A menudo escucho que debería diversificar mi cartera de inversiones con acciones X% y bonos Y%, aparentemente para mitigar el riesgo.
Mi pregunta es qué significa exactamente esta guía en términos de CÓMO invertir en bonos. Por motivos de diversificación, parece que me gustaría hacer esto a través de un fondo de bonos en lugar de comprar bonos individuales. Sin embargo, tengo entendido que los fondos de bonos generalmente no mantienen esos bonos hasta su vencimiento, sino que los negocian como acciones. Eso parece demasiado similar a cómo operan mis fondos mutuos y no parece que sea una cobertura efectiva.
Versión más corta de mi pregunta: si estoy tratando de seguir la guía para, digamos, poner el 80 % en acciones y el 20 % en bonos. ¿Este consejo generalmente significa que debería invertir en:
Actualización: creo que la gente está malinterpretando la intención de mi pregunta. Hay dos enfoques principales para invertir en bonos:
a) Comprar y mantener hasta el vencimiento; yb
) Comprar y vender antes del vencimiento (creo que así es como funcionan los fondos de bonos).
Lo que estoy preguntando es cuál de estos dos enfoques pretende el consejo "Diversifique sus inversiones en acciones y bonos con alguna asignación entre ellos".
Para la mayoría de las personas, no desea bonos individuales. A menos que esté invirtiendo cantidades muy significativas de dinero, es mejor que utilice fondos de bonos (o ETF).
Aquí en Canadá, elegí TDB909 , un fondo mutuo que busca rastrear aproximadamente el índice DEX Universe Bond. Consulte los fondos recomendados de Canadian Couch Potato .
Ahora, usted vive en los EE. UU., por lo que lo más probable es que desee ver un fondo de bonos similar que haga un seguimiento de los bonos de los EE. UU. No le importarán mucho los bonos canadienses. De hecho, probablemente no desee considerar bonos extranjeros en absoluto, debido al riesgo cambiario. La mayoría de las recomendaciones dicen que desea apegarse a su país de origen para sus inversiones en bonos.
Algunas personas sugieren invertir en bonos basura, ya que es probable que paguen una tasa de rendimiento más alta, aunque con un mayor riesgo de incumplimiento. También podría hacer cosas sofisticadas con vencimientos de bonos. Pero, en general, si solo está buscando una división 80/20, si solo está buscando inversiones bastante simples, realmente no debería hacerlo. Elija un fondo de bonos que simplemente refleje un índice de bonos grande y de bajo riesgo en su país de origen. Quiero decir, esa es la implicación cuando alguien recomienda una división 60/40 o una división 80/20.
¿Debe elegir un fondo mutuo de bonos o un ETF de bonos? Esa es una pregunta aparte, y la respuesta probablemente sea la misma que para los fondos mutuos de acciones frente a los ETF de acciones, por lo que ignoraré la pregunta y solo diré quédate con los fondos mutuos a menos que estés invirtiendo al menos $ 50,000 en bonos.
Compre un fondo de bonos, hay muchos y están registrados en su cuenta de corredor de bolsa como 'fondos' en lugar de acciones. De lo contrario, para el inversionista individual, pueden ser considerados como la misma cosa.
Los fondos (de bonos, en lugar de fondos que contienen propiedades o acciones u otras inversiones) suelen ser de alto rendimiento y baja volatilidad. Usted compra el fondo y deja que el administrador trabaje por usted. Compra bonos de acuerdo con las especificaciones del fondo (es decir, algunos fondos dirán 'solo europeo' o 'alto rendimiento global', etc.) y comprará y venderá los bonos con regularidad. Nunca retiene hasta el vencimiento ya que esto se maneja por usted; en muchos casos, el administrador comprará y venderá bonos todo el tiempo para brindarle un fondo estable que le devuelva un dividendo.
Los inversores privados pueden comprar bonos directamente, pero no es común. ¿Deberías hacerlo? Tú decides.
rendimiento de los bonos, la empresa que emite un bono corporativo lo hará a un precio fijo con un rendimiento fijo. Al final del plazo, devuelven el principal. Entonces, un bono a 20 años con un rendimiento del 5% devolverá a alguien que invierta £ 10k, £ 500 al año y al final de los 20 años devolverá £ 10k. A la empresa no le importa quién posee el bono, por lo que puede vendérselo felizmente a otra persona, probablemente por £10km más o menos.
La gente dice invertir en bonos porque no se mueven mucho en valor. En tiempos financieramente difíciles, esto significa que los bonos son más atractivos para los inversores, ya que son un lugar seguro para guardar dinero mientras las acciones caen, pero en los buenos tiempos se aplica lo contrario, nadie quiere un fondo que rinda un 5 % cuando cree que puede obtener un 20 %. % de crecimiento de una acción.
MSalters
JuanFx