Una acción tiene un precio de última venta de 2,5 dólares en la Bolsa de Nueva York. Digamos que estoy vendiendo en corto 1000 acciones de una acción, hay un precio de venta de 3 dólares por 500 acciones. Hay un precio de venta de 3,5 dólares por 250 acciones y un precio de venta de 4 dólares por las 250 finales.
¿Se toman prestadas las acciones a un precio de 2,5$ cada una? ¿Se utiliza el precio de la acción en el primer precio de venta para las 1000 acciones? ¿O cada parte se llena por separado de la misma manera en trabajos largos?
Si alguien pudiera explicar el mecanismo de fijación de precios para las ventas cortas, se lo agradecería.
Además, ¿con qué frecuencia encuentra que no puede hacer una venta corta?
Cuando desea vender acciones en corto, está tratando de vender acciones (que está tomando prestadas de su corredor), por lo tanto, necesita compradores para las acciones que está vendiendo. Los precios de venta representan a las personas que intentan vender acciones y los precios de oferta representan a las personas que intentan comprar acciones.
Usando su ejemplo, podría colocar una orden de límite para vender en corto (vender) 1000 acciones a $ 3.01, lo que significa que su orden se convertiría en el precio de venta a $ 3.01. Hay un precio de venta por delante para 500 acciones a $3.00. Así que la gente tendría que comprar esas 500 acciones a $3,00 antes de que alguien pudiera comprar tus 1000 acciones a $3,01.
Pero es posible que su orden de vender 1000 acciones a $3.01 nunca se complete, si los compradores no compran todas las acciones antes que usted. El precio podría caer a $ 1,00 sin llegar a $ 3,01 y se habrá perdido la operación.
Si realmente quisiera vender en corto 1000 acciones, podría usar una orden de mercado. Digamos que hay una oferta por 750 acciones a $2,50 y otra oferta por 250 acciones a $2,49. Si ingresó una orden de mercado para vender 1000 acciones, su orden se completaría con los mejores precios de oferta, por lo que primero vendería 750 acciones a $ 2.50 y luego vendería 250 acciones a $ 2.49.
Solo estaba usando tu ejemplo para explicar las cosas. En realidad, no habrá una diferencia tan amplia entre los precios de oferta y demanda. Una acción puede tener un precio de oferta de $ 10,50 y un precio de venta de $ 10,51, por lo que solo habría una diferencia de 1 centavo entre poner una orden limitada para vender 1000 acciones a $ 10,51 y simplemente usar una orden de mercado para vender 1000 acciones y obtenerlas. llenado a $10.50.
Además, su ejemplo probablemente no funcionaría en la vida real, porque los corredores generalmente no permiten que las personas vendan en corto acciones que se negocian por debajo de $ 5 por acción.
En cuanto a su pregunta sobre la frecuencia con la que no puede realizar una venta en corto, a veces puede ocurrir con acciones que están muy en corto y es posible que su corredor no pueda encontrar más acciones para pedir prestadas.
Recuerde también que solo puede vender acciones en corto con una cuenta de margen, no puede vender acciones en corto con una cuenta de efectivo.
En términos de fijación del precio del activo, esto funciona exactamente de la misma manera que una venta normal, por lo que será necesario alcanzar las ofertas para completar la operación.
Cuando se vende en corto una acción, la moneda no se toma prestada; el capital es, por lo que el valor del pasivo por acción es igual a su último precio negociado o la pregunta si el capital no es líquido.
Por lo tanto, al abrir una posición corta, las solicitudes no ofrecen nada al proceso, excepto la competencia para que se complete su orden.
Parte de la gestión de la operación es el riesgo de tipo de interés. Si las solicitudes son tan ilíquidas como se detalla en la pregunta, puede ser difícil incluso ubicar las acciones para tomarlas en préstamo.
Como regla general, solo las acciones ilíquidas o en caída libre pueden ser temporalmente incapaces de operar en corto.
Interactive Brokers publica sus disponibilidades de financiación de valores y podría utilizarse como una guía de representación para su corredor.
Nunca usaría una orden de mercado. Algunas casas de bolsa tienen un proceso de aprobación por el que pasa su venta corta antes de salir al mercado. Esto puede tomar algún tiempo. Por lo tanto, los precios de mercado pueden ser bastante diferentes más adelante.
Algunas casas de bolsa usan una cuenta separada para las ventas cortas, por lo que debe obtener su aprobación para la cuenta antes de poder realizar la operación.
Me gusta la lista de acciones disponibles para vender en corto que tiene Interactive Brokers, pero he experimentado que las órdenes simplemente caen en el aire y se quedan ahí en la pantalla, no son rechazadas, no van al mercado, no hacen nada --- a pesar de que las acciones están en la lista.
ryan sinclair