuesto, se debe decidir alguna asignación entre bienes raíces y acciones.
Las acciones también pueden ser bienes raíces, con una buena diversificación.
Hay acciones de empresas que invierten en bienes raíces. Esos tienden a diversificarse mejor que las compras individuales de bienes raíces. Recomiendo encarecidamente que se consideren tales acciones en lugar de inversiones directas en bienes raíces. Por supuesto, con dichas existencias se deducirán los gastos de gestión. Para alguien experto en inversiones inmobiliarias, puede tener sentido usar su propio tiempo para administrar las inversiones. Pero para alguien cuyo tiempo es valioso o que no tiene experiencia en inversiones inmobiliarias, puede tener sentido que otra persona se encargue de la gestión.
Con una cartera de acciones bien diversificada, también obtiene acciones inmobiliarias.
Si compra un fondo indexado o un ETF indexado, ya tienen una cierta cantidad de acciones inmobiliarias. También tienen acciones en otros sectores. Por lo tanto, lo animo a considerar si los bienes inmuebles que ya están en una cartera de acciones diversificada son suficientes para usted.
Además, otro problema con su inversión es que el rendimiento que he calculado sobre la inversión se debe únicamente al aumento en los precios de las tierras.
Suena como una inversión particularmente arriesgada. No solo eso, sino también una inversión que puede rendir mucho si la inflación es alta. (Pista: las acciones también rinden mucho cuando la inflación es alta).
Un inmueble cuyo valor consiste únicamente en el valor del terreno, no en el valor de ningún edificio en él, es muy similar a una opción. Recomendaría evitar invertir en opciones o activos similares a opciones.