Esta página de BlackRock dice que el NAV de un ETF de bonos caerá en una cantidad igual a la distribución de dividendos cuando se pague un dividendo.
Supongo que eso significa que el NAV del ETF de bonos aumenta a medida que se acumulan intereses diariamente (la página de BlackRock también dice que los intereses se acumulan diariamente).
Entonces, ¿cómo incorporamos esta acumulación cuando calculamos un NAV para el ETF? ¿Cómo afecta eso al precio del ETF en el mes anterior al pago del dividendo y cómo hacen los inversores suposiciones al respecto? ¿El precio del ETF ya incorpora un "precio sucio" que incluye la acumulación de intereses?
¡Las fuentes/recursos útiles serían muy apreciadas!
Supongo que eso significa que el NAV del ETF de bonos aumenta a medida que se acumulan intereses diariamente.
El interés acumulado es solo un factor en el precio de los bonos subyacentes. Los cambios en la calificación crediticia, los cambios en las tasas de interés y la oferta y la demanda también afectan el precio de los bonos subyacentes. Pero sí, incluiría los intereses devengados (ya que cuando vendes un bono también obtienes los intereses devengados hasta ese punto)
Entonces, ¿cómo incorporamos esta acumulación cuando calculamos un NAV para el ETF?
Tendría que saber la tasa de interés de cada bono en la cartera para calcular el interés acumulado diario, pero nuevamente es solo un factor.
¿El precio del ETF ya incorpora un "precio sucio" que incluye la acumulación de intereses?
Entre otras cosas, sí.
Nosrac