Es posible que este diferencial ni siquiera esté disponible después de que terminen las vacaciones, pero esta es mi pregunta:
Encontré un comercio de agallas de alta probabilidad y alto pago. Si no lo sabe, un valor corto es vender una opción put ITM y una opción call ITM. El dinero se obtiene de la prima y mientras el precio de las acciones se mantenga entre la opción de compra y la opción de venta al vencimiento, no hay pérdida. En la operación que estoy considerando, hay algo así como un 90 % de probabilidad de alcanzar el punto de equilibrio o mejor y una posibilidad muy buena de obtener muy buenas ganancias, pero ¿cómo cierro la operación y gano dinero antes del vencimiento? ¿O si las acciones comienzan a escaparse de mí? ¿Y qué va a pasar con el valor del contrato desde mi perspectiva a medida que se acerca el vencimiento?
Un Guts Strangle ancho es una posición de baja ganancia. Equivale a vender el Strangle tradicional con los mismos golpes.
Por ejemplo, si XYZ es $100 y usted vende la opción call de $90 y la opción put de $110, es lo mismo que vender la opción put de $90 y la opción call de $110. La prima de tiempo será baja y existe una probabilidad razonablemente alta de que gane esa prima de tiempo.
Puede haber algunos problemas con los Guts que está evaluando.
Si no está mirando los precios de oferta en tiempo real, es posible que esté mirando cotizaciones malas, lo que da como resultado una posición sobrevaluada.
Los dividendos afectan la prima de la opción. Aumentan el precio de venta y disminuyen el precio de compra. Si hay un dividendo pendiente, puede estar sesgando la prima neta total.
Debido a que estas opciones son ITM profundas, se negociarán con una prima de tiempo baja. Cualquier exceso de venta puede forzar la oferta por debajo del valor intrínseco y cualquier propietario de opción que venda desencadenará un ejercicio anticipado cuando el creador de mercado ejecute un arbitraje de descuento. La persona asignada puede ser usted y deberá tener el respaldo en efectivo para cumplir con el requisito de margen.
Si hay un dividendo, también es más probable que experimente una asignación anticipada.
No hay forma de ganar dinero con esto antes del vencimiento a menos que los diferenciales B/A sean amplios, realice un pedido de BTC para obtener una gran mejora en el precio y alguien gentilmente tome el otro lado de la operación. FWIW, no va a suceder.
El diferencial B/A no será el problema si las acciones comienzan a desaparecer antes del vencimiento. Lo que sucederá es que perderá dinero antes de llegar a cualquiera de los strikes cortos. Esto se debe a que a medida que cualquiera de las opciones se acerque a la huelga, la prima de tiempo aumentará (la delta cae de cerca de 1,00 a alrededor de 0,50 cuando ATM). .
Asegúrate de tener todos tus patos en orden antes de intentar un Guts Strangle
Suponiendo que el mercado de opciones es lo suficientemente líquido, puede volver a comprar las opciones que vendió antes del vencimiento.
0 Abierto El interés y el volumen podrían indicar que no hay mucha liquidez. Es posible que tenga que negociar solo con el creador de mercado en ese valor, que puede mantener cotizaciones de $5.00 de ancho (es decir, $500 en un contrato de 100 lotes).
Si las acciones comienzan a caer, entonces puede volver a comprar la posición o puede "cubrir" las opciones comprando o vendiendo la cantidad correspondiente de acciones subyacentes para mantener una delta neutral.
Sería más barato hacer esto desde el principio, pero requerirá transacciones repetidas para mantener el delta neutral, por lo que los costos de transacción podrían reducir las ganancias de la operación. Si está utilizando un corredor que cobra más de $ 10 por operación, eso puede volverse bastante costoso con bastante rapidez.
Stannius
bob baerker
Stannius
bob baerker
Stannius
bob baerker