Cómo ajustar la inflación a largo plazo en un plan de inversión

Así que tengo mi Plan de inversión fijado en marzo de 2019, con un valor de cartera inicial de 250.000€, una rentabilidad anual del 11% y una tasa de inflación a largo plazo del 1,5%.

Como puede ver en la columna A, tengo BoP de capital, rendimientos estimados en la columna B y EoP de capital en la columna C.

La columna A (excepto el primer valor que se supone que es 250.000€) se calcula fácilmente como B+C (de periodos anteriores) La columna B se calcula como A*(11%-1,5%) La columna C es A+B

Plan de inversión

Sin embargo, no estoy seguro de que la fórmula para ajustar por inflación sea correcta así, porque sabemos que la tasa de retorno real es (1+retorno)/(1+inflación)-1 Pero también recuerdo de mis estudios que esto es la fórmula para la inflación real, no para la inflación de largo plazo, que es fija desde el día 1 hasta el infinito.

Así que mi pregunta es simple: ¿cómo calcularías la rentabilidad estimada para cada período?

Muchas gracias

¿Por qué la columna A de la línea 2 no es igual a la columna C de la línea 1? ¿No es el final del primer período el mismo momento que el comienzo del próximo período? Por su descripción, parece que está contando dos veces sus ganancias, pero los números no cuadran cuando miro la tabla.
Por ejemplo, ¿cómo hiciste un e.860 extra entre el último día de marzo y el primero de abril? Eso es casi la mitad de las ganancias que obtuvo en todo marzo.
Creo que es importante señalar que las tasas de inflación y de retorno supuestas son extremadamente generosas para fines de planificación. Las tasas más comunes para fines de planificación son del 7 al 10 % de rendimiento y del 3 al 4 % para la inflación a largo plazo. No estoy diciendo qué números debe usar, pero al menos analice algunas de las razones por las que generalmente se usan tasas más conservadoras para tomar decisiones de planificación.
Realmente no importa. No se preocupe por las matemáticas... A menos que esté invirtiendo en Madoff 2.0 (o esté tratando de ser Madoff 2.0), no obtendrá una tasa de retorno sostenida del 11% a largo plazo. Y sí, los números están MUY equivocados. Su tabla muestra una tasa de rendimiento anual que es significativamente más alta que el 11%.
@ThePhoton porque hay otras columnas como dividendos (pagados en junio y diciembre) e inyección de ahorro. Perdón por no haber explicado eso.
@TM las devoluciones están muy por encima de lo normal, lo sé. Mi plan de inversión asume una rentabilidad anual del 6 % y una inflación del 2,5 % (vivo en Italia y la inflación es de media un 1,8 % desde 1996. Si miramos los últimos 10 años, un 1,2 %... así que creo que una inflación del 2,5 % ya es conservadora) )
¿Es esto un duplicado de Cómo la inflación afecta los rendimientos y los dividendos ? Parece que estás haciendo 2 preguntas idénticas.
@JoeTaxpayer, no. En esto estoy preguntando cómo la inflación afecta los rendimientos. Ahí estoy preguntando cómo la inflación afecta el rendimiento y los dividendos.

Respuestas (1)

(1+return)/(1+inflation)-1sería más preciso (descuenta el rendimiento de cada año según el nivel de inflación), pero su fórmula a menudo se usa como una estimación fácil para niveles pequeños de inflación:

(1.11 / 1.015) - 1 = 9.36%

que está bastante cerca del 9.5% que usa. Para convertir a mensual elevarlo a la potencia 1/12:

(1.11 / 1.015)^(1/12) - 1 = 0.748%

que de nuevo está cerca de dividirlo por 12 ( 9.5%/12 = 0.792%)

Dado que tanto el rendimiento como la inflación son conjeturas, use la fórmula que prefiera (o puede explicársela a otra persona si es necesario)

Entonces, ¿qué pasa cuando lo convierto en rendimiento mensual? suponiendo que sea la inflación anual, ¿debería usar (1,11/12 meses)/(1,015/12 meses)-1? porque, como puede ver en la imagen, simplemente calculo, para cada celda, (11%-1.5%)/12
@Saverio Mira mi edición.
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